Инвестор-миллиардер Рэй Далио предупреждает, что инфляция снижает реальное благосостояние
(Bloomberg) — В четверг Рэй Далио забил тревогу после того, как инфляция в США подскочила до самого высокого уровня с 1990 года, и предупредил своих последователей о том, что рост стоимости портфеля не означает увеличения богатства.
Самое читаемое от Bloomberg
Почему Гонконг строит квартиры размером с парковочное место
Фермеры борются с «постапокалиптическим» продовольственным кризисом
Популярные острова Греции переполнены — пластиком
Новый музей Гонконга пытается угодить миру искусства — и Пекину
«Некоторые люди совершают ошибку, думая, что они становятся богаче, потому что их активы растут в цене, не замечая, как снижается их покупательная способность», — написал Далио в своем сообщении на LinkedIn. «Больше всего пострадают те, кто хранит свои деньги в наличных».
Далио, миллиардер, основатель компании Bridgewater Associates, давно известен своим мнением о том, что в условиях печатания денег центральным банком лучше держать активы, чем наличные деньги. В периоды роста цен, по его мнению, важнее смотреть на то, что можно купить на эти деньги.
«Когда создается много денег и кредитов, они падают в цене, поэтому наличие большего количества денег не обязательно даст человеку больше богатства или покупательной способности», — написал Далио, добавив, что реальное богатство со временем становится функцией производственных мощностей. «Печатание денег и их раздача не сделают нас богаче, если эти деньги не будут направлены на повышение производительности».
Далио сделал жесткое предупреждение для США и сказал, что важно помнить о последствиях изменений в политике.
«Нет ни одного человека, организации, страны или империи, которые бы не потерпели крах, когда потеряли свою покупательную способность», — писал он. Сейчас Соединенные Штаты тратят гораздо больше денег, чем зарабатывают, и платят за это, печатая деньги, которые обесцениваются». Чтобы улучшить ситуацию, мы должны повысить производительность и сотрудничество». Сейчас мы идем по неверному пути».
Ключевые цитаты
«В настоящее время 1) правительство печатает гораздо больше денег, 2) люди получают гораздо больше денег, и 3) это производит гораздо больше покупок, которые производят гораздо больше инфляции».
«В настоящее время существует гораздо больше финансового богатства, чем когда-либо может быть конвертировано в реальное богатство, поэтому оно должно быть обесценено. Когда вы видите, что ваше финансовое богатство растет, как это происходит сейчас, не думайте, что вы приобретаете реальное богатство, когда ваша покупательная способность падает».
«Расходование денег на инвестиции и инфраструктуру, а не на потребление, как правило, приводит к повышению производительности, поэтому инвестиции являются хорошим опережающим индикатором процветания. С другой стороны, печатание денег и их распределение без продуктивности не приведет к росту благосостояния».
«Изменения во власти происходят от изменений в богатстве, поэтому следите за тем, кто и что делает для создания изменений в богатстве».
«История показывает, что когда человек, организация, страна или империя тратят больше, чем зарабатывают, впереди их ждут беды и потрясения».
Читать далее: Худшее для американской инфляции еще впереди: ФРС, Байден ощущают жару
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Google хочет спасти планету с помощью спутниковых снимков
Generation Lockdown: Где резко выросла безработица среди молодежи
Автопромышленность Лордстауна возвращается. Рабочие места? Не так много
Одна из беднейших стран мира нашла лучший способ стимулирования экономики
Председатель совета директоров, который вступил в войну со своей семьей, чтобы вернуть себе компанию