Fidelity открывает опцию прямого индексирования для розничных инвесторов

Создание богатства стало доступнее, чем когда-либо, благодаря снижению торговых издержек и дробному инвестированию в акции. Многие брокерские компании уже предлагают онлайн-торговлю с нулевой комиссией и торговлю биржевыми фондами (ETF), а теперь финансовый гигант Fidelity Investments предлагает еще один такой инструмент для широких масс.

Fidelity Investments, управляющая активами в размере 11,1 триллиона долларов, 19 января 2022 года подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам, чтобы запустить первый профессионально управляемый продукт прямого индексирования для розничных инвесторов. Называемый Fidelity Managed FidFolios, новейшее предложение Fidelity призвано объединить прямое индексирование с дробными акциями, открывая некогда капиталоемкую инвестиционную стратегию для любого инвестора, способного выполнить минимальный размер счета в $5 000.

Инвесторы часто используют прямое индексирование для снижения налогового бремени или реализации специализированной инвестиционной стратегии, что позволяет им больше откладывать на пенсию и быстрее наращивать богатство. Квалифицированный финансовый консультант поможет вам определить, являются ли такие стратегии подходящим вариантом для вас.

ФидФолио: Новый продукт компании Fidelity

Fidelity уже управляет 33 миллиардами долларов США активов прямого инвестирования в рамках своих отдельно управляемых счетов (SMA), которые, по словам Fidelity, «стремятся к индексной доходности с расширенными преимуществами после уплаты налогов». Однако новый продукт Fidelity разработан с учетом интересов среднего человека: хотя для открытия существующих счетов прямого инвестирования компании требуется минимум 100 000 долларов, новый FidFolio требует в 20 раз меньше.

Прямое индексирование — не новая стратегия. Поскольку нельзя напрямую купить акции индекса, например, S&P 500, многие инвесторы обычно пытаются воспроизвести показатели индекса, покупая взаимные фонды и ETF для его отслеживания. Альтернативой покупке управляемых фондов является прямое инвестирование, покупка отдельных акций индекса, чтобы ваши инвестиции имели схожие характеристики. Это называется прямым индексированием.

Почему бы просто не купить фонд, который отслеживает этот индекс? Как правило, инвесторы создают портфели с прямым индексированием (как профессионально управляемые, так и индивидуальные) для максимизации прибыли после уплаты налогов или для реализации экологических или социальных целей.

Прямое инвестирование для широких масс

.
В 2020 году Fidelity присоединилась к другим крупным инвестиционным компаниям, предложив бесплатные сделки с акциями и дробное инвестирование, что позволяет создавать значительные портфели за гораздо меньшие деньги, чем это стоило в прошлом. Снизив требования для открытия счета с прямой индексацией до 5 000 долларов, Fidelity совершает дальнейшую революцию в отрасли, открывая управляемые счета для массового рынка.

Эти новые счета особенно полезны для инвесторов, которые только начинают диверсифицировать свои стратегии наращивания благосостояния, поскольку они разбивают, возможно, очень дорогие индексируемые акции на более мелкие, дробные акции, распределяя таким образом стоимость каждой акции между ее фракциями. Хотя дробные инвестиции соотносятся с дробной прибылью, возможность участвовать в ранее ограниченной инвестиционной стратегии может помочь людям с низким уровнем благосостояния построить богатство и накопить на пенсию так, как это было невозможно раньше.

Каковы преимущества прямого индексирования?

В действительности, ключевым преимуществом счетов с прямым индексированием является возможность использовать определенные налоговые стратегии, такие как сбор налоговых потерь. Если вы владеете акциями взаимного фонда или ETF, вы можете купить или продать только одну акцию за один раз. С другой стороны, владение сотнями отдельных акций, а не акциями фонда, отслеживающего индекс, позволяет инвесторам собирать многочисленные убытки от продажи отдельных позиций, тем самым уравновешивая эти убытки с другими налогооблагаемыми доходами. При правильном подходе это может эффективно снизить налоговый брекет розничного инвестора.

Но один из возможных вопросов, связанных с этим новым продуктом, заключается в том, действительно ли инвесторы «мама и папа» будут заинтересованы в счете с прямым индексированием — особенно учитывая комиссию в размере 0,4%. Коэффициенты расходов могут варьироваться в широких пределах: пассивно управляемые ETF могут взимать до 0,2%, а активно управляемые взаимные фонды — до 1,5%, и комиссия FidFolio относится к более высокой части диапазона пассивно управляемых фондов.

Но, с другой стороны, эти счета с прямой индексацией могут предложить не только налоговые льготы. Новый продукт Fidelity имеет полностью цифровой интерфейс, позволяющий клиентам персонализировать индекс в соответствии с инвестиционными предпочтениями. Устойчивые и тематические инвестиционные стратегии потенциально могут быть привлекательны для широких слоев населения, а возможности настройки позволяют удалять отдельные акции или целые отрасли.

Fidelity Managed FidFolios пока находится только на пилотной стадии, но компания вскоре предложит этот продукт всем инвесторам в течение ближайших месяцев.

Достоинство

.
Снижение затрат и инновационные финансовые продукты открывают перед розничными инвесторами все больше возможностей для накопления богатства. Fidelity Managed FidFolios представляет эту тенденцию, открывая возможности прямого индексирования для тех, у кого есть всего $5 000 для инвестирования. Хотя огромное количество доступных продуктов может сбить с толку, молодые люди и люди с низким уровнем благосостояния, скорее всего, выиграют от изучения и открытия инвестиционных счетов, где комиссии и финансовое образование более доступны.

Советы по наращиванию благосостояния

.