Федеральный призыв: Что это такое, как работает, назначение
Описание терминов
Прежде чем углубиться в детали Федерального звонка, давайте определим некоторые ключевые термины, которые помогут нам понять его значение:
- Федеральный колл: Федеральный колл — это обязательное маржинальное требование в соответствии с Положением Т. Это первоначальное маржинальное требование, которое брокер выставляет инвестору, когда на его маржинальном счете не хватает собственных средств для выполнения требования по первоначальной марже для новых покупок.
- Маржинальный счет: Маржинальный счет — это брокерский счет, который позволяет инвесторам занимать средства у своего брокера для покупки ценных бумаг. Он позволяет инвесторам увеличить объем своих инвестиций, занимая деньги под стоимость ценных бумаг, хранящихся на счете.
- Требование по первоначальной марже: Требование о начальной марже — это минимальная сумма денежных средств или капитала, которую инвестор должен внести на свой маржинальный счет при совершении новых покупок. Оно устанавливается Положением Т Комиссии по ценным бумагам и биржам США и обычно составляет около 50 % от общей цены покупки ценных бумаг.
Понимание федеральных коллов
Федеральный колл, также известный как колл по Положению Т — Reg T, — это первоначальный маржинальный колл, который выставляется в результате открытия сделки. Согласно Положению T Федерального резервного совета, брокеры могут предоставлять инвесторам в долг до 50 % от общей стоимости акций для новых покупок. Этот процент представляет собой требование о первоначальной марже.
Например, если инвестор хочет приобрести 1 000 акций по цене 10 долларов за акцию, общая цена составит 10 000 долларов. Имея маржинальный счет, инвестор может приобрести 1 000 акций всего за 5 000 долларов, а оставшиеся 5 000 долларов брокерская фирма покрывает за счет маржинального кредита. Акции служат обеспечением кредита, и инвестор выплачивает проценты на одолженную сумму.
Важно отметить, что брокерские фирмы могут иметь собственные требования к марже, превышающие минимальный уровень, установленный Положением Т. Эти требования могут варьироваться и указываться в соглашении о маржинальном счете с брокером.
Как удовлетворить федеральный призыв
Когда инвестор получает федеральное требование, он должен восполнить недостаток маржи, чтобы выполнить требование по начальной марже. Существует два способа удовлетворения федерального требования:
- Депозит наличными: Инвестор может внести наличные в размере, указанном в федеральном призыве. Этот денежный депозит должен составлять не менее 50 % от цены покупки ценных бумаг.
- Депозит маржинальных ценных бумаг: В качестве альтернативы инвестор может внести маржинальные ценные бумаги на сумму, в два раза превышающую сумму федерального требования, в день заключения сделки плюс четыре рабочих дня. Эти ценные бумаги служат обеспечением и могут помочь покрыть дефицит маржи.
Если инвестор не выполнит маржинальное требование к установленному сроку, брокеры имеют право принудительно продать ценные бумаги на счете, чтобы покрыть дефицит маржи. Стоит отметить, что брокерские фирмы имеют право по своему усмотрению выбирать, какие ценные бумаги продавать, без согласия инвестора. Невыполнение требований о внесении маржи может привести к ограничению маржинального заимствования или лишению маржинальных привилегий.
Цель маржинального требования
Целью Положения Т и федеральных требований является регулирование и сдерживание финансовых рисков, присутствующих на рынках ценных бумаг. Устанавливая требования к начальной марже, регулирующие органы стремятся предотвратить чрезмерное использование маржи и потенциальную нестабильность на финансовых рынках.
Маржинальная торговля увеличивает как прибыли, так и убытки, поскольку инвесторы, по сути, занимают деньги для вложения в ценные бумаги. Чрезмерное использование маржи может привести к росту волатильности и потенциальным системным рискам в финансовой системе. Поэтому регулирующие органы применяют федеральные призывы, чтобы гарантировать, что инвесторы имеют достаточный капитал на своих маржинальных счетах для покрытия потенциальных убытков и поддержания стабильности на рынках.
В заключение следует отметить, что федеральный призыв — это законодательно установленный маржинальный призыв, который требует от инвесторов соблюдения требования о первоначальной марже при покупке новых ценных бумаг. Это важный механизм регулирования маржинальной торговли и снижения рисков на финансовых рынках. Понимая и соблюдая требования Federal Calls, инвесторы могут эффективно управлять своими маржинальными счетами и поддерживать сбалансированную и безопасную инвестиционную стратегию.
Обратите внимание, что информация, представленная в этой статье, основана на статье Investopedia «Federal Call: Что это такое, как работает, цель» и предназначена только для информационных целей. Всегда рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом или брокером для получения индивидуальной консультации относительно маржинальной торговли и специфических правил, применимых в вашей стране, например, в России.
Вопросы и ответы
Что такое федеральный звонок?
Федеральный колл — это обязательный по закону маржинальный колл, который брокер выставляет инвестору, когда на его маржинальном счете не хватает собственных средств для выполнения требования о первоначальной марже для новых покупок.
Как работает федеральный колл?
Когда инвестор получает федеральный колл, он обязан восполнить недостаток маржи либо путем внесения наличных средств в размере не менее 50 % от цены покупки ценных бумаг, либо путем внесения маржинальных ценных бумаг, стоимость которых в два раза превышает сумму колла.
Что произойдет, если я не выполню требования федерального колла?
Если инвестор не выполнит федеральный запрос к установленной дате, брокеры имеют право принудительно продать ценные бумаги на счете, чтобы покрыть дефицит маржи. Невыполнение маржинальных требований может привести к ограничению маржинального заимствования или лишению маржинальных привилегий.
Какова цель федерального требования?
Целью федеральной заявки является регулирование и сдерживание финансового риска на рынках ценных бумаг. Он гарантирует, что инвесторы имеют достаточный капитал на своих маржинальных счетах для покрытия потенциальных убытков и поддержания стабильности на рынках.
Существуют ли разные маржинальные требования для разных брокеров?
Да, брокерские фирмы могут иметь свои собственные требования к марже, которые превышают минимальный уровень, установленный Положением Т. Эти требования могут быть разными и указаны в соглашении о маржинальном счете брокера. Необходимо изучить и понять конкретные маржинальные требования выбранного вами брокера.
Могу ли я использовать маржу для всех видов ценных бумаг?
Маржа, как правило, может использоваться для широкого спектра ценных бумаг, включая акции, облигации, ETF, опционы и деривативы. Однако важно уточнить у своего брокера, какие ценные бумаги могут использоваться для маржинальной торговли.
Существуют ли какие-либо риски, связанные с маржинальной торговлей?
Да, маржинальная торговля связана с рисками. Хотя она может увеличить прибыль, она также может привести к увеличению потерь. Инвесторы должны тщательно взвесить свои риски и иметь четкое представление о маржинальной торговле, прежде чем приступать к такой деятельности. Рекомендуется обратиться за советом к квалифицированному финансовому консультанту или брокеру, чтобы оценить целесообразность маржинальной торговли в ваших индивидуальных обстоятельствах.
Обратите внимание, что информация, представленная в этой статье, основана на статье Investopedia «Federal Call: Что это такое, как работает, назначение» и предназначена исключительно для информационных целей. Всегда рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом или брокером для получения индивидуальной консультации относительно маржинальной торговли и специфических правил, применимых в вашей стране, например, в России.