Никель достигает отметки в $100 000, а «Большой шорт» тестирует 145-летнюю биржу
Никель достигает отметки $100 000 на фоне того, что крупные короткие позиции испытывают 145-летнюю биржу
(Bloomberg) — Никель на Лондонской бирже металлов ненадолго превысил отметку $100 000 за тонну на фоне коротких позиций, которые привлекли крупный китайский банк и побудили одну из ведущих мировых товарных бирж изменить правила.
Материал, используемый в нержавеющей стали и батареях для электромобилей, подскочил на 111% до 101 365 долларов за тонну после роста на 66% накануне. По состоянию на 15:10 в Шанхае он подешевел на 74% до $83 500 за тонну.
Рынок на LME находится в тисках масштабного сжатия, в ходе которого держатели значительных коротких позиций вынуждены покрывать их в условиях низкой ликвидности. Чтобы дать представление о головокружительном взлете цен на никель, отметим, что за последние пять лет его цена составила около 11 000 долларов за тонну. Только за эту неделю он подскочил на целых 72 000 долларов.
«Это просто безумие — оно не отражает никаких фундаментальных показателей отрасли», — сказал Цзян Ханг, глава торгового отдела Yonggang Resources Co. По его словам, «торговая система LME вышла из-под контроля и требует вмешательства», иначе зараза может перекинуться на другие металлы.
В конце понедельника LME решила разрешить трейдерам отсрочить обязательства по поставке по всем своим основным контрактам, включая никель, что стало необычным изменением для 145-летней организации, которая называет себя «рынком последней инстанции» для металлов. LME также предоставила подразделению China Construction Bank Corp. дополнительное время для оплаты маржинальных требований на сотни миллионов долларов, которые должны были быть исполнены в понедельник, по словам людей, знакомых с вопросом.
Никель рос на фоне ограниченных поставок еще до вторжения России в Украину, которое усилило опасения по поводу масштабного дефицита сырья. Рост цен на никель, если он сохранится, может привести к увеличению стоимости батарей для электромобилей и усложнить переход к энергетике. Россия производит 17% никеля высшего сорта в мире.
«Что мы знаем, так это то, что рынки имеют тенденцию реагировать слишком остро, они иногда перегружены», — сказал Гэвин Вендт, аналитик консалтинговой компании Mine Life Pty в Сиднее. «Но в данном случае, в условиях неопределенности, связанной с войной, трудно говорить о том, что товар переоценен.»
Пропущенные платежи CCBI Global Markets — подразделения China Construction Bank — не обязательно являются показателем каких-либо проблем в материнской компании, которая является одним из крупнейших банков Китая. Скорее всего, это связано с тем, что один из клиентов дочерней компании из металлургической отрасли не смог осуществить маржинальные платежи, по словам одного из людей, знакомых с вопросом.
CCBI Global является брокером на открытой торговой площадке LME.