Определение Креста Смерти

Что такое крест смерти?

Крест смерти — это техническая диаграмма, указывающая на возможность крупной распродажи. Крест смерти появляется на графике, когда краткосрочная скользящая средняя акции пересекает свою долгосрочную скользящую среднюю. Обычно наиболее распространенными скользящими средними, используемыми в этой модели, являются 50-дневные и 200-дневные скользящие средние.

Индикатор пересечения смерти оказался надежным предсказателем некоторых из самых жестких медвежьих рынков прошлого века: в 1929, 1938, 1974 и 2008 годах. Инвесторы, которые ушли с фондового рынка в начале этих медвежьих рынков, избегали большие убытки, достигавшие 90% в 1930-е годы. Поскольку крест смерти является долгосрочным индикатором, в отличие от многих краткосрочных графических моделей, таких как дожи, он имеет больший вес для инвесторов, обеспокоенных фиксацией прибыли до того, как начнется новый медвежий рынок. Увеличение громкости обычно сопровождает появление креста смерти.

Что вам говорит Крест Смерти?

Крест смерти возникает, когда краткосрочная скользящая средняя (обычно 50-дневная SMA ) пересекает основную долгосрочную скользящую среднюю (обычно 200-дневную SMA) вниз и интерпретируется аналитиками и трейдерами как сигнал об окончательном медвежьем развороте. на рынке. Вот пример креста смерти на S&P 500 в декабре 2018 года:

Название креста смерти происходит от X-образной формы, созданной, когда краткосрочная скользящая средняя опускается ниже долгосрочной скользящей средней. Исторически сложилось так, что эта модель предшествует продолжительному спаду как для долгосрочных, так и для краткосрочных скользящих средних. Крест смерти — это сигнал о том, что краткосрочная динамика акций или фондовых индексов замедляется, но это не всегда надежный индикатор того, что бычий рынок вот-вот закончится. Крест смерти появлялся много раз, например, летом 2016 года, когда он оказался ложным индикатором. Те, кто выбыл из акций летом 2016 года, упустили значительный рост фондового рынка, который наблюдался в течение всего 2017 года. Пример перекрестной смерти 2016 года на самом деле произошел во время технической коррекции около 10%, что часто рассматривается как возможность покупки (известная как «покупка по провалу»).

Существуют некоторые расхождения во мнениях относительно того, что именно представляет собой значимое пересечение скользящих средних. Некоторые  аналитики  определяют это как пересечение 100-дневной скользящей средней и 30-дневной скользящей средней, в то время как другие определяют ее как пересечение 200-дневной средней и 50-дневной средней. Аналитики также следят за пересечением, происходящим на графиках меньшего периода времени, как подтверждение сильного, продолжающегося тренда. Независимо от вариаций в точном определении или применяемых временных рамках, термин всегда относится к краткосрочной скользящей средней, которая имела более высокое значение и пересекала основную долгосрочную скользящую среднюю.

Пример креста смерти

Ниже приведен исторический пример двух смертельных крестов, которые произошли для акций Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Inc. ( FB ) в 2018 году. После первого в апреле 2018 года акции развернулись и начали продолжительное ралли. Однако второй в сентябре 2018 г. сигнализировал о продолжительном медвежьем рынке для акций.

Оглядываясь назад на самые жестокие медвежьи рынки прошлого века, кажется, что крест смерти лучше всего держится, когда рынок уже потерял 20% своей стоимости. В таких случаях инвесторы, отказавшиеся от акций, минимизировали свои потери. Но для меньших корректировок менее 20% временное появление крестика смерти может отражать уже зарегистрированные убытки и, таким образом, указывать на возможность покупки.

Крест Смерти против Золотого Креста

Противоположность кресту смерти происходит с появлением золотого креста, когда краткосрочная скользящая средняя акции или индекса движется выше долгосрочной скользящей средней. Многие инвесторы рассматривают эту модель как бычий индикатор. Паттерн «золотой крест» обычно появляется после того, как длительный нисходящий тренд исчерпал себя. Как и в случае с крестом смерти, инвесторы должны подтвердить разворот тренда после нескольких дней или недель движения цены в новом направлении. Большая часть процесса инвестирования по шаблонам является самореализующимся поведением, поскольку объемы торгов увеличиваются с привлечением внимания большего числа инвесторов, которые частично движимы увеличением финансовых новостей о конкретной акции или движении индекса.

Ограничения использования Креста смерти

Все индикаторы «запаздывают», и ни один индикатор не может точно предсказать будущее. Как видно из приведенного выше примера Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), первый смертельный крест произвел ложный сигнал, и трейдер, открывший короткую позицию в это время, столкнется с некоторыми краткосрочными проблемами. Несмотря на свою очевидную прогностическую силу при прогнозировании ранее крупных медвежьих рынков, кресты смерти также регулярно дают ложные сигналы. Следовательно, крест смерти всегда следует подтверждать другими сигналами и индикаторами, прежде чем открывать сделку.