Как банки должны использовать депозитный мультипликатор при расчете своих резервов?

Множитель депозита, или простой множитель депозита, относится к сумме наличных денег, которую банк должен иметь под рукой, чтобы выполнить резервные требования. Максимальная сумма чековых депозитов или депозитов на депозитных счетах до востребования, против которых могут быть выписаны чеки, создаваемая банком посредством ссуды, не может превышать сумму резервов банка, умноженную на  множитель депозита. Множитель депозита относится к проценту проверяемых депозитов.

Депозитный мультипликатор — это часть деятельности банка по расширению денежной массы, которая стала возможной благодаря банковскому обслуживанию с частичным резервированием. Банки создают деньги или увеличивают денежную массу в виде проверяемых депозитов, умножая свою требуемую сумму резерва на большую сумму депозитов. Множитель депозита отражает изменение проверяемых депозитов, которое возможно в результате изменения резервов, изменение, которое всегда равно кратному изменению резервов.

Норма резервных требований

Ключом к пониманию множителя депозита является, прежде всего, понимание нормы обязательных резервов, или доли резервов, которую банки должны поддерживать для управления потенциальным снятием средств со счетов клиентов. Норма обязательных резервов определяет сумму, которую банки должны держать в резерве, и сумму, которую банки могут ссудить, создавая дополнительные депозиты. По состоянию на январь 2020 года банки в США с нулевым депозитом до 16,9 млн долларов США имеют резервное требование в размере 0%, в то время как банки с объемом депозитов от 16,9 млн долларов США до 127,5 млн долларов США имеют резервное требование в размере 3%, а банки с более чем 127,5 млн долларов США на депозите. иметь резервное требование в размере 10%.

Множитель депозита зависит от нормы обязательных резервов. Банковское обслуживание с частичным резервированием позволяет банкам увеличивать денежную массу за счет предоставления избыточных резервов. Максимальная сумма проверяемых депозитов, создаваемых банками посредством предоставления кредитов, ограничена нормативом обязательных резервов. Мультипликатор депозита является обратной величиной нормы обязательных резервов. Например, если у банка коэффициент резервирования 20% , то множитель депозита равен 5, что означает, что общая сумма чековых депозитов банка не может превышать сумму, в пять раз превышающую его резервы.

Денежный мультипликатор

Множитель депозита составляет основу денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает изменение реальной денежной массы в результате изменения банковских резервов. Эти две цифры различаются, потому что банки не ссужают общую сумму своих избыточных резервов, и потому что вся сумма банковских ссуд не конвертируется в чековые депозиты, поскольку заемщики обычно выделяют часть средств на сбережения и конвертируют часть средств в валюту.

Множитель депозита в действии

Если требование к резервированию составляет 10%, множитель депозита означает, что банки должны держать 10% всех депозитов в резерве, но они могут создавать деньги и стимулировать экономическую активность, предоставляя ссуду остальные 90%. Таким образом, если кто-то вносит 100 долларов, банк должен держать 10 долларов в резерве, но может предоставить ссуду на 90 долларов. Если заемщик передает эти 90 долларов другой стороне, которая вносит их обратно в банк, банк должен оставить 9 долларов в резерве, но может предоставить ссуду 81 доллар.

Таким образом, банк может увеличить первоначальный депозит в размере 100 долларов до 1000 долларов. Однако чем выше требования к резервированию, тем меньше денег банк может создать с помощью депозитного мультипликатора.