Out Trade: что это значит и как это работает

Описание терминов

Сделка «аут» — это сделка, которая не может быть завершена из-за противоречивой информации, предоставленной участвующими сторонами. Когда сделка поступает в клиринговую палату, которая выступает в качестве посредника, она проверяет данные о сделке на наличие расхождений. Если обнаруживается противоречивая информация, клиринговая палата не может урегулировать сделку до тех пор, пока этот вопрос не будет решен. Обычно это происходит, когда данные, предоставленные обеими сторонами сделки, не соответствуют друг другу или противоречат друг другу.
Клиринг — это процесс, в ходе которого средства переводятся продавцу, а ценные бумаги — покупателю. Он включает в себя согласование ордеров между сторонами сделки, обычно через клиринговую организацию. Вместо того чтобы переводить средства непосредственно между сторонами, переводы осуществляются в клиринговую организацию. Клиринг обеспечивает точное завершение сделок купли-продажи акций.
Расчеты — это официальный перевод ценных бумаг на счет покупателя и денежных средств на счет продавца. Обычно он происходит через два дня после заключения сделки. Во время расчетов клиринговая палата завершает перевод средств и ценных бумаг для завершения сделки.

Как работает ауттрейд

Когда инвестор намеревается купить или продать ценную бумагу, он размещает ордер через свой брокерский счет в Интернете. Затем ордер отправляется брокеру, который в свою очередь направляет его на биржу или маркет-мейкеру для исполнения. После того как сделка исполнена, начинаются процессы клиринга и расчетов.
В случае неисполнения сделки клиринговая палата выявляет расхождения в торговых данных, предоставленных сторонами. Эти расхождения могут быть связаны с ценой или количеством. Сначала клиринговая палата предоставляет контрагентам возможность самостоятельно устранить расхождения. Если стороны могут урегулировать вопрос, они повторно направляют сделку в клиринговую палату для расчетов.
Однако если обе стороны не могут договориться об условиях сделки, вопрос передается в соответствующий биржевой комитет. Затем биржевой комитет применяет процедуру урегулирования споров для разрешения разногласий между контрагентами.

Другие торговые термины

Важно отличать термин «ауттрейд» от других торговых стратегий или концепций, которые могут звучать похоже. Торговля «вход и выход» или «пошаговая торговля» отличаются от торговли «на выход».
Торговля «туда и обратно» — это спекулятивная стратегия, при которой одна ценная бумага покупается и продается несколько раз в течение короткого периода времени. Эта стратегия направлена на использование краткосрочных ценовых возможностей.
С другой стороны, торговля с шагом наружу происходит, когда несколько брокерских фирм сотрудничают для выполнения крупного заказа. Одна брокерская фирма поручает часть сделки другим брокерам, выплачивая им комиссионные. Поэтапная торговля может способствовать наилучшему исполнению и вознаграждать различные брокерские компании за их исследовательскую и аналитическую деятельность.

Применимость к России

Концепция торговли на выбывание применима и к российскому финансовому рынку. В России сделки заключаются через биржи и клиринговые палаты, как и на других мировых рынках. Процессы клиринга и расчетов призваны обеспечить точный перевод средств и ценных бумаг между покупателем и продавцом.
В случае неисполнения сделки российские клиринговые палаты будут следовать протоколу, аналогичному описанному ранее. Контрагентам будет предоставлена возможность согласовать любые расхождения в торговых данных. Если соглашение не будет достигнуто, вопрос будет передан в соответствующий биржевой комитет для решения.
Инвесторам и участникам рынка в России важно понимать процедуры и механизмы, действующие для урегулирования споров. Четкая коммуникация, оперативное решение и соблюдение процедур урегулирования споров на бирже имеют решающее значение для эффективного функционирования рынка.

Заключение

Под ауттрейдом понимается сделка, которая не может быть завершена из-за противоречивой информации, предоставленной участвующими сторонами. Клиринговая палата, как посредник, проверяет данные о сделке и дает контрагентам возможность согласовать любые расхождения. Если договориться не удается, вопрос передается в биржевой комитет для решения.
Понимание концепции внебиржевых сделок и процессов, связанных с клирингом и расчетами, крайне важно для инвесторов и участников рынка. Эти знания позволяют сделать торговлю более плавной и эффективной. На российском финансовом рынке применяются аналогичные процедуры, что подчеркивает важность четкой коммуникации и соблюдения процедур урегулирования споров.

Вопросы и ответы

Что такое ауттрейд?

Аут-трейд — это сделка, которая не может быть завершена из-за противоречивой информации, предоставленной участвующими сторонами. Клиринговая палата не может урегулировать сделку, поскольку данные, предоставленные обеими сторонами сделки, не соответствуют друг другу или противоречат друг другу.

Что происходит, когда возникает ауттрейдинг?

При возникновении ауттрейда клиринговая палата предоставляет контрагентам возможность согласовать расхождения в торговых данных. Если стороны могут решить этот вопрос, они повторно отправляют сделку на расчет. Однако если они не могут договориться об условиях сделки, вопрос передается в соответствующий биржевой комитет для арбитража.

Как работает клиринг и расчеты в контексте внебиржевых сделок?

Клиринг — это процесс, в ходе которого средства переводятся продавцу, а ценные бумаги — покупателю. Он включает в себя согласование ордеров между сторонами сделки, как правило, через клиринговую организацию. Расчеты, с другой стороны, представляют собой официальный перевод ценных бумаг на счет покупателя и денежных средств на счет продавца. В случае заключения сделки вне биржи процессы клиринга и расчетов приостанавливаются до устранения расхождений.

Являются ли сделки на выход тем же самым, что и сделки на вход и выход или сделки на выход?

Нет, аут-сделки отличаются от других торговых стратегий. Торговля на входе и выходе относится к спекулятивной стратегии, при которой одна ценная бумага покупается и продается несколько раз в течение короткого периода времени. С другой стороны, пошаговая торговля происходит, когда несколько брокерских компаний сотрудничают для выполнения крупного заказа. Аут-трейдинг относится к сделкам, которые не могут быть урегулированы из-за противоречивой информации.

Как понятие «ауттрейдинг» применимо к российскому финансовому рынку?

На российском финансовом рынке сделки заключаются через биржи и клиринговые палаты, как и на других мировых рынках. Понятие «ауттрейдинг» применимо, а процессы клиринга и расчетов разработаны таким образом, чтобы обеспечить точный перевод средств и ценных бумаг. В случае возникновения ауттрейда контрагенты в России будут следовать аналогичному протоколу согласования расхождений или передачи вопроса в биржевой комитет для разрешения.

Почему важно понимать, что такое ауттрейдинг?

Понимание того, как заключаются сделки, важно для инвесторов и участников рынка, поскольку помогает им ориентироваться в потенциальных проблемах, связанных с урегулированием сделок. Зная о соответствующих процедурах и механизмах, стороны могут работать над оперативным и эффективным разрешением разногласий. Четкая коммуникация, оперативное решение и соблюдение процедур урегулирования споров способствуют бесперебойному функционированию рынка.