Как признать невозвратные затраты
Есть старая поговорка, что нельзя бросать хорошие деньги на плохие. Он основан на принципе здравого смысла: если вы потратили деньги на что-то до определенного момента, нет причин продолжать тратить на это деньги, если шансы на возврат ваших инвестиций сомнительны. У экономистов есть термин, обозначающий расходы на то, за что вы не можете окупить свои деньги; они называются « невозвратными затратами ».
Определение
Невосполненные затраты определяются как «затраты, которые уже были понесены и поэтому не могут быть возмещены. Невозвратные затраты отличаются от других будущих затрат, с которыми может столкнуться бизнес, таких как затраты на товарно-материальные запасы или расходы на НИОКР, потому что они уже произошли. затраты не зависят от каких-либо событий, которые могут произойти в будущем ».
Компании с самыми высокими невозвратными затратами, как правило, имеют самые большие препятствия для входа и самые большие стартовые затраты. Сюда входят капиталоемкие отрасли, требующие больших зданий, дорогих инструментов и высокого отношения постоянных затрат к переменным. Фактически, уровень невозвратных затрат является основным препятствием для входа во многие из этих предприятий. Концепция проста и понятна, но невозвратные затраты играют важную роль при принятии многих личных и деловых решений. Важно иметь стратегию принятия решений, когда вы сталкиваетесь с необходимостью потратить больше денег, когда окупаемость невозвратных затрат может оказаться под угрозой.
Дилемма невозвратной стоимости
Лучше всего проиллюстрировать эту концепцию на примере, который многократно повторялся за последние несколько лет. Вы строите дома во время пузыря и начали работу над 20 домами в небольшом застройке. Вы расчистили землю, подготовили участки для дома и ввели электричество, воду и канализацию. На полпути к строительству домов рынок недвижимости начинает рушиться. Вы продолжаете работать и завершаете строительство в надежде, что рынок скоро улучшится? Или вы прекращаете работу и откладываете деньги, которые потратили бы на отделку всех домов? В тот момент, когда вы принимаете это решение, все, что вы потратили до сих пор, является невозвратными затратами. В данном случае это значительная сумма денег, и уйти от нее может быть мучительно сложно. Если вы это сделаете, эти деньги потеряны навсегда. В противном случае вы рискуете потратить еще больше денег, которые никогда не вернетесь, если экономические условия не улучшатся достаточно быстро. Дилемму можно сформулировать как одно: определенная потеря или неуверенный успех. Во время рецессии в США многие застройщики предпочли продолжить работу, предполагая, что восстановление экономики будет отражать прошлый опыт.
Этого не произошло, и многие из них потерпели неудачу, потому что на рынке недвижимости не было устойчивого восстановления. Оглядываясь назад, им было бы лучше игнорировать невозвратные затраты и сократить свои убытки. Невозвратные издержки дилемма не будет решена до тех пор, как проект не является ни завершен, ни остановился.
Финансовые аспекты
В какой-то степени все предприятия в разное время несут невозвратные затраты. При принятии решения, полезно сравнить преимущества, которые будут начисляться от каждого выбора на дополнительные расходы, связанные с каждым. Экономисты называют этот подход «действиями на грани », потому что вы сосредотачиваетесь на относительных достоинствах будущих действий. Такой тип мышления должен привести к выбору, который принесет наибольшие чистые дополнительные выгоды, независимо от того, что происходило в прошлом. Поскольку невозвратные затраты не изменятся в результате любого сделанного вами выбора, они не должны иметь значения для вашего следующего решения. В финансовом смысле можно провести грань между невозвратными затратами и другими затратами, которые вы понесете и не принесете немедленной выгоды. Примером могут служить страховые взносы, которые можно уплачивать годами без предъявления претензий. Хотя эти премии можно считать потраченными в личном смысле, это не так, потому что они давали вам постоянную выгоду, защищая вас от потенциальных убытков. Тот факт, что вам посчастливилось не нуждаться в страховке, не означает, что деньги потрачены впустую.
Суть
Если вы купили билет в кино заранее, а затем услышали от нескольких кинозрителей, что это ужасно, вы все равно пошли бы его посмотреть, если не смогли получить возмещение или перепродать билет? Сделанный из чисто экономических соображений, вы бы не пошли, потому что билет — это невозвратная стоимость. Однако на психологическом уровне вы можете поверить, что если вы не пойдете, то не окупите свои деньги. К тому же всегда есть шанс, что он вам понравится. Но если вы пойдете и вам это не понравится, вы не только потратите впустую стоимость билета, но и несколько часов своего времени. Вы усугубили финансовые потери и упущенную возможность. В строгом экономическом смысле рациональный человек игнорирует невозвратные затраты и учитывает только переменные затраты при принятии решения. В противном случае можно было бы не принять решение исключительно по существу. Однако такой подход противоречит иррациональной склонности человека избегать потерь при любых обстоятельствах. Иногда не стоит плакать над пролитым молоком.