Обмен валюты (Forex)

Что такое Обмен валюты (Forex)?

Иностранная валюта ( форекс или FX) – это торговля одной валютой за другую. Например, можно обменять доллар США на евро. Валютные операции могут осуществляться на валютном рынке, также известном как рынок Forex .

Рынок форекс – это самый крупный и  ликвидный рынок  в мире, на котором  ежедневно переходяттриллионы долларов .1  Нет централизованного местоположения, скорее, валютный рынок представляет собой электронную сеть банков, брокеров, учреждений и индивидуальных трейдеров (в основном торгующих через брокеров или банки).

Ключевые моменты

  • Иностранная валюта (форекс или FX) – это глобальный рынок обмена национальных валют друг с другом.
  • Пункты обмена иностранной валюты составляют крупнейший в мире рынок ценных бумаг по номинальной стоимости, на котором ежедневно обмениваются триллионы долларов.
  • В торговле иностранной валютой используются валютные пары, цена которых определяется по соотношению одна к другой.
  • Форвардные контракты и фьючерсы – еще один способ участия на валютном рынке.

Как работает обмен валюты? 

Рынок определяет стоимость, также известную как обменный курс , большинства валют. Обмен валюты может быть таким же простым, как обмен одной валюты на другую в местном банке. Это также может включать торговлю валютой на валютном рынке. Например, трейдер делает ставку на то, что центральный банк смягчит или ужесточит денежно-кредитную политику, и что одна валюта будет укрепляться по сравнению с другой.

При торговле валютами они указываются парами, например USD / CAD, EUR / USD или USD / JPY. Они представляют доллар США (USD) по сравнению с канадским долларом (CAD), евро (EUR) по сравнению с долларом США и доллар США по сравнению с японской иеной (JPY).

Также с каждой парой будет указана цена, например 1,2569. Если эта цена была связана с парой USD / CAD, это означает, что покупка одного доллара США стоит 1,2569 CAD. Если цена вырастет до 1,3336, то теперь покупка одного доллара будет стоить 1,3336 канадских долларов. Доллар США вырос в цене (CAD уменьшился), потому что теперь покупка одного доллара США стоит больше CAD.

Валюты на валютном рынке торгуются  лотами , называемыми микро, мини и стандартными лотами. Микролот равен 1000 данной валюты, мини-лот – 10 000, а стандартный лот – 100 000. Это отличается от того, когда вы идете в банк и хотите обменять 450 долларов на поездку. При торговле на электронном рынке Форекс торги проходят установленными блоками валюты, но вы можете торговать любым количеством блоков. Например, вы можете торговать семью микролотами (7000), тремя мини-лотами (30 000) или 75 стандартными лотами (7 500 000), например.

Размер валютного рынка

Валютный рынок уникален по нескольким причинам, в основном из-за его размера.  Объем  торгов на рынке форекс, как правило, очень велик.Например, по данным Банка международных расчетов, который принадлежит 62 центральным банкам и используется для выполнения денежно-кредитной и финансовой ответственности,в апреле 2019 года торговля на валютных рынках в среднем составляла 6,6 триллиона долларов в день .2 

Крупнейшие торговые центры – Лондон, Нью-Йорк, Сингапур и Токио.

Торговля на валютном рынке

Рынок открыт 24 часа в сутки, пять дней в неделю через крупных финансовых центрах по всему миру. Это означает, что вы можете покупать или продавать валюту в любое время дня.

Валютный рынок – это не совсем универсальный магазин. Существует множество различных способов, которыми может воспользоваться инвестор, чтобы совершать сделки на Форекс. Вы можете пройти через разных дилеров или через разные финансовые центры, которые используют множество  электронных сетей .

С исторической точки зрения, обмен валюты когда-то был концепцией правительств, крупных компаний и  хедж-фондов . Но в современном мире торговать валютами так же просто, как щелкнуть мышью – доступность не проблема, а это значит, что любой может это сделать. Фактически, многие  инвестиционные фирмы  предлагают физическим лицам возможность открывать счета и торговать валютами, как бы они ни хотели.

Когда вы совершаете сделки на рынке форекс, вы в основном покупаете или продаете валюту определенной страны. Но физического обмена денег из рук в руки нет. Это противоречит тому, что происходит в обменном пункте – представьте туриста, посещающего Таймс-сквер в Нью-Йорке из Японии. Он может конвертировать свою (физическую)  иену  в наличные доллары США (и с него может взиматься комиссия за это), чтобы он мог тратить свои деньги во время путешествия.

Но в мире электронных рынков  трейдеры  обычно открывают позицию в определенной валюте в надежде, что в валюте, которую они покупают, будет некоторое движение вверх и сила (или слабость, если они продают), поэтому они может получить прибыль. 

Различия на рынках Forex

Есть некоторые фундаментальные различия между валютным рынком и другими рынками. Во-первых, меньше правил, а это означает, что инвесторы не придерживаются таких строгих стандартов или правил, как на рынках акций, фьючерсов или  опционов  . Это означает, что нет  клиринговых палат  и центральных органов, которые наблюдают за валютным рынком.

Во-вторых, поскольку торги не проводятся на традиционной бирже, вы не найдете тех же сборов или  комиссий  , которые были бы на другом рынке. Далее, нет ограничения относительно того, когда вы можете и не можете торговать. Поскольку рынок открыт 24 часа в сутки, торговать можно в любое время суток. Наконец, поскольку это такой ликвидный рынок, вы можете входить и выходить, когда захотите, и вы можете купить столько валюты, сколько можете себе позволить.

Спотовый рынок

Спот для большинства валют составляет два рабочих дня; Основным исключением является доллар США по отношению к канадскому доллару, расчет по которому происходит на следующий  рабочий день . Остальные пары рассчитываются в течение двух рабочих дней. В периоды нескольких праздников, таких как Пасха или Рождество, расчет по спотовым операциям может занять до шести дней. Цена устанавливается на дату сделки, но деньги обмениваются на  дату валютирования .

Доллар США – наиболее активно торгуемая валюта.3  Наиболее распространенными парами являются доллар США по отношению к  евро , японская иена, британский фунт стерлингов и австралийский доллар.4  Торговые пары, не включающие доллар, называются кроссами. Самые распространенные кроссы – это евро против фунта и иены.

Спотовый рынок может быть очень волатильным. В краткосрочном движении   преобладает техническая торговля, которая фокусируется на направлении и скорости движения. Людей, занимающихся техническими вопросами, часто называют  чартистами . Долгосрочные колебания курса валют обусловлены фундаментальными факторами, такими как относительные процентные ставки и экономический рост.

Форвардный рынок

Форвардная сделка – это любая сделка, которая рассчитывается дальше в будущем, чем спот.  Форвардная цена  представляет собой сочетание курса спот плюс или минус вперед точек , которые представляют  разницу процентных ставок  между двумя валютами. Большинство из них имеют срок погашения менее года в будущем, но возможно и более длительный срок. Как и в случае спота, цена устанавливается на дату транзакции, но деньги обмениваются на дату погашения.

Форвардный контракт  сделано на заказ требований контрагентов. Они могут быть на любую сумму и рассчитаны на любую дату, кроме выходных или праздничных дней в одной из стран.

Фьючерсный рынок

Фьючерс  сделка похожа на форварда в том , что она оседает позже , чем спот – сделки, но для стандартного размера и даты расчетов и торгуется на сырьевом рынке. Биржа выступает в роли  контрагента .

Пример иностранной валюты

Трейдер полагает, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) в ближайшие месяцы смягчит свою денежно-кредитную политику, поскольку экономика еврозоны замедляется. В результате трейдер делает ставку на то, что евро упадет по отношению к доллару США, и коротко продает 100000 евро по обменному курсу 1,15. В течение следующих нескольких недель ЕЦБ дает понять, что действительно может смягчить свою денежно-кредитную политику. Это приводит к падению обменного курса евро до 1,10 по отношению к доллару. Это приносит трейдеру прибыль в размере 5000 долларов.

Продав 100 000 евро, трейдер получил 115 000 долларов для короткой продажи. Когда евро упал и трейдер закрыл короткую позицию, обратная покупка валюты обошлась трейдеру всего в 110 000 долларов. Разница между деньгами, полученными при короткой продаже, и покупкой для покрытия и есть прибыль. Если бы евро укрепился по отношению к доллару, это привело бы к убыткам.