Понимание вызова на дом в инвестировании

House call — это термин, широко используемый в инвестиционной и брокерской деятельности для обозначения требования брокерской фирмы к владельцу счета внести достаточную сумму наличных денег для покрытия недостатка средств, внесенных на маржинальный счет. Обычно такое требование выдвигается, когда баланс счета падает ниже требуемой брокерской фирмой маржи. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию house call, как они работают, а также ответим на некоторые часто задаваемые вопросы.

Что такое «домашний звонок»?

Хаус-колл — это, по сути, маржинальное требование, специфическое для брокерских счетов. Когда инвесторы участвуют в маржинальной торговле, где они покупают активы, используя заемные средства брокерской фирмы, они обязаны поддерживать минимальную сумму наличных или ценных бумаг на своем счете, чтобы компенсировать возможные потери. Это минимальное требование известно как поддерживающая маржа.
Когда стоимость инвестиций, купленных на маржу, падает ниже требуемой суммы депозита, брокерская фирма выставляет «домашний колл». Цель такого звонка — потребовать от владельца счета восстановить минимально необходимый депозит, чтобы компенсировать понесенные убытки.

Как работают «домашние звонки

Вызовы на дом происходят, когда стоимость инвестиций на маржинальном счете падает ниже требования по поддержанию маржи. У инвестора есть ограниченный период времени, обычно устанавливаемый брокерской фирмой, чтобы выполнить требование по поддержанию маржи. Недостаток может быть покрыт путем внесения дополнительных денежных средств или продажи других активов, находящихся на счете.
Согласно Положению T Федерального резервного совета, первоначальная покупка акций на марже позволяет клиентам занимать у брокерской фирмы до 50 % от цены покупки. Однако отдельные брокерские фирмы могут по своему усмотрению увеличить этот процент или установить более высокие требования к минимальному депозиту.
Если владелец счета не выполнит требование по поддержанию маржи в указанные сроки, брокерская фирма имеет право ликвидировать позиции инвестора без дополнительного уведомления до тех пор, пока минимальное требование не будет выполнено. Это означает, что инвестор может столкнуться с принудительной продажей своих активов, чтобы покрыть недостачу.
Важно отметить, что house call в первую очередь применим к маржинальным счетам и инвесторам, участвующим в маржинальной торговле. Маржинальная торговля связана с более высоким уровнем риска по сравнению с традиционной торговлей наличными, поскольку она усиливает как прибыль, так и убытки. House call служит для брокерских компаний механизмом снижения рисков, связанных с маржинальной торговлей, и гарантирует, что инвесторы располагают достаточными средствами для покрытия своих обязательств.

Часто задаваемые вопросы о хаус-коллах

Каково требование брокерской фирмы по поддержанию маржи?

Поддерживающая маржа — это минимальный капитал, который инвестор должен иметь на маржинальном счете после совершения покупки. Собственный капитал клиента на счете не должен опускаться ниже определенного процента, чаще всего 25 %, от текущей рыночной стоимости ценных бумаг на счете. Несоблюдение этого требования может повлечь за собой «домашний звонок».

Что происходит, когда инвестор покупает активы на марже, а цена на акции падает?

Если инвестор покупает активы с маржой, а цена на акции падает, он все равно будет нести ответственность за возврат заемной суммы брокерской фирме. Если инвестор должен больше, чем внес в резерв, он должен возместить разницу, чтобы выполнить требование по поддержанию маржи.

Какой процент от первой акции может быть взят клиентом на маржинальный счет?

Согласно Положению T Федерального резервного совета, клиенты могут взять в долг до 50 % от покупной цены первой акции на маржинальном счете. Однако важно отметить, что отдельные брокерские фирмы могут иметь собственную политику и по своему усмотрению устанавливать более высокий или низкий процент.
В заключение следует отметить, что house calls являются неотъемлемой частью маржинальной торговли и служат для брокерских фирм механизмом, позволяющим гарантировать, что инвесторы поддерживают минимально необходимый депозит на своих маржинальных счетах. Они служат защитой от возможных потерь и помогают снизить риски, связанные с маржинальной торговлей. Инвесторам крайне важно понимать условия и требования, связанные с «домашними звонками», прежде чем приступать к маржинальной торговле, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.

Вопросы и ответы

Маржин-колл в инвестировании — это требование брокерской фирмы к инвестору внести достаточную сумму наличных денег, чтобы покрыть недостаток средств, внесенных на маржинальный счет. Это особый тип маржинального требования, которое возникает, когда баланс счета падает ниже требуемой поддерживающей маржи.

Почему брокерские фирмы выставляют «домашние звонки»?

Брокерские фирмы выставляют house call, чтобы убедиться, что инвесторы поддерживают минимально необходимый депозит на своих маржинальных счетах. Это служит мерой управления рисками для брокерской фирмы и помогает защитить как инвестора, так и фирму от возможных потерь.

Что произойдет, если я не выполню требования по поддержанию маржи в течение установленного времени?

Если вы не выполните требование по поддержанию маржи в указанный срок, брокерская фирма имеет право ликвидировать ваши позиции без дополнительного уведомления до тех пор, пока минимальное требование не будет выполнено. Это означает, что ваши активы могут быть проданы, чтобы покрыть недостаток средств на вашем счете.

Могу ли я избежать вызова на дом?

Да, вы можете избежать «домашнего звонка», если убедитесь, что на вашем маржинальном счете достаточно средств или активов для выполнения требования по поддержанию маржи. Регулярный мониторинг счета и управление инвестициями помогут вам избежать падения ниже требуемой суммы депозита.

Применимы ли house call ко всем типам брокерских счетов?

Нет, домашние звонки применимы в первую очередь к маржинальным счетам, на которых инвесторы ведут маржинальную торговлю. Денежные счета, на которых инвесторы используют собственные средства для совершения сделок, как правило, не предусматривают обращения в суд, поскольку в этом случае не происходит заимствования или использования кредитного плеча.

Каковы риски маржинальной торговли и house calls?

Маржинальная торговля и house calls связаны с более высоким уровнем риска по сравнению с традиционной торговлей наличными. Хотя маржинальная торговля может увеличить потенциальную прибыль, она также может увеличить потери. Вызовы на дом могут привести к принудительной продаже активов и потенциальным убыткам, если инвестор не сможет выполнить требование по поддержанию маржи. Важно тщательно взвесить риски и досконально разобраться в условиях и требованиях, прежде чем приступать к маржинальной торговле.