Палантир: Коммерческие инициативы должны начать приносить плоды в ближайшее время, считает один из аналитиков

Динамика акций Palantir (PLTR) за последние 12 месяцев выглядит довольно плачевно: акции упали на 59%. Смогут ли предстоящие доходы компании дать необходимый толчок для значимого разворота?

Это еще предстоит выяснить, хотя Брент Тилл из Jefferies считает, что ожидания компании в преддверии выхода отчетности выглядят «разумными». Palantir планирует получить доход в размере $418 млн, что на 30% больше, чем за аналогичный период прошлого года, хотя рост замедлился по сравнению с 40% ростом, показанным в 4 квартале 20 года.

Тилл снова ожидает, что правительственный сегмент будет «основным драйвером роста», хотя, что важно, Тилл считает, что в меньшей степени, чем в предыдущих кварталах. В течение последних нескольких кварталов рост этого сегмента снижался, особенно резкое падение до 34% в 3Q21, после +66% роста во 2Q21, +76% в 1Q21 и +85% в 4Q20. «Мы считаем, что правительственный бизнес будет продолжать вносить постоянный вклад в рост прибыли, но большая часть низко висящих плодов уже собрана», — считает 5-звездочный аналитик.

Зависимость Palantir от крупных правительственных контрактов часто служила основанием для «медвежьих» прогнозов в отношении компании, и улучшение ее позиций в коммерческом секторе считается жизненно важным для ее долгосрочных перспектив.

Поэтому тот факт, что рост доходов коммерческого сегмента «начал выравниваться», является хорошим предзнаменованием. И на основе нескольких инициатив, реализованных в течение последних нескольких кварталов, которые должны начать приносить плоды — Тилл отмечает коммерческие партнерства, инвестиции в прямые продажи, инвестиционную программу SPAC и модулизацию продукции — аналитик ожидает «дальнейшего ускорения роста, особенно на коммерческом направлении в США».

Примечательно, что кривая роста в этом сегменте движется в противоположном направлении по сравнению с правительственным сегментом. В третьем квартале 21-го года общий рост коммерческих доходов увеличился на 38% по сравнению с предыдущим годом, после +28% во втором квартале 21-го года, +20% в первом квартале 21-го года и +4% в четвертом квартале 20-го года.

Итак, что все это означает для инвесторов? Тилл оценивает акции PLTR как «Покупать», а его ценовой ориентир в $21 предполагает, что акции могут вырасти на 61% в будущем году. (Чтобы посмотреть послужной список Тилла, нажмите здесь).

Рейтинг Тилла «покупать» — единственный положительный отзыв на улице, а с учетом 3 «держать» и 4 «продавать» аналитики оценивают акции как «умеренно продавать». Однако, судя по средней целевой цене в $20,71, аналитики считают, что акции недооценены на 59%. Будет интересно посмотреть, снизят ли аналитики целевые цены или повысят рейтинги в ближайшее время. (См. прогноз акций Palantir на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите TipRanks’ Best Stocks to Buy, недавно запущенный инструмент, который объединяет все знания TipRanks об акциях.