Диверсификация создает надежную доходность с поправкой на риск
Диверсификация активов играет ключевую роль в портфеле любого инвестора. Многие инвесторы, возможно, задумываются, почему диверсификация активов важна и правильно поддерживается. Конечная цель диверсификации активов заключается в укреплении вашего портфеля и последовательном повышении его эффективности. При диверсификации портфеля нет гарантии от потерь, однако, как только вы определитесь с уровнем риска, исходя из ваших общих целей, диверсификация активов потенциально поможет инвестору повысить доходность.
Сильный диверсифицированный портфель будет состоять из активов, включающих акции, наличные деньги, облигации, а также другие активы, которые не движутся в одном направлении. Термин «диверсификация» означает, как и звучит, что ваши активы хорошо диверсифицированы и что если часть вашего портфеля падает в цене, другие части вашего портфеля будут расти в цене, потому что портфель хорошо диверсифицирован. Цель диверсификации заключается в том, чтобы компенсировать влияние плохих показателей некоторых активов, в то время как остальная часть вашего портфеля растет.
При анализе портфеля в целом инвестор не должен слишком сильно вкладываться в одну конкретную ценную бумагу. Эмпирическое правило гласит, что вы не должны иметь более пяти процентов своего портфеля в одном конкретном фондовом холдинге. Если вы слишком сконцентрированы в одном конкретном классе, это неизбежно приведет к катастрофе. Если акции составляют большой процент ваших активов, а эта конкретная ценная бумага падает, то неизбежно падает и остальная часть вашего портфеля.
Опять же, при смешивании портфеля ценных бумаг нет никакой гарантии, что эти комбинации различных классов активов будут работать в одно и то же время. Однако инвестор увеличивает шансы на получение прибыли при смешивании хорошо диверсифицированного портфеля активов, распределенных по разным частям фондового рынка. Этот принцип также применим к портфелю на рынке облигаций. Инвестор должен принимать во внимание облигации с различными сроками погашения, продолжительностью, кредитными качествами, которые обычно измеряют реакцию на такие элементы, как изменения процентных ставок.
Важно иметь определенный уровень риска, с которым портфельный инвестор может жить. Обычно ценность диверсифицированного портфеля проявляется с течением времени. В мае инвесторы не осознают преимущества своей инвестиционной стратегии, потому что в хорошие времена, когда рынки растут, инвесторы склонны гнаться за показателями и покупать активы с повышенным риском. Во время спада инвесторы обычно предпочитают инвестировать в менее рискованные активы, что может привести к упущенным возможностям, особенно во время восстановления рынка.
Создание хорошо диверсифицированного портфеля — непростая задача. Инвестор должен быть уверен, что он/она понимает свои цели по увеличению капитала и что он/она использует правильное сочетание классов активов. Портфель инвестора должен включать акции, облигации и краткосрочные инвестиции, которые соответствуют временным рамкам инвестора, его потребностям и уровню комфорта.
В заключение следует отметить, что диверсификация активов имеет первостепенное значение при создании портфеля. Инвестор не должен полагать, что его сочетание классов активов будет работать, а должен иметь хорошо продуманную стратегию, когда дело доходит до диверсификации. Инвестор не хочет класть все яйца в одну корзину и видеть, как его с трудом заработанные деньги уходят в трубу.