Миллиардер Израиль Энгландер делает ставку на эти 2 высокодоходные дивидендные акции

Если в чем и можно быть уверенным, так это в том, что рынки непредсказуемы — и эта непредсказуемость растет. На прошлой неделе на Уолл-стрит наблюдалась самая резкая дневная волатильность с 2020 года. Причин для этого становится все больше: высокая инфляция растет, зарплаты не поспевают за ней, вторжение России в Украину привело к началу крупнейшей войны в Европе с 1945 года, а энергетические и продовольственные товары — ключевые ингредиенты инфляции — наверняка подорожают в результате этих боевых действий.

Всего этого достаточно, чтобы вскружить голову инвесторам. И это наверняка заставит инвесторов искать какие-то четкие сигналы относительно выбора акций. Один из источников таких сигналов — легендарные инвесторы рынка. Хедж-менеджеры-миллиардеры увеличили свои фонды до огромных размеров, а также сколотили личные состояния — и средний розничный инвестор может взять пару страниц из этих книг.

Несколько имен связаны с таким долгосрочным успехом хедж-менеджеров, как Иззи Энглендер. Основатель фонда Millennium, который он начал с 35 миллионов долларов в 1989 году, сейчас управляет более 196 миллиардами долларов и имеет репутацию человека, получающего высокие прибыли. Даже в «коронный год» 2020 года фонд Энгландера принес инвесторам доход в размере 10,2 миллиарда долларов. Личное состояние самого Энглинджера превысило 10 млрд долларов.

Регулярные отчеты Комиссии по ценным бумагам и биржам США показывают, какие шаги предпринял Энглинджер через фонд Millennium. Интересно отметить, что он активно инвестирует в дивидендные акции — традиционную оборонительную игру фондового рынка, которая, естественно, увеличивает доходность для инвесторов.

Мы воспользовались платформой TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух недавних покупках, позиции которых он счел нужным увеличить на значительную величину и предложить дивидендную доходность до 8%. Давайте рассмотрим их подробнее.

Arbor Realty Trust (ABR)

Начнем с Arbor Realty Trust, ипотечного кредитора, работающего на рынке многоквартирного жилья и коммерческой недвижимости. Arbor работает с Fannie Mae и Freddie Mac, предоставляя прямое финансирование их кредитов, а также финансируя застройщиков многоквартирных домов.

Arbor фокусирует свои усилия на секьюритизации крупных кредитов. В феврале компания заключила два таких соглашения, первое на сумму 2,05 миллиарда долларов США и второе на сумму 489 миллионов долларов США. Эти секьюритизации обеспечивают финансирование ипотечных кредитов на многоквартирную недвижимость.

Также в феврале Arbor сообщила о финансовых результатах за 4 квартал 21 года с хорошими новостями для дивидендных инвесторов. Чистая прибыль компании составила 126 миллионов долларов, что выше, чем 112 миллионов долларов в квартале прошлого года. Распределяемая прибыль составила 57 центов и обеспечила полное покрытие дивиденда по обыкновенным акциям, который был объявлен в размере 37 центов на акцию. При такой ставке дивиденд составит 1,48 доллара в год на одну обыкновенную акцию и даст доходность 8,19%. Что важно для инвесторов, объявление дивидендов ознаменовало седьмое квартальное повышение подряд.

Для хедж-менеджера, стремящегося обеспечить доходность, такие показатели обязательно привлекут внимание. Фонд Энгландера купил 1 108 129 акций ABR, согласно последнему отчету регулятора. Эти акции увеличили существующий пакет на 750% и в настоящее время стоят более $19,5 млн.

Энгландер не единственный, кто положительно относится к этой акции. Пятизвездочный аналитик Raymond James Стивен Лоуз описывает результаты четвертого квартала ABR как исключительно сильные и пишет далее: «Распределяемая прибыль на акцию легко превзошла наш прогноз, а скорректированная балансовая стоимость увеличилась на 6% в последовательном исчислении… Мы ожидаем, что активность по привлечению новых кредитов в портфель балансовых активов останется высокой, и мы по-прежнему надеемся, что этот портфель будет подпитывать агентский бизнес по мере созревания кредитов».

«Мы подтверждаем наш рейтинг Outperform, чтобы отразить сильные финансовые результаты, наши ожидания дальнейшего роста портфеля, недавнее повышение дивидендов и высокий коэффициент покрытия дивидендов», — добавил аналитик.

Рейтинг Outperform (т.е. «покупать»), присвоенный Лоузом, сопровождается ценовым ориентиром в $24, что означает 36% годовой потенциал роста акций. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~44% потенциальной общей доходности. (Чтобы посмотреть послужной список Лоуса, нажмите здесь)

Хотя Лоус придерживается «бычьей» точки зрения, он не является исключением — Arbor имеет единогласный консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 3 положительных отзывах. Акции оцениваются в $17,63, а их средний целевой уровень в $21 предполагает ~19% годового роста. (См. анализ акций ABR на TipRanks)

Physicians Realty Trust (DOC)

Следующей компанией является Physicians Realty Trust, инвестиционный траст недвижимости (REIT), портфель недвижимости которого состоит из объектов, связанных со здравоохранением. DOC покупает, управляет и сдает в аренду эти объекты, а арендаторами в основном являются больницы, медицинские клиники и врачебные практики. Общая заполняемость этих объектов, расположенных по всей континентальной части США, составляет 95%. Из общего числа объектов 246 — это медицинские офисные здания (МОБ), на которые приходится 84% от общей арендопригодной площади компании.

В декабре прошлого года компания Physicians Realty совершила крупное приобретение, добавив в свой портфель 14 МОБ из «Портфеля Лэндмарк». Эти здания, как и здания, принадлежавшие DOC до приобретения, на 95% сданы в аренду; три четверти из них сданы арендаторам «инвестиционного класса». Компания заплатила за приобретение 750 миллионов долларов США и ожидает, что в первый год денежная доходность от покупки Landmark составит 4,9%.

Недавно после приобретения Landmark компания DOC объявила дивиденды за четвертый квартал 2021 года. Выплата в размере 23 центов на обыкновенную акцию стала тридцать четвертым квартальным дивидендом подряд. В годовом исчислении он составляет 92 цента на акцию, что дает доходность 5,4%. Дивидендные инвесторы должны отметить, что DOC в своем отчете за IV квартал 21 года указала общий объем средств от операций (FFO, ключевой показатель, который поддерживает дивиденды) в размере 26 центов на акцию, что делает текущую ставку дивидендов устойчивой для компании.

Очевидно, что Энгландер увидел здесь что-то привлекательное; он увеличил свой существующий пакет акций Physicians Realty на 6 198%, купив 1 972 817 акций. По текущему курсу эти акции оцениваются в $33 млн.

В своем обзоре DOC аналитик Berenberg Коннор Сиверски согласен с тем, что DOC — это предложение о покупке. Он пишет: «DOC завершил 2021 год в хорошей форме, собрав практически всю договорную арендную плату и показав приемлемый рост NOI в одном магазине за год на 2,5%. Следует отметить, что приобретение портфеля Landmark за $750 млн в декабре увеличило общий объем инвестиций DOC до $1 млрд за год. Исходя из наших оценок, мы ожидаем, что сделка по приобретению портфеля добавит почти $37 млн в годовом исчислении NOI… В настоящее время DOC торгуется с дисконтом 15,0% по показателю AFFO P/2022E по сравнению с аналогичными компаниями, специализирующимися на MOB.»

В связи с этим Сиверский оценивает DOC как «Покупать» и устанавливает ценовой ориентир в $19, что предполагает потенциал роста ~13% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Сиверского, нажмите здесь)

В целом, консенсус аналитиков здесь — «Умеренная покупка», основанный на 8 отзывах, которые включают 3 «покупки» и 5 «удержаний». Средняя целевая цена акций в $19,63 предполагает рост на 17% по сравнению с текущей ценой в $16,76. (См. анализ акций DOC)

Для поиска хороших идей о дивидендных акциях, торгующихся по привлекательной стоимости, посетите «Лучшие акции для покупки» от TipRanks — недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.