После резкого роста нефти Saudi Aramco увеличивает расходы для повышения добычи

(Блумберг) — Saudi Aramco увеличит расходы и выпустит бонусные акции, поскольку резкий рост цен на нефть до более чем 100 долларов за баррель подкрепляет план компании по увеличению производства.

Компания из Саудовской Аравии, как и такие конкуренты, как BP Plc и Chevron Corp., переживает резкий поворот с 2020 года, когда пандемия коронавируса подкосила спрос на энергоносители и заставила ее отложить несколько проектов.

Чистая прибыль в 2021 году вырастет до 110 млрд долларов, что более чем в два раза превышает показатель в 49 млрд долларов годом ранее, сообщила Aramco в воскресенье. Контролируемая государством компания, вероятно, увеличит капитальные расходы до 40-50 млрд долларов в этом году по сравнению с 32 млрд долларов в 2021 году.

Aramco, крупнейший в мире экспортер энергоносителей, прогнозирует дальнейший рост инвестиций до середины десятилетия. Это выгодно отличает ее от многих конкурентов, которые сокращают расходы на ископаемое топливо, чтобы снизить выбросы углекислого газа. Aramco заявила, что потребление нефти и газа будет оставаться высоким в течение десятилетий, и что рост цен подчеркивает необходимость расширения геологоразведки.

Компания хочет увеличить мощности по добыче нефти до 13 миллионов баррелей в день с 12 миллионов к 2027 году, что обойдется в миллиарды долларов. Компания также пытается увеличить добычу газа более чем на 50% к 2030 году.

«Для удовлетворения растущего спроса необходимы значительные новые инвестиции на фоне общего снижения инвестиций в разведку и добычу по всей отрасли в мире», — заявила компания Aramco в воскресенье.

Aramco также сосредоточится на голубом водороде и установках по улавливанию углерода, необходимых для его производства. При сгорании этого топлива выделяется только водяной пар, что делает его менее загрязняющим окружающую среду, чем нефть, газ и уголь. Однако технология его массового производства еще не отработана, и вряд ли до 2030 года появится значительный мировой рынок.

Дивиденды без изменений

Aramco решила оставить дивиденды — основной источник дохода для правительства Саудовской Аравии, которому принадлежит 98% акций компании — без изменений на 2021 год на уровне $75 млрд. Несколько аналитиков ожидали увеличения. На прошлой неделе Morgan Stanley заявил, что у Aramco есть «достаточно возможностей» для увеличения денежных выплат примерно до $94 млрд. Перспективная дивидендная доходность компании составляет 3,3%, что ниже, чем у всех крупных нефтяных компаний в США и Европе.

Тем не менее, Aramco заявила, что выпустит одну бонусную акцию на каждые 10 принадлежащих ей акций. Акции компании выросли на 3,4% в воскресенье в Эр-Рияде до 43,25 рияла. С конца 2021 года они выросли на 21% и приблизились к рекордному максимуму.

Показатель соотношения заемных и собственных средств снизился до 14,2% на конец прошлого года. Сейчас он находится ниже установленного компанией лимита в 15% впервые с середины 2020 года.

Aramco удалось снизить этот показатель во многом благодаря увеличению свободного денежного потока до 108 млрд долларов в 2021 году по сравнению с 49 млрд долларов годом ранее. Это позволило компании покрыть дивиденды без увеличения долга, в отличие от 2020 года.

В четвертом квартале прибыль после уплаты налогов выросла до 36 миллиардов долларов, согласно расчетам Bloomberg. Это самый высокий уровень, по крайней мере, с начала 2018 года. Aramco представит данные за этот период в понедельник.

Спрос на нефть восстанавливается

По словам генерального директора компании Амина Нассера, мировой спрос на нефть, вероятно, вернется на допандемический уровень — примерно 100 миллионов баррелей в день — к концу 2022 года. По его словам, использование авиационного топлива все еще сокращается примерно на 2 миллиона баррелей в день.

До вторжения России в Украину 24 февраля энерготрейдеры прогнозировали более быстрое возвращение к нормальной жизни. Теперь многие видят, что последствия войны, которая вызвала дальнейший скачок цен на нефть и газ, подавляют спрос в некоторых регионах.

«Хотя геополитические факторы создали новую неопределенность, мы ожидаем, что спрос на нефть будет расти до конца десятилетия», — сказал Нассер журналистам. «Нами движет убеждение, что мировая потребность в доступной, надежной и устойчивой энергии будет продолжать расти. И в этом будущем нефть и газ будут играть ключевую роль».

По его словам, компания рассматривает несколько возможностей в Азии. Такие сделки, скорее всего, будут направлены на расширение бизнеса Aramco в сфере переработки и сбыта, который включает в себя нефтеперерабатывающую и химическую дочернюю компанию Sabic.

Химическая промышленность

Aramco заявила, что попытается увеличить свои мощности по переработке нефти в химикаты до 4 миллионов баррелей в день, не назвав при этом сроков. Спрос на химикаты для производства пластмасс и композитов, которые используются в мобильных телефонах, автомобилях и телевизорах, резко вырос в прошлом году.

Ранее в этом месяце Aramco возобновила переговоры о строительстве многомиллиардного нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса в Китае с Norinco, государственным оборонным подрядчиком. Миллиардер Гаутам Адани, тем временем, изучает возможности инвестирования в Индии вместе с Aramco в таких областях, как химическая промышленность и производство удобрений, сообщило на прошлой неделе агентство Bloomberg.

В начале воскресенья йеменские повстанцы Хути атаковали беспилотниками и ракетами несколько объектов по всей Саудовской Аравии, в том числе и те, которыми управляет компания Aramco. Насер сказал, что удары, целью которых были топливный склад в Джазане на юго-западе королевства и завод по производству сжиженного газа в городе Янбу на Красном море, не привели к ранениям и не повлияли на деятельность компании.

Поддерживаемые Ираном хути регулярно нападают на Саудовскую Аравию в последние два года, хотя они редко наносят большой ущерб. Коалиция, включающая Саудовскую Аравию и Объединенные Арабские Эмираты, начала военную кампанию в Йемене в 2015 году против хутистов после того, как они сместили международно признанное правительство.

©2022 Bloomberg L.P.