Джордж Сорос повышает ставки в словесной войне с BlackRock из-за Китая, обнажая контраст ставок на второй по величине рынок мира

На этой неделе один из самых первых американских инвесторов в Китай произвел первый залп в потенциальной словесной войне с крупнейшим глобальным управляющим активами, поскольку два самых известных инвестора Уолл-стрит спорят по поводу инвестиционного потенциала второй по величине экономики мира.

В одном углу — Джордж Сорос, миллиардер, основатель фонда Quantum и ранний инвестор в Hainan Airlines. Сорос предупредил в статье в The Wall Street Journal, что призывы BlackRock инвестировать в Китай могут дорого обойтись инвесторам и помешать достижению целей американской безопасности.

В другом углу находится председатель и генеральный директор компании BlackRock Ларри Финк, который считает, что недостаточная доля Китая в глобальных инвестиционных портфелях лишает инвесторов растущего среднего класса страны и растущих доходов.

У вас есть вопросы о самых важных темах и тенденциях со всего мира? Получите ответы с помощью SCMP Knowledge — нашей новой платформы курируемого контента с разъяснениями, часто задаваемыми вопросами, анализом и инфографикой, подготовленной нашей командой, удостоенной наград.

Разительная разница во взглядах и тонах двух самых известных управляющих деньгами на Уолл-стрит подчеркивает дилемму, с которой сталкивается мировой капитал при выполнении своих фидуциарных обязанностей. Ожидается, что экономика Китая, первой вступившей и вышедшей из вызванной коронавирусом блокады, будет одним из самых быстрорастущих рынков в мире в 2021 и 2022 годах, даже несмотря на то, что репрессии Пекина в отношении высоколетящих технологических предпринимателей страны нервируют зарубежных инвесторов.

«Вливание миллиардов долларов в Китай сейчас — это трагическая ошибка», — написал Сорос в понедельник в Journal, это его второй вклад в Op-Ed страницы газеты о Китае с 13 августа. «Это, скорее всего, приведет к потере денег для клиентов BlackRock и, что более важно, нанесет ущерб интересам национальной безопасности США и других демократических стран».

Сорос, чья инвестиционная компания приобрела 25-процентную долю в Hainan Airlines в 1995 году, а затем вышла из нее почти два десятилетия спустя, утверждал, что глобальные финансовые компании, такие как BlackRock, сосредоточены на потенциальной прибыли от дальнейшего открытия финансовой системы Китая, даже когда Вашингтон и Пекин находятся в «конфликте жизни и смерти» из-за своих систем управления.

Сорос, чья сеть грантодателей Open Society Foundations все более негативно относится к Китаю, знаменито заявил, что президент Китая Си Цзиньпин является «самым опасным противником» открытых обществ, во время выступления в 2019 году на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария.

Ларри Финк, председатель совета директоров и генеральный директор BlackRock, заявил, что китайский рынок представляет собой «значительную возможность» для глобальных инвесторов. Фото: Джонатан Вонг alt=Ларри Финк, председатель совета директоров и генеральный директор BlackRock, заявил, что китайский рынок представляет собой «значительную возможность» для глобальных инвесторов. Фото: Джонатан Вонг

Сорос также призвал Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) ограничить потоки капитала в Китай. Американские регуляторы уже угрожают исключить китайские компании из списка в 2024 году, если они не предоставят свои аудиторские отчеты для проверки, а комиссар SEC Гэри Генслер недавно выразил озабоченность по поводу раскрытия нормативной информации китайскими компаниями, зарегистрированными в США, после подавления технологического сектора.

В то же время Китай этим летом начал агрессивное подавление технологических компаний, в том числе переписал правила для компаний, желающих получить листинг за рубежом, если они хранят персональные данные 1 миллиона или более китайцев.

В последние недели Си также призвал к «всеобщему процветанию» в Китае, чтобы сократить разрыв в благосостоянии нации, а несколько технологических гигантов, включая владельца этой газеты Alibaba Group Holding, пообещали пожертвовать миллиарды долларов, чтобы помочь достичь этих целей.

Я считаю, что китайские компании, которые хотят привлечь капитал американских инвесторов, должны раскрывать больше информации, необходимой нам для принятия обоснованных инвестиционных решений. pic.twitter.com/EoGihzKTDN

— Gary Gensler (@GaryGensler) 16 августа 2021 г.

Несмотря на эти препятствия, BlackRock и другие международные финансовые институты продолжают реализацию планов по расширению на материке, поскольку Пекин продолжает открывать финансовый сектор страны для иностранных институтов.

В июне компания BlackRock получила лицензию, чтобы стать первым глобальным управляющим активами, открывшим в Китае полностью принадлежащий ей наземный паевой фонд. В августе исследовательское подразделение компании призвало инвесторов увеличить долю китайских акций и облигаций, заявив, что они должны быть более широко представлены в портфелях.

«Китайский рынок представляет собой значительную возможность помочь в достижении долгосрочных целей инвесторов в Китае и на международном уровне», — сказал Финк в своем письме к акционерам в апреле. «Он также дает нам возможность помочь решить проблему выхода на пенсию для миллионов людей в Китае».

Компания BlackRock не сразу ответила на просьбу о комментарии во вторник.

Управляющий активами не одинок в своих «бычьих» взглядах на Китай, даже когда возрождение Covid-19 угрожает замедлить восстановление экономик по всему миру. Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, сказал в прошлом месяце, что скептикам не следует «слишком зацикливаться» на китайских репрессиях и «не позволяйте этому отпугнуть вас».

В своем докладе «Перспективы развития мировой экономики», опубликованном в июле, Международный валютный фонд заявил, что Китай станет второй по темпам роста экономикой после Индии в этом году и одной из самых бурно развивающихся в мире в следующем году.

Финансовые компании также активно расширяют свои предложения в материковой части, Гонконге и Сингапуре и выкупают местных партнеров, чтобы воспользоваться потенциальным ростом доходов.

В августе JPMorgan Chase получил разрешение стать первой иностранной компанией, получившей 100-процентный контроль над совместным предприятием по ценным бумагам на материке после изменений правил в прошлом году. Американский банк также получил в прошлом году разрешение на полный контроль над своим фьючерсным бизнесом в Китае и достиг соглашения о выкупе своего партнера по совместному предприятию по управлению активами на материке.

Goldman Sachs, Morgan Stanley и Credit Suisse являются одними из других зарубежных банков, которые воспользовались изменениями в правилах, чтобы увеличить доли в своих наземных предприятиях по ценным бумагам в надежде получить разрешение на полный контроль.

В прошлом месяце Fidelity International также подтвердила, что получила разрешение китайских регулирующих органов на создание в Китае компании взаимных фондов, полностью принадлежащей иностранному капиталу, став вторым иностранным управляющим активами, получившим такое разрешение после BlackRock.

Эта статья первоначально появилась в South China Morning Post (SCMP), самой авторитетной газете о Китае и Азии на протяжении более чем столетия. Для получения новых материалов SCMP, пожалуйста, изучите приложение SCMP или посетите страницы SCMP в Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) и Twitter. Copyright © 2021 South China Morning Post Publishers Ltd. Все права защищены.

Авторское право (c) 2021. South China Morning Post Publishers Ltd. Все права защищены.