Поддержка флиппинга $43K BTC? Не в ближайшее время, согласно производным метрикам
Биткоин (BTC) продемонстрировал силу 22 марта, набрав 5% и протестировав уровень сопротивления $43 000. Это привело к ликвидации коротких позиций с кредитным плечом на сумму более 150 миллионов долларов — тех, кто ставит на снижение цены с помощью фьючерсных контрактов.
Некоторые аналитики Twitter приписывают повышение цены До Квону, соучредителю блокчейн-протокола Terra. Во время недавней беседы в Twitter Spaces с аналитиком Уди Вертхаймером Квон раскрыл свои планы по поддержке стабильной монеты TerraUSD с помощью биткоина.
Соучредитель Terra сказал, что «текущая обойма, которую мы имеем для покупки биткоина, составляет около 3 миллиардов долларов, и мы ее пополним», что вызвало волнение на рынках 21 марта, когда некоторые наблюдатели приписали Квону транзакцию Tether (USDT) на 125 миллионов долларов.
.
Маржинальные трейдеры все еще выходят в длинные позиции
Маржинальная торговля позволяет инвесторам заимствовать криптовалюту для повышения доходности своей торговой позиции. Например, можно покупать криптовалюты, занимая Tether и увеличивая свою позицию.
С другой стороны, заемщики биткоина могут только шортить криптовалюту, поскольку они делают ставку на снижение ее цены. В отличие от фьючерсных контрактов, баланс между маржинальными лонгами и шортами не всегда совпадает.
OKEx USDT/BTC коэффициент маржинального кредитования. Источник: OKEx
Приведенный выше график показывает, что в последнее время трейдеры занимают больше BTC, поскольку коэффициент снизился с 15 20 марта до нынешних 7,5. Несмотря на то, что данные остаются «бычьими», так как показатель благоприятствует заимствованию стейблкоинов, он достиг самого низкого уровня с 9 марта. Учитывая, что криптотрейдеры обычно настроены бычьими настроениями, коэффициент маржинального кредитования ниже 3 считается неблагоприятным. Таким образом, текущий уровень остается положительным, просто менее уверенным, чем два дня назад.
Опционные рынки в последнее время не изменились
В настоящее время несколько сложно определить направление движения рынка. Тем не менее, 25%-ный перекос дельты является показательным признаком, когда арбитражные службы и маркет-мейкеры завышают цены за защиту от повышения или понижения. 25%-ный перекос дельты сравнивает аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа). Показатель становится положительным, когда преобладает страх, поскольку премия за защитные опционы пут выше, чем за аналогичные рискованные опционы колл.
Индикатор перекоса сдвигается выше 8%, если трейдеры опасаются обвала цены биткоина. С другой стороны, всеобщее волнение отражает отрицательный 8%-ный перекос.
Биткойн 30-дневные опционы показывают 25%-ный перекос дельты: Источник: Laevitas.ch
Как показано выше, мы вышли из режима 8% «страха» 9 марта и с тех пор вошли в нейтральную зону. Тем не менее, ралли на 5% во вторник оказалось недостаточно, чтобы перекос опционов перешел в нейтральную или «бычью» зону.
Несмотря на не слишком позитивный показатель опционов на биткоин, арбитражные службы и маркет-мейкеры будут вынуждены разворачивать медвежьи позиции, как только цена пробьет отметку $45 000 и изменит текущий тренд.
Как только цена прорвет отметку $45 000 и изменит текущий тренд.
Ставка маржинального кредитования OKX показала, что профессиональные трейдеры сократили свои бычьи ставки после 13-процентного ралли цены BTC за 10 дней, поэтому данные по производным инструментам дают несколько медвежий взгляд. По этой причине ожидание скачка выше $43 000 сейчас кажется слишком оптимистичным.
Высказанные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.