Гарантированный инвестиционный контракт (GIC)

Что такое Гарантированный инвестиционный контракт (GIC)?

Гарантированный инвестиционный контракт (GIC) – это положение страховой компании, которое гарантирует доходность в обмен на хранение депозита в течение определенного периода. GIC обращается к инвесторам в качестве замены сберегательного счета или облигациями, гарантированными правительством США. GIC также известны как соглашения о финансировании.

Ключевые моменты

  • Гарантированный инвестиционный контракт (ГИК) – это соглашение между инвестором и страховой компанией.
  • Страховщик гарантирует инвестору доходность в обмен на удержание депозита в течение определенного периода.
  • Инвесторы, привлеченные к GIC, часто ищут замену сберегательному счету или ценным бумагам Казначейства США.
  • GIC – это консервативная и стабильная инвестиция, а сроки погашения обычно краткосрочные.
  • На значения GIC могут повлиять инфляция и дефляция.

Как работают гарантированные инвестиционные контракты

GIC продается в США и по структуре похож на облигацию. GIC платят более высокую процентную ставку, чем большинство сберегательных счетов . Однако они остаются одними из самых низких из доступных. Более низкий процент объясняется стабильностью инвестиций. Меньший риск означает меньшую доходность по выплате процентов.

GIC, выпущенный в США, отличается от гарантированного инвестиционного сертификата в Канаде , который имеет такое же сокращение. Канадский сертификат, продаваемый банками, кредитными союзами и трастами, имеет разные атрибуты.

Страховые компании предлагают GIC, которые гарантируют владельцу выплату основной суммы вместе с фиксированной или плавающей процентной ставкой в течение заранее определенного периода. Инвестиции консервативны, а сроки погашения чаще всего краткосрочные. Инвесторы, покупающие GIC, часто ищут стабильную и стабильную прибыль с небольшими колебаниями цены или низкой волатильностью .

Покупатели гарантированных инвестиционных контрактов

Страховщик обычно продает GIC учреждениям, которые имеют право на получение льготного налогового статуса, таким как церкви и другие религиозные организации.Эти организации некоммерческим и религиозным характером.1  Часто страховщиком выступает компания, которая управляет пенсионным планом или пенсионным планом и предлагает эти продукты в качестве консервативного варианта инвестирования.

Часто спонсоры пенсионных планов продают гарантированные инвестиционные контракты как пенсионные вложения со сроком погашения от одного до 20 лет.Когда GIC является частью квалифицированного плана в соответствии с определением Налогового кодекса IRS, они могут выдерживать снятие средств или квалифицированное распределение и не нести налоги или штрафы.23  Квалифицированные планы, которые позволяют работодателю снимать налоговые вычеты для взносов, которые он вносит в план, включают планы отсроченных платежей, 401 (k) s и некоторые индивидуальные пенсионные счета (IRA) .

Краткая справка

Согласно отчету New York Times, AIG использовала часть экстренного финансирования, полученного от Федеральной резервной системы в 2008 году, для выплаты GIC, проданных инвесторам .

Риски владения гарантированными инвестиционными контрактами

Слово “гарантия” в термине “гарантированные инвестиционные контракты” – GIC может ввести в заблуждение. Как и все инвестиции, инвесторы в GIC подвержены инвестиционному риску . Инвестиционный риск – это шанс того, что инвестиция может потерять ценность или даже стать бесполезной.

Инвесторы сталкиваются с одинаковыми рисками, связанными с любыми корпоративными обязательствами, такими как депозитные сертификаты (CD) и корпоративные облигации . Эти риски включают неплатежеспособность компании и дефолт , то есть неуплату инвестору. Если страховщик неправильно управляет активами или объявляет о банкротстве, закупающая организация может не получить возврат основной суммы (первоначальные инвестиции) или выплаты процентов.

GIC может иметь поддержку активами из двух потенциальных источников. Страховщик может использовать активы общего счета или отдельный счет помимо общих средств компании. Отдельный счет существует исключительно для финансирования GIC. Независимо от источника, обеспечивающего поддержку активов, страховая компания продолжает владеть инвестированными активами и в конечном итоге несет ответственность за обеспечение инвестиций.

Инфляция или рост цен и дефляция – это другие факторы, которые могут повлиять на стоимость гарантированного договора страхования. Поскольку эти инвестиции не связаны с риском и приносят более низкие проценты, инфляция легко опережает их эффективность. Например, если GIC платит 2% годовых в течение 10 лет жизни продукта, но инфляция в среднем составляет 4%, покупатель потеряет деньги.

Пример гарантированного инвестиционного контракта в реальном мире

Допустим, биотехнологическая компания URobot Inc. хочет инвестировать в своих сотрудников, участвующих в пенсионном плане компании, и решает купить гарантированный инвестиционный контракт (GIC) у новогодних страховщиков. Новогодние страховщики предлагают GIC, которые гарантируют, что URobot вернет свои первоначальные инвестиции, а также выплачивает фиксированную или переменную процентную ставку до конца контракта.

URobot может выбрать либо отдельную учетную запись, в которой новогодние страховщики будут управлять своими деньгами, либо иметь общий счет, на котором новогодние страховщики будут объединять средства URobot со средствами других своих общих клиентов. URobot выбирает общий аккаунт. Предполагая, что процентные ставки , вероятно, останутся низкими, URobot соглашается на фиксированную процентную ставку до конца контракта.

К сожалению, во время периода ожидания экономика набирает обороты, в результате чего центральный банк повышает процентные ставки, чтобы сдержать темпы роста. Поскольку URobot выбрал фиксированную процентную ставку, он не получит выгоды от повышения процентных ставок. Он по-прежнему будет видеть возврат инвестиций, который был обещан при фиксированной процентной ставке, но он потеряет большую прибыль, которую он заметил бы, если бы вместо этого выбрал переменную процентную ставку.