Ericsson заключает крупнейшую сделку с поглощением Vonage за $6,2 млрд.
(Bloomberg) — Ericsson согласилась купить компанию Vonage Holdings Corp. в рамках крупнейшей в истории компании сделки, поглощение, которое также завершает короткую, но успешную кампанию активистов Jana Partners.
Самое читаемое из Bloomberg
Семейная вражда миллиардеров ставит под угрозу столетнюю бизнес-империю
Самый богатый человек Азии обращается к семейной книге Уолтона по вопросам преемственности
24-летняя девушка, стремящаяся свергнуть с трона Victoria’s Secret
Бурно развивающаяся арт-сцена арабского города — это еще и захват «мягкой силы
Победители и проигравшие по итогам года рейтинга устойчивости Covid
Предложение компании Ericsson о покупке Vonage за 6,2 миллиарда долларов наличными превосходит предложение о покупке активов телекоммуникационного оборудования Telent Ltd за 1,2 миллиарда фунтов (1,6 миллиарда долларов) в 2005 году, согласно данным, собранным Bloomberg.
Jana Partners, которой принадлежит около 4% акций Vonage, в августе призвала компанию нанять консультантов для изучения стратегических альтернатив, включая возможную продажу всей или части компании по предоставлению телекоммуникационных услуг.
Компания Vonage, расположенная в Холмделе, штат Нью-Джерси, предоставляет услуги бизнес-коммуникаций через Интернет. Акции Ericsson упали на 4,3% в начале торгов в понедельник, при этом кредитные аналитики Danske Bank отметили, что цена, которую Ericsson платит за Vonage, «довольно высока».
«Я думаю, что мы платим правильную цену», — сказал в интервью главный финансовый директор Карл Мелландер. «Это стоимость, которую мы оправдываем, иначе мы бы не стали этого делать».
Ericsson заплатит за Vonage 21 доллар за акцию, используя имеющиеся денежные средства, согласно заявлению, сделанному в понедельник. Предложение представляет собой акционерную стоимость в размере $5,3 млрд, а полностью разводненная стоимость составляет около $6,2 млрд, согласно заявлению компании в понедельник.
Ericsson продвигает облачные услуги на фоне того, что доходы компании снижаются из-за потери бизнеса в Китае и нехватки компонентов в результате глобального сокращения цепочки поставок. В понедельник компания заявила, что она по-прежнему полностью привержена своему долгосрочному целевому показателю маржи Ebita в 15-18%.
«Мы можем увидеть больше приобретений, и наша работа заключается в создании стоимости», — сказал Мелландер.
На облачную коммуникационную платформу американской компании приходится 80% ее годового дохода в размере 1,4 миллиарда долларов США. Она позволяет разработчикам встраивать в свои продукты такие услуги, как обмен сообщениями или видео. Эта клиентская база и сообщество разработчиков являются ключевым фактором, привлекающим Ericsson.
Активистский владелец Ericsson компания Cevian Capital AB заявила, что приветствует стремление компании ускорить рост в корпоративном сегменте, что дает «значительную возможность для переоценки».
Сама компания Vonage находилась под давлением со стороны инвестора-активиста Jana Partners и работала с консультантами над проведением стратегического обзора бизнеса. Этот обзор включал возможность полной продажи компании, сообщило агентство Bloomberg News в сентябре.
«Vonage дает нам платформу, которая поможет нашим клиентам монетизировать инвестиции в сеть, принося пользу разработчикам и бизнесу», — сказал исполнительный директор Ericsson Борье Экхольм.
Читать далее: Jana Partners заявила о намерении построить долю Vonage с завершением обзора
(Добавляет комментарий от Cevian, дополнительный контекст).
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Медицинские долги уничтожают черных американцев, а больницы не помогают
Дикие пожары становятся все хуже, и одна химическая компания пожинает плоды
Как уход за детьми стал самым разорительным бизнесом в Америке