Определение коэффициента резервов
Что такое коэффициент резервов?
Норма резервирования — это часть резервируемых обязательств, которую коммерческие банки должны удерживать, а не ссужать или инвестировать. Это требование определяется центральным банком страны, которым в США является Федеральный резерв. Он также известен как коэффициент кассовых резервов.
Минимальная сумма резервов, которую банк должен держать, называется обязательным требованием и иногда используется как синоним норматива резервов. Норма резервирования определяется Положением Совета Федерального Резерва D. Постановление D создало набор единых резервных требований для всех депозитных учреждений с транзакционными счетами и требует от банков предоставлять регулярные отчеты в Федеральный Резерв.
Ключевые выводы
- Норма резервирования, устанавливаемая центральным банком, представляет собой процент от депозитов коммерческого банка, который он должен хранить в наличных деньгах в качестве резерва на случай массового отзыва клиентов.
- В США ФРС использует норму резервов как важный инструмент денежно-кредитной политики для увеличения или уменьшения денежной массы экономики.
- ФРС снижает норму резервов, чтобы дать банкам больше денег для кредитования и стимулировать экономику, и увеличивает норму резервов, когда необходимо сократить денежную массу и контролировать инфляцию.
Формула коэффициента резервов
В качестве упрощенного примера предположим, что Федеральная резервная система установила норму резервирования равной 11%. Это означает, что если у банка есть депозиты в размере 1 миллиарда долларов, он должен иметь в резерве 110 миллионов долларов (1 миллиард x 0,11 = 110 миллионов долларов).
0%
Во время пандемии 2020 года Федеральная резервная система снизила обязательные резервы до 0%.
О чем вам говорит коэффициент резервов?
Федеральная резервная система использует норму резервирования как один из ключевых инструментов денежно-кредитной политики. ФРС может решить снизить норму резервирования, чтобы увеличить денежную массу в экономике. Более низкий коэффициент резервирования дает банкам больше денег для кредитования при более низких процентных ставках, что делает заимствования более привлекательными для клиентов.
И наоборот, ФРС увеличивает требования к норме резервирования, чтобы уменьшить объем средств, которые банки должны ссудить. ФРС использует этот механизм для сокращения предложения денег в экономике и контроля над инфляцией путем замедления экономического роста.
ФРС также устанавливает нормы резервирования, чтобы гарантировать, что у банков есть деньги, чтобы не допустить, чтобы у них закончилась наличность в случае паники вкладчиков, желающих произвести массовое снятие средств. Если у банка нет средств для покрытия своего резерва, он может занять средства у ФРС для удовлетворения требований.
Банки должны хранить резервы либо в виде наличных денег в своих хранилищах, либо в виде депозитов в Федеральном резервном банке.1 октября 2008 г. Федеральная резервная система начала выплачивать банкам проценты по этим резервам. Эта ставка называется процентной ставкой по обязательным резервам (IORR). Существует также процентная ставка по избыточным резервам (IOER), которая выплачивается по любым средствам, размещенным в банке в Федеральной резервной системе сверх их резервных требований.
Краткий обзор
Коммерческие банки США обязаны держать резервы под свои общие резервируемые обязательства (депозиты), которые не могут быть предоставлены банком. Reservable обязательство включает чистые счета транзакций, неличностные срочные депозиты и евровалюты обязательство.
Рекомендации по соотношению резервов
Совет управляющих Федеральной резервной системыимеет исключительные полномочия по изменениям резервных требований в определенныхпределах,установленных законом.По состоянию на 26 марта 2020 г. размер обязательных резервов установлен на уровне 0%. Именно тогда правление отменило требование о резерве из-за глобальной пандемии COVID-19. Это означает, что банки не обязаны хранить депозиты в своем Резервном банке.Вместо этого они могут использовать средства для ссуды своим клиентам.
В последний раз ФРС обновляла свои резервные требования для различных депозитных учреждений перед пандемией в январе 2019 года. Банки, у которых на счетах нетто-транзакций более $ 124,2 млн, были обязаны поддерживать резерв в размере 10% счетов чистых транзакций.Банкам с суммой от 16,3 до 124,2 млн долларов необходимо было зарезервировать 3% чистых транзакционных счетов.Банки с чистыми операционными счетами на сумму до 16,3 млн долларов США или менее не обязаны иметь резервные требования.Большинство банков США попали в первую категорию. ФРС установила требование 0% для срочных неличных депозитов и обязательств в евро.
Коэффициент резервирования и денежный множитель
В банковском деле с частичным резервированием коэффициент резервирования является ключом к пониманию того, сколько кредитных денег банки могут заработать, выдавая депозиты. Например, если у банка есть депозиты на 500 миллионов долларов, он должен держать 50 миллионов долларов, или 10%, в резерве. Затем он может ссудить оставшиеся 90%, или 450 миллионов долларов, которые вернутся в банковскую систему в виде новых депозитов. Затем банки могут ссудить 90% этой суммы, или 405 миллионов долларов, сохраняя при этом 45 миллионов долларов в качестве резервов. Эти 405 миллионов долларов будут снова депонированы, и так далее. В конечном итоге эти 500 миллионов долларов на депозитах могут превратиться в 5 миллиардов долларов в виде займов, где требование о 10% -ном резерве определяет так называемый денежный мультипликатор как: