Финансовая энциклопедия

Взгляд на тенденции прямых иностранных инвестиций

От стран, которые только начинают модернизироваться, до клуба богатых стран в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), мир наводнен возможностями для развития. В то время как руководители центральных банков контролируют денежно-кредитные уровни экономики, а политики контролируют налогово-бюджетные дела, эти две группы часто не могут ускорить рост без внешней помощи. Введите прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Проще говоря, это приток или отток капитала из одной страны в другую, с распространенными примерами, включая компании, строящие заводы за границей или инвестирующие в разработку нефтяного месторождения.

Страны с наибольшим количеством прямых иностранных инвестиций

Каждый год более чем на $ 1 трлн ПИИ в странах по всему миру, но распределение далеко от равных. По данным Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), странами с наибольшей долей прямых иностранных инвестиций в ВВП в 2011 году были: 

  1. Либерия
  2. Монголия
  3. САР Гонконг (Китай)
  4. Сьерра-Леоне
  5. Люксембург
  6. Сингапур
  7. Республика конго
  8. Бельгия
  9. Чад
  10. Гвинея

 Что поражает в этом списке, так это то, что экономики делятся на два лагеря: страны, известные разработкой природных ресурсов, и страны, известные своими финансовыми бизнес-услугами. Монголия, Либерия, Гвинея и Конго обладают значительными минеральными ресурсами и привлекли внимание крупных горнодобывающих компаний, таких как ArcelorMittal (NYSE: MT ). Другие известны оффшорными банковскими компаниями, которые используют физические лица, чтобы избежать уплаты налогов в других местах.

Страны по общему объему прямых иностранных инвестиций

Просмотр ПИИ в процентах от ВВП не указывает на размер экономики вкладываются. Некоторые из экономик, перечисленных выше, гораздо больше / меньше, чем другие с точки зрения ВВП в одиночку, и когда вы ранжировать экономики за счет общих долларов ПИИ получили картина меняется практически полностью. 

  1. США: 258 миллиардов долларов
  2. Китай: 220 миллиардов долларов
  3. Бельгия: 102 миллиарда долларов
  4. Гонконг (Китай): 90 миллиардов долларов
  5. Бразилия: 72 миллиарда долларов
  6. Австралия: 66 миллиардов долларов
  7. Сингапур: 64 миллиарда долларов
  8. Россия: 53 миллиарда долларов
  9. Франция: 45 миллиардов долларов
  10. Канада: 40 миллиардов долларов

На эти 10 стран в совокупности приходилось более половины мировых ПИИ, при этом на США и Китай приходилось более 20%. Хотя у некоторых из этих стран есть природные ресурсы, которые могут привлечь иностранные инвестиции, реальная выгода — это размер их населения. Большое население означает много потребителей, и многонациональная компания обычно хочет быть рядом со своими потребителями. Близость позволяет компании снизить стоимость доставки товаров и позволяет внимательно следить за изменением вкусов потребителей. Если вы сидите в офисе на другом конце света, компания может проиграть.

Проблемы с политикой

Иностранные инвестиции часто используется в качестве политического козла отпущения недугов в мире, и, конечно, времена, когда он заслуживает плохой рэп. Крупные компании могут грубо обращаться с развивающимися странами, Глобализация, которая, как правило, идет рука об руку с ПИИ, не является самой популярной или любимой экономической концепцией, даже если в конечном итоге она приносит пользу потребителям. Должностные лица, находящиеся под давлением с целью наладить экономику, могут заработать «пирожные», указывая пальцем на иностранные компании, стремящиеся «владеть страной», поскольку законодательство «покупает внутреннее» и нетарифные барьеры в торговле ограничивают возможность посторонних лиц получить доступ на рынок.

Положительная сторона

Прямые иностранные инвестиции не все так плохо, однако. Приток капитала является признаком того, что внешний мир считает экономику достойным местом для размещения капитала, и сигналом о том, что страна «сделала это». ПИИ позволяют странам, не имеющим отечественных ноу-хау, развивать ресурсы, которые в противном случае они не смогли бы получить. Прибыль от использования капитала может быть использована для создания инфраструктуры, улучшения здравоохранения и образования, повышения производительности и модернизации промышленности. Уловка состоит в том, чтобы уравновесить желание наполнить государственную казну осознанием того, что эти средства должны улучшить жизнь наибольшего числа людей в долгосрочной перспективе. Ничто так не создает нестабильность, как клептократия.

Суть

Как страна может побудить остальную часть мира, чтобы сдать наличные деньги? Страны могут увеличить приток прямых иностранных инвестиций, создав деловой климат, в котором иностранные инвесторы будут чувствовать себя в безопасности. Низкие налоговые ставки или другие налоговые льготы, защита прав частной собственности, доступ к кредитам и финансированию, а также инфраструктура, которая позволяет доходам от капиталовложений достигать рынка, — вот лишь некоторые из стимулов, которые могут предложить страны. Также не повредит получение хорошего рейтинга в отчете Всемирного банка «Ведение бизнеса» и не попадание в поле зрения Индекса восприятия коррупции Transparency International.


Похожие статьи