Дефляция Ethereum ускоряется по мере приближения Шанхайского обновления — Сможет ли цена ETH избежать падения на 30%?
Цена родного токена Ethereum, Ether (ETH), выросла более чем на 40% за последний год и достигла примерно 1 750 долларов США, самого высокого уровня за последние семь месяцев. Однако цена ETH еще не выбралась из леса, несмотря на несколько «бычьих» сигналов, таких как обновление Шанхая.
Бычья ловушка для цены Ethereum?
Повышение курса Ethereum совпадает с аналогичными движениями вверх на других криптовалютных рынках, реагируя на снижение инфляции, которое уменьшает вероятность того, что Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки.
В то же время появились предупреждения о надвигающейся «бычьей ловушке» на рынках, которая может свести на нет недавнюю прибыль. Из-за своей долгосрочной корреляции с акциями и биткоином, Эфир сталкивается с аналогичными рисками.
Бычья ловушка Вот-вот подтвердится на $ETH и $BTC наряду с падающими звездами на обоих рынках. Неудачные прорывы обычно вызывают самые большие противоположные движения. Вас предупредили. Если акции упадут, может последовать сигнал разворота на криптовалютах. Закрытие>этой свечи падающей звезды делает ловушку недействительной. pic.twitter.com/tJ9c5N0M3J
— Cameron Fous (@Cameronfous) February 16, 2023
Давайте рассмотрим несколько потенциальных бычьих и медвежьих катализаторов для цены Ethereum ниже.
ETH становится самым дефляционным с момента слияния
Коэффициент эмиссии Эфира упал до самого низкого уровня с момента перехода сети на proof-of-stake (PoS) через «слияние» в сентябре 2022 года.
С момента слияния годовой объем предложения Эфира сократился на 0,056%. Другими словами, за последние пять месяцев в сети Ethereum было добыто меньше токенов ETH, чем изъято из предложения.
Предложение эфира после Слияния. Источник: Ultrasound Money
Инвесторы обычно воспринимают криптовалюту с фиксированным предложением или дефляционной скоростью эмиссии как бычью в долгосрочной перспективе.
#Ethereum #дефляционная #скорость #эмиссии ускоряется с каждым днем. Это очень позитивно влияет на динамику спроса/предложения и должно отправить цену намного выше по мере роста спроса. Я думаю, что это произойдет очень скоро. #ETH #ETHE pic.twitter.com/dnHVKBabuf
— Jesse Dow (@JesseLeeDow1) February 16, 2023
В настоящее время объем предложения Ethereum составляет около 120,50 млн, но технически максимального объема предложения не существует. Однако лондонский хард-форк в августе 2021 года ввел механизм сжигания комиссий, который придал токеномике Ether дефляционные свойства.
В результате этой модернизации, чем выше комиссии за транзакции в сети Ethereum в любой момент времени, тем больше Ether будет «сжигаться» или удаляться из предложения навсегда.
Интересно, что средняя цена Ethereum отскочила до семимесячного максимума в 27,13 гвеев (наименьшая единица ETH) за неделю, закончившуюся 17 февраля.
.
Семидневная медианная цена газа транзакций Ethereum. Источник: Glassnode
Шанхайский хард форк
Для того чтобы цена выросла, спрос на Ethereum не должен падать на фоне дефляции предложения. Одним из потенциальных катализаторов роста цены Ethereum является предстоящее обновление сети под названием Shanghai, запланированное на середину марта.
Хард-форк Shanghai позволит пользователям, заблокировавшим свой Эфир в смарт-контракте PoS Ethereum, вывести свои активы. По мнению Кеннана Мелла, независимого рыночного аналитика, такое повышение ликвидности может побудить большее количество людей держать и размещать токены Ether.
В своей статье на сайте SeekingAlpha Мелл утверждает:
«Вполне возможно, что успешная реализация снятия ставок повысит цену Ethereum, поскольку новые инвесторы решат купить сразу после этого, либо потому что они ждали, пока сеть успешно пройдет через рискованный хард форк для реализации снятия ставок, либо потому что их привлекает более ликвидная доходность ставок».
Между тем, общая стоимость, заблокированная в контракте Ethereum PoS, продолжает расти до новых рекордных максимумов, последние данные показывают депозиты почти в 16,63 млн ETH.
Общая стоимость ставок Ethereum 2.0. Источник: Glassnode
Crypto staking crackdown
However, any bullish catalysts for ETH’s price could be offset by regulatory crackdowns and unfavorable technicals in the near term.
In February, the United States Securities and Exchange Commission (SEC) fined crypto exchange Kraken $30 million for not registering its staking-as-a-service program, which includes Ethereum staking.
Coinbase exchange CEO Brian Armstrong also warned that the SEC might ban crypto staking services for retail investors altogether. If true, such a prohibition could hurt Ether’s demand among U.S. investors.
Quote.
Resembles poor financial advice to diversify into stocks in an economy of high FFR and inflation
But, SEC wanting to ban staking is valid
Major exchanges like #Binance can no longer offer in-app staking
AND
PoS protocols like #Ethereum will be subject to security laws & taxes oracledaddy (@oracIedaddy) February 20, 2023
End of Quote.
ETH price hits bearish inflection level
С технической точки зрения, цена Эфира тестирует ключевое слияние сопротивлений для потенциального отката.
Слияние состоит из многомесячной нисходящей трендовой линии сопротивления и 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (50-недельная EMA; красная волна), как показано ниже.
.
Недельный график цены ETH/USD. Источник: TradingView
При откате от этого сочетания цена ETH может протестировать 200-недельную EMA (синяя волна) вблизи $1 550 в качестве краткосрочной цели снижения.
Кроме того, продолжительная коррекция может подтолкнуть цену к поддержке черной восходящей линии тренда вблизи $1 200 к марту 2023 года, что примерно на 30% ниже текущих уровней.
Однако решительный прорыв выше сопротивления нисходящей линии тренда может активировать бычий разворот в направлении области $2,000-$2,500.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любой инвестиционный или торговый шаг связан с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.
Данная статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций.