Форма SEC 424B4
Что такое форма SEC 424B4?
Форма SEC 424B4 — это форма проспекта эмиссии, которую компания должна подавать для раскрытия информации, на которую они ссылаются в формах SEC 424B1 и 424B3. Правило 424 (b) (4) Закона о ценных бумагах 1933 года предусматривает это.
Понимание формы SEC 424B4
Закон о ценных бумагах 1933 года помогает инвесторам принимать более обоснованные решения, требуя эмитент ценных бумаг, полное и файлы регистрации заявления ( в том числе финансовой и иной материальной информации) с SEC, прежде чем сделать их ценные бумаги для государственных закупок. Закон об инвестиционных компаниях 1940 года часто требует аналогичных регистрационных заявлений.
Компании будут заполнять форму SEC 424B1, чтобы предоставить дополнительную информацию, которую они упустили при регистрации в первоначальном проспекте эмиссии. Форма SEC 424B3 — это форма проспекта, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от компании-эмитента подавать, с подробным описанием информации, которая привела к значительному изменению ранее предоставленной информации.
Первоначальный проспект (включая предварительную и окончательную версии) содержит ключевые детали инвестиционного предложения, такие как точное количество акций или сертификатов, которые будут выпущены, и согласованный диапазон цены размещения. В случае паевых инвестиционных фондов проспект фонда содержит подробную информацию о его целях, инвестиционных стратегиях, рисках, результатах деятельности, политике распределения, комиссиях и расходах, а также управлении фондами.
Форма SEC 424B4 и первичные публичные предложения
Компании подают форму SEC 424B4 одновременно с первичным публичным размещением акций (IPO). Первичное публичное размещение акций — это самая первая публичная продажа акций компании. (Напротив, вторичное размещение — это дополнительная сделка, которая происходит после того, как акции компании уже торгуются на публичных рынках.) Компании часто предпочитают выходить на биржу, несмотря на некоторые нормативные препятствия и большой объем работы, связанной с привлечением средств. и создавать больше шумихи о своих продуктах и услугах. Если сделка успешна, выход на биржу приносит больше денег, чем сохранение частной жизни.
Ключевые этапы IPO включают:
- Формирование внешней группы первичного публичного размещения акций, состоящей из андеррайтера или синдиката андеррайтеров, юристов, сертифицированных бухгалтеров (CPA) и экспертов SEC.
- Сбор очень подробной информации о компании или эмитенте, включая финансовые результаты, нюансы операций, обсуждение руководством результатов и целей, а также сноски, такие как текущие или ожидающие рассмотрения судебные иски. Все это становится частью проспекта компании, который команда IPO рассылает институциональным инвесторам для ознакомления.
- Официальная сдача финансовой отчетности на аудит.
- Подача проспекта компании в SEC и решение о дате размещения.