Близкие деньги: Определение, примеры и значение

Понимание близких денег

Почти деньги, также известные как квазиденьги или денежные эквиваленты, относятся к неденежным активам, которые являются высоколиквидными и легко конвертируются в наличные. Эти активы играют важную роль на финансовых рынках и используются для оценки ликвидности. Понимание концепции «почти денег» необходимо для проведения различных финансовых анализов и стратегий управления состоянием. В России действуют аналогичные принципы в отношении классификации и важности активов, относящихся к категории «близких денег».

Управление личным капиталом

В управлении личным капиталом активы, близкие к деньгам, являются важным фактором, который может повлиять на толерантность инвестора к риску. Как правило, это активы, которые могут быть легко конвертированы в наличные в течение короткого периода времени — от нескольких дней до нескольких месяцев. Российские инвесторы, которые в значительной степени полагаются на высокую ликвидность денег, могут выбрать варианты с низким уровнем риска, такие как высокодоходные сберегательные счета, счета денежного рынка или краткосрочные депозиты, например шестимесячные депозитные сертификаты (CD), чтобы обеспечить наличие наличности при минимальном риске.
Инвесторы в России, располагающие более крупными денежными резервами, могут рассмотреть возможность расширить свои возможности по размещению средств «у дома», включив в них более долгосрочные компакт-диски с более высокой ожидаемой доходностью. Однако важно отметить, что эти варианты связаны с более высоким уровнем риска.
Помимо низкорисковых «ближних» денег, у российских инвесторов также есть возможность инвестировать в более рискованные активы, такие как акции. Хотя акции могут быть конвертированы в наличные в ходе рыночных торгов в течение нескольких дней, их волатильность и риск могут ограничить доступность немедленной ликвидности для инвесторов.

Корпоративная ликвидность

Концепция «близких денег» является неотъемлемой частью анализа финансовой отчетности предприятий в России. Она играет важнейшую роль в оценке ликвидности и отражается в основных коэффициентах ликвидности, таких как коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает активы с наименьшим сроком возврата денежных средств, как правило, в течение 90 дней. К таким активам относятся эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность. Деление суммы этих быстрых активов на текущие обязательства дает оценку наиболее ликвидных активов компании по отношению к ее текущим обязательствам. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на способность компании покрывать свои текущие обязательства наиболее ликвидными активами.
Коэффициент текущей ликвидности расширяет спектр близости активов, учитывая менее ликвидные активы, но все же конвертируемые в денежные средства в течение одного года. Он оценивает ликвидность компании в течение одного года путем деления всех текущих активов на текущие обязательства.
Данные коэффициенты ликвидности помогают российским предприятиям оценить свое финансовое состояние, определить способность выполнять краткосрочные обязательства и принимать обоснованные решения в отношении своих ближайших денежных активов.

Денежная масса

В России, как и в других странах, при изучении денежной массы экономисты анализируют и классифицируют околоденежные активы по различным уровням. Эти уровни принято называть М1, М2 и М3.
В М1 основное внимание уделяется наличным деньгам и не учитываются околоденежные активы. Он включает в себя наличные деньги, монеты, депозиты до востребования и активы на расчетных счетах. М1 считается самым узким показателем денежной массы.
Денежная масса М2 включает активы, относящиеся к «ближним» деньгам, и имеет промежуточную близость к наличным. Она включает в себя все, что указано в M1, плюс сберегательные депозиты, срочные депозиты до определенного порога и розничные фонды денежного рынка.
М3 представляет собой наиболее широкую оценку денежной массы. Она включает в себя М1 и М2, а также более долгосрочные и крупные срочные депозиты и институциональные фонды денежного рынка.
Эти различные уровни денежной массы учитываются Центральным банком России при формировании денежно-кредитной политики. Они дают представление о близости ближайших денег и помогают принимать решения относительно общего объема денежной массы в стране.

Деньги против близких денег

При любом анализе «близких денег» крайне важно различать деньги и «близкие деньги». Деньги — это наличность, которая легко доступна для немедленного использования в качестве средства обмена при совершении сделок. Ближние деньги, с другой стороны, требуют определенного времени для превращения в наличные.
Физическим и юридическим лицам в России необходимо иметь наличные деньги в свободном доступе для выполнения срочных финансовых обязательств. В контексте анализа, проводимого центральным банком, М1 состоит в основном из реальных денег, в то время как «близкие деньги» не считаются наличными, но обладают высокой ликвидностью и могут быть конвертированы в наличные в течение относительно короткого периода времени.
Понимание концепции «близких денег» и их отличия от денег необходимо физическим и юридическим лицам, а также политикам в России для принятия обоснованных финансовых решений и эффективного управления ликвидностью.

Заключение

Активы типа «близкие деньги» являются важным компонентом финансового ландшафта в России. Они обеспечивают ликвидность, позволяют осуществлять финансовые операции и играют важную роль в управлении личным капиталом и анализе финансовой отчетности компаний. Понимая концепцию «близких денег», частные лица, компании и политики могут принимать обоснованные решения относительно своих финансовых стратегий и эффективно управлять своими потребностями в ликвидности.

Вопросы и ответы

Что такое «близкие деньги»?

Под «близкими деньгами» понимаются неденежные активы, которые являются высоколиквидными и легко конвертируются в денежные средства. К таким активам относятся эквиваленты денежных средств и другие финансовые инструменты, которые могут быть легко превращены в денежные средства в течение короткого периода времени.

Почему близкие деньги важны?

Близкие деньги важны, потому что они позволяют определить степень ликвидности и играют решающую роль на финансовых рынках. Он помогает физическим и юридическим лицам оценить свою способность быстро превращать активы в наличные, управлять рисками и выполнять краткосрочные финансовые обязательства.

Каковы некоторые примеры «близких денег»?

Примерами активов, близких к деньгам, являются высокодоходные сберегательные счета, счета денежного рынка, краткосрочные депозитные сертификаты (CD), рыночные ценные бумаги и легко торгуемые финансовые инструменты. Эти активы обладают высокой ликвидностью и могут быть легко конвертированы в наличные.

Как «близкие деньги» влияют на управление личным капиталом в России?

При управлении личным капиталом ближайшие денежные активы служат барометром ликвидности и риска. Российские инвесторы могут выбрать варианты с низким уровнем риска, такие как высокодоходные сберегательные счета или счета денежного рынка, чтобы обеспечить наличие наличности с минимальным риском. Те, кто располагает большими денежными запасами, могут рассмотреть долгосрочные компакт-диски с более высокой ожидаемой доходностью, но эти варианты связаны с более высоким уровнем риска.

Как «ближние деньги» влияют на корпоративную ликвидность в России?

Ближние деньги влияют на корпоративную ликвидность, предоставляя информацию о способности компании выполнять краткосрочные обязательства. Ключевые коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, учитывают активы, связанные с ближним оборотом, при оценке финансового состояния компании и ее способности покрывать текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов.

Как концепция «близких денег» связана с денежной массой в России?

Концепция «близких денег» учитывается при изучении денежной массы в России. Экономисты и Центральный банк классифицируют активы по различным уровням, таким как М1, М2 и М3, чтобы проанализировать близость к наличным деньгам и оценить общую денежную массу. Эти уровни дают представление о ликвидности близких к деньгам активов и помогают формировать решения в области денежно-кредитной политики.