Ожидается, что на следующей неделе крупные нефтяные компании опубликуют высокие показатели прибыли

В текущем сезоне прибыли еще только начинается, и лишь 4% компаний из списка S&P 500 отчитались о доходах за четвертый квартал 2021 года. Согласно данным FactSet, 76% этих компаний сообщили о фактической прибыли на акцию выше прогнозов, а 90% сообщили о положительном сюрпризе в отношении доходов. В 4 квартале 2021 года смешанный темп роста прибыли для S&P 500 составил 21,8%, что может ознаменовать четвертый квартал подряд с ростом прибыли выше 20%, если траектория роста прибыли останется неизменной.

Из группы компаний «большой нефти» лидирует Hess Corp. (NYSE: HES) возглавила среду, сообщив о прибыли на акцию за четвертый квартал не по GAAP в размере $0,85, что на $0,12 превысило консенсус-прогноз Уолл-стрит, а выручка в размере $2,26 млрд (+59,2% г/г) оказалась выше на $290 млн.

В пятницу Chevron Corp. (NYSE: CVX) и Phillips 66 (NYSE: PSX) сообщили о прибыли, которая значительно превзошла ожидания аналитиков. Chevron сообщила о дикой прибыли в 5,1 млрд долларов и доходах, которые превзошли все показатели с 2014 года. Phillips 66 сообщила о прибыли за четвертый квартал в размере $1,3 млрд ($2,88 за акцию), а операционный денежный поток составил $1,8 млрд. Компания также утвердила программу капиталовложений в размере $1,9 млрд. За полный 2021 год PSX сгенерировала $6 млрд. операционного денежного потока и зафиксировала рекордную прибыль.

Hess и аналогичная компания EOG Resources (NYSE: EOG) нарушили отраслевую тенденцию возврата избыточных денежных потоков акционерам. Обе компании объявили о планах масштабных капитальных вложений в попытке увеличить производство. Hess объявила о бюджете капитальных вложений на 2022 год в размере 2,6 млрд долларов, что соответствует 37-процентному росту, а расходы на месторождение Баккен увеличились на 75% до 790 млн долларов. На месторождении Баккен компания Hess планирует запустить 3 буровые установки для достижения целевого уровня добычи в 168 тыс. баррелей в сутки, что на ~14% выше уровня 3-го квартала в 148 тыс. баррелей в сутки.

Ожидается, что энергетический сектор в целом покажет еще один успешный квартал в значительной степени благодаря росту цен на нефть и газ.

По данным FactSet, ожидается, что доходы энергетического сектора в 4 квартале 2021 года составят $28,5 млрд по сравнению с убытками в размере -$0,1 млрд в 4 квартале 2020 года. Таким образом, темпы роста в годовом исчислении для сектора энергетики не рассчитываются из-за убытка, полученного сектором в 4 квартале 2020 года. Более высокие цены на нефть в годовом исчислении способствуют улучшению доходов в годовом исчислении в данном секторе.

в этом секторе, так как средняя цена на нефть в 4 квартале 2021 года ($77,10) была на 81% выше средней цены на нефть в 4 квартале 2020 года ($42,70).

На уровне подотраслей прогнозируется, что все пять подотраслей сектора сообщат об увеличении доходов в годовом исчислении. Для двух из этих пяти подотраслей темпы роста не рассчитываются из-за убытков, зафиксированных в квартале прошлого года. Тем не менее, прогнозируется, что в 4 квартале 2021 года прибыль будет получена в обеих отраслях: интегрированная нефтегазовая промышленность и переработка и маркетинг нефти и газа. Три другие подотрасли, в которых ожидается рост по сравнению с предыдущим годом, — это разведка и добыча нефти и газа (2 754%), оборудование и услуги для добычи нефти и газа (162%) и хранение и транспортировка нефти и газа (6%).

На уровне компаний, Exxon Mobil (NYSE: XOM), Chevron и ConocoPhillips (NYSE: COP), как ожидается, внесут наибольший вклад в улучшение доходов сектора в годовом исчислении. В совокупности на эти три компании приходится $16,7 млрд. из прогнозируемой суммы в размере

$28,6 млрд. из прогнозируемого годового увеличения доходов сектора.

Вот прогнозы Уолл-стрит для «большой тройки» в нефтегазовом бизнесе США.

#1. ExxonMobil

Корпорация Exxon Mobil (NYSE: XOM), как ожидается, сообщит о доходах 2 февраля до открытия рынка. Отчет будет за финансовый квартал, заканчивающийся в декабре 2021 года. По данным Zacks Investment Research, на основе прогнозов восьми аналитиков, консенсус-прогноз прибыли на акцию на этот квартал составляет $1,9, что значительно лучше, чем прибыль на акцию в размере $0,03 за аналогичный квартал прошлого года. Exxon превосходит ожидания по прибыли уже четыре квартала подряд.

В среду Exxon Mobil объявила о выплате квартальных дивидендов в размере $0,88 на акцию, что соответствует предыдущей выплате и обеспечивает доходность в 4,75%.

Exxon Mobil планирует начать добычу на своей второй нефтяной платформе в Гайане в следующем месяце, сообщает Reuters.

Второе плавучее судно для хранения и разгрузки продукции, Liza Unity, как сообщается, почти утроит добычу в этом году до 340 тыс. баррелей н.э./день со 120 тыс. баррелей н.э./день, включая нефть и газ со скважин Fangtooth-1 и Lau Lau-1, о которых стало известно ранее в этом месяце.

Третье судно FPSO, названное Prosperity, находится в стадии строительства и, как ожидается, даст первую нефть в 2024 году, но консорциум под руководством Exxon надеется установить в Гайане 7-10 платформ.

Партнер компании Hess Corp. (NYSE: HES), которая ранее сегодня сообщила о доходах за 4 квартал, заявил, что ожидает, что к 2027 году на блоке Stabroek в Гайане будет добываться 1 млн баррелей нефти и газа в день.

Акции XOM выросли на 22,8% с начала года.

#2. Chevron

Chevron Corporation (NYSE: CVX) сообщила о прибыли до открытия рынка в пятницу. Консенсус-прогноз прибыли на акцию составил $3,13, а консенсус-прогноз выручки — $45,22 млрд (+79,1% г/г). Хотя первоначальная реакция на прибыль Chevron была такова, что компания показала лучший квартал с 2014 года, в пятницу акции снизились, поскольку некоторые ожидания не оправдались.

Прибыль составила $2,56 на акцию против ожиданий аналитиков в $3,12 на акцию. Но выручка превзошла ожидания и составила 48,13 миллиарда долларов при прогнозе аналитиков в 45,69 миллиарда долларов. В общем, смешанный пакет. По итогам всего года Chevron получила 21,1 млрд долларов свободного денежного потока и сократила долг на 12,9 млрд долларов. За год Chevron заработала $15,6 млрд. по сравнению с убытком в $5,5 млрд. в 2020 году.

Компания также повысила квартальный дивиденд на 8 центов (6%) до $1,42 за акцию, увеличив выплаты акционерам.

За последние два года CVX превосходила прогнозы по прибыли на акцию в 63% случаев и в 25% случаев превосходила прогнозы по выручке.

Компания Chevron стала крупнейшим покупателем на ноябрьском федеральном аукционе по аренде нефтяных участков в Мексиканском заливе США, потратив 47 млн долларов. На аукцион было выставлено более 300 буровых блоков, охватывающих 1,7 млн. акров федеральных вод.
После того, как компания Chevron ужесточила свои кошельки в 2020 году, она объявила бюджет капитальных вложений на 22 финансовый год в размере $15 млрд, что на 20% больше, чем в 2021 году, но на нижней границе прогноза в $15B-17B. В том числе $8 млрд будет направлено на разведку и добычу, на текущие добывающие активы и разработку месторождений в бассейне Пермиан.

По состоянию на пятницу акции CVX подорожали на 8,4% за год.

#3. ConocoPhillips

Компания ConocoPhillips (NYSE: COP), расположенная в Хьюстоне, штат Техас, как ожидается, сообщит о доходах 3 февраля до открытия рынка. Отчет будет за финансовый квартал, закончившийся в 2021 году.

По данным Zacks Investment Research, основанным на прогнозах восьми аналитиков, консенсус-прогноз прибыли на акцию на этот квартал составляет $2,2. За аналогичный квартал прошлого года прибыль на акцию составила $-0,19. ConocoPhillips превзошла ожидания по прибыли в четырех кварталах подряд.

18 января Goldman Sachs повысил рейтинг ConocoPhillips до «покупать» с «держать», а аналитик Нил Мехта прогнозирует, что акции будут торговаться на уровне $101 в ближайшие 12 месяцев, что дает потенциал роста на 12,6%.

Мехта считает, что прирост от пермских активов ConocoPhillips поможет компании обеспечить доходность для акционеров в размере 7,5% в 2022 году.

По материалам Alex Kimani для Oilprice.com

.