Oppenheimer считает, что эти 2 акции могут принести не менее 60% прибыли

Фондовый рынок всегда был нестабильной средой — но в последние несколько недель это явление усилилось. Бычий рынок 2021 года сменился на обратный в январе, и в феврале внутридневные колебания, наряду с частичным разворотом потерь, были в порядке вещей. Неудивительно, что во многом неустойчивый характер рынка в настоящее время можно объяснить множеством противоречивых течений, которые движутся сразу в нескольких направлениях.

В новом отчете Oppenheimer о рыночных и экономических условиях излагается ситуация. Главный управляющий активами Джон Штольцфус пишет: «По нашему мнению, многие вещи на самом деле становятся лучше, даже несмотря на то, что ряд проблем, которые кажутся довольно сложными, похоже, даже усугубляются. Огромный сюрприз в виде роста числа рабочих мест за январь и значительный пересмотр в сторону увеличения числа рабочих мест за декабрь, о котором было сообщено в прошлую пятницу, и их последствия для будущего экономического роста являются позитивным фактором и непосредственной проблемой для лиц, ответственных за денежно-кредитную политику, которую это представляет в ближайшем будущем».

Вместе с прогнозом Штольцфуса мы рассмотрели две акции, которые поддерживает Oppenheimer. Аналитики компании видят в каждой из них потенциал роста более 60%. Мы воспользовались базой данных TipRanks, чтобы узнать мнение остальных участников рынка.

Intellia Therapeutics (NTLA)

Первой акцией Oppenheimer, которую мы рассматриваем, является Intellia, биотерапевтическая компания клинической стадии, основанная в 2014 году для разработки новых лекарственных препаратов для лечения генетических заболеваний, в частности с использованием технологии редактирования генов CRISPR. Сегодня у компании активный и разнообразный исследовательский конвейер, включающий как in vivo, так и ex vivo направления исследований и разрабатывающий терапевтические агенты для лечения широкого спектра заболеваний, от гемофилии до миелоидной лейкемии, от серповидно-клеточной болезни до ангионевротического отека. Компания работает как самостоятельно, так и в партнерстве с другими биотехнологическими фирмами.

В клинических программах компании впереди несколько важных этапов. В 2022 году компания планирует продолжить разработку NTLA-2001 — препарата для лечения амилоидоза транстиретина (ATTR). Этот лекарственный кандидат является потенциально однодозовым препаратом и проходит клиническое исследование фазы 1. Intellia ожидает представить данные этого исследования в 1 квартале 22 года.

Компания также ожидает увидеть прогресс в работе над NTLA-2002, препаратом для лечения наследственного ангионевротического отека. Этот лекарственный кандидат находится на ранней стадии клинических испытаний и проходит первое исследование на человеке. Промежуточные данные планируется опубликовать во 2П22.

И наконец, в качестве третьего катализатора компания Intellia ожидает прогресса в работе над NTLA-5001. Это самая передовая программа компании, которая в настоящее время находится в фазе 1/2a исследования в качестве лечения острого миелоидного лейкоза. Intellia представит обновленную информацию о сроках получения данных позднее в этом году.

Intellia не просто полагается на свой конвейер разработки лекарств. Компания активно расширяет свои возможности — и в начале этого месяца она объявила о приобретении компании Rewrite Therapeutics. Rewrite — это частная биотехнологическая фирма, деятельность которой связана с разработкой новых технологий записи ДНК. Приобретение Intellia добавляет технологии Rewrite к ее собственным программам редактирования генов. Стоимость сделки составила 160 миллионов долларов, она была совершена наличными и акциями.

Джей Олсон из Oppenheimer освещает деятельность Intellia, и он повысил рейтинг акций с нейтрального (т.е. держать) до аутперформенного (т.е. покупать). Обосновывая свою позицию, Олсон пишет: «Мы считаем, что текущая цена акций представляет собой привлекательную точку входа с несколькими катализаторами впереди. Мы с оптимизмом ожидаем обновления клинических данных по NTLA-2001 в 1 квартале 22 года за счет двух когорт с более высокими дозами и более длительного наблюдения на основе первоначальных результатов… Между тем, прогресс, достигнутый в области вставки генов, выглядит многообещающим, поскольку программы AATD и гемофилии продолжают развиваться. Наш тезис о NTLA-2001 становится все более оптимистичным, хотя мы признаем потенциальные проблемы коммерциализации. Мы считаем NTLA недооцененной…»

Эти комментарии поддерживают ценовой ориентир Олсона в $150 по NTLA, что позволяет предположить, что акции могут вырасти на ~61% в этом году. (Чтобы посмотреть послужной список Олсона, нажмите здесь)

В целом, Intellia является лидером в своей области исследований, и Уолл-стрит выстраивается за ней в очередь — компания имеет 11 последних аналитических обзоров, которые включают 10 покупок против одного удержания, что дает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средний ценовой ориентир составляет $158,88, что означает годовой потенциал роста на ~70% по сравнению с текущей ценой акций $93,25. (См. прогноз акций NTLA на TipRanks)

PDS Biotechnology (PDSB)

Следующей акцией на радаре Oppenheimer является другая биофармацевтическая компания, PDS Biotechnology. Программа исследований PDS сосредоточена на иммуно-онкологии — науке об использовании собственной иммунной системы организма для борьбы с различными видами рака, а также на инфекционных заболеваниях. У компании есть запатентованная платформа Versamune, которую она использует при разработке лекарств.

Лидирующим кандидатом в лекарственные препараты компании PDS является PDS0101. Этот исследуемый препарат разрабатывается для лечения рака, связанного или вызванного вирусом папилломы человека, ВПЧ. В настоящее время известно, что широкий спектр раковых заболеваний связан с вирусными инфекциями, и ВПЧ является одним из главных виновников. Этот распространенный вирус связан с раком головы и шеи, а также половых органов. У женщин ВПЧ связан с раком шейки матки. У компании PDS есть исследовательские программы клинической стадии, оценивающие PDS0101 как средство лечения по всем трем направлениям.

В предыдущих клинических исследованиях PDS0101 продемонстрировал эффективность в регрессии опухоли. Главные новости о кандидате на лекарство сейчас поступают из исследования 2 фазы VERSATILE-002, в котором препарат оценивался в комбинации с Keytruda в качестве лечения ВПЧ-ассоциированного рака головы и шеи. 2 февраля компания объявила, что в ходе испытания были достигнуты предварительные показатели объективного ответа. Теперь компания намерена завершить исследование, включив в него 54 пациента.

PDS серьезно относится к своей интеллектуальной собственности, и в январе компания объявила о получении нового патента на часть технологии PDS0101.

Аналитик Леланд Гершелл в своем отчете по PDS для Oppenheimer подчеркивает важность недавнего обновления фазы 2 для PDS0101, написав: «Поскольку фаза 2 исследования PDS0101 с Кейтрудой при рецидивирующем/метастатическом раке головы и шеи, проводимого компанией PDSB, достигла заранее установленного порога в виде по меньшей мере четырех объективных ответов (ОР) среди первых 17 оцениваемых пациентов, не получавших ингибиторы контрольных точек (1-я линия), эта группа теперь будет набрана полностью (N=54). Продолжается набор пациентов в группу CPI-рефрактерных пациентов (2-3-я линии), и мы ожидаем, что обе группы завершат набор к ~YE.»

«Мы рассматриваем PDSB как одну из нескольких акций с малой капитализацией, для которых восстановление рынка в целом может оказаться особенно благоприятным», — резюмировал Гершелл.

В связи с этим Гершелл присвоил PDSB рейтинг Outperform (т.е. «Покупать»), а также ценовой ориентир в 25 долларов, что подразумевает значительный потенциал роста в 309% к концу этого года. (Чтобы посмотреть послужной список Гершеля, нажмите здесь)

В целом, другие аналитики разделяют мнение Гершеля. Три «покупать» и ни одного «держать» или «продавать» — все это дает консенсус-рейтинг «сильно покупать». Акции торгуются по цене $6,11, а средняя цель $18,50 предполагает ~203% роста от этого уровня. (См. прогноз акций PDSB на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.