Что произойдет, если Федеральная резервная система снизит норму резервирования?
Норма резервирования — это сумма резервов — или денежных вкладов, — которые банк должен удерживать, а не выдавать ссуды. Чем выше резервные требования, тем меньше денег банк потенциально может ссудить, но эти избыточные денежные средства также предотвращают банкротство банка и укрепляют его баланс. Тем не менее, когда коэффициент резервирования увеличивается, это считается сдерживающей денежно-кредитной политикой, а когда он снижается — экспансионистской.
Если Федеральная резервная система решит снизить норму резервирования с помощью экспансионистской денежно-кредитной политики, коммерческие банки должны будут иметь меньше наличных денег и смогут увеличить количество кредитов, выдаваемых потребителям и предприятиям. Это увеличивает денежную массу, экономический рост и уровень инфляции.
Ключевые выводы
- Норма резервирования — это обязательство центрального банка для банков поддерживать определенные резервные требования, которые представляют собой избыточные денежные депозиты, которые должны храниться под рукой, а не выдаваться взаймы.
- Повышение коэффициента носит сдерживающий характер, поскольку может быть выдано меньше кредитов, но это также укрепляет балансы банков.
- Если Федеральная резервная система вместо этого снизит норму резервирования посредством экспансионистской денежно-кредитной политики, коммерческие банки должны будут иметь меньше наличных денег и могут выдавать больше кредитов.
Что такое денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы?
Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы — это один из способов, с помощью которых правительство США пытается регулировать экономику страны, контролируя денежную массу. Он должен уравновесить экономический рост с ростом инфляции. Если он принимает экспансионистскую денежно-кредитную политику, это увеличивает экономический рост, но также ускоряет темпы инфляции. Если он принимает сдерживающую денежно-кредитную политику, он стремится снизить инфляцию, но также сдерживает рост.
Три способа, которыми Федеральная резервная система реализует экспансионистскую или сдерживающую денежно-кредитную политику, включают использование следующего:
- ставка дисконтирования
- коэффициент резервирования или резервные требования
- операции на открытом рынке
Как коэффициент резервирования влияет на экономику?
Норма резервирования определяет суммы резервов, которые должны храниться в наличных банках. Эти банки могут хранить наличные деньги в хранилище или оставить их в местном Федеральном резервном банке. Точный коэффициент резервирования зависит от размера активов банка. Коэффициент резервирования рассчитывается как:
Коэффициент резервирования = Депозиты x Резервные требования
Когда Федеральная резервная система снижает норму резервирования, она снижает количество наличных денег, которые банки должны держать в резервах, что позволяет им выдавать больше ссуд потребителям и предприятиям. Это увеличивает денежную массу страны и расширяет экономику. Но повышенная расходная активность также может способствовать увеличению инфляции.
Пример
В качестве упрощенного примера предположим, что Федеральная резервная система установила норму резервирования равной 11%. Это означает, что если у банка есть депозиты в размере 1 миллиарда долларов, он должен иметь 110 миллионов долларов в резерве (1 миллиард x 0,11 = 110 миллионов долларов) и, следовательно, может выдавать ссуды на общую сумму 890 миллионов долларов.
Теперь предположим, что центральный банк хочет сделать свою денежно-кредитную политику несколько более экспансионистской и стимулировать увеличение объемов кредитования для стимулирования экономической активности. Для этого коэффициент резервирования снижается до 10%. Теперь банк с 1 миллиардом долларов на депозитах должен сэкономить 100 миллионов долларов и может предоставить ссуду 900 миллионов долларов (в отличие от 890 миллионов долларов).