Поставщики ставок могут расширить институциональное присутствие в криптопространстве: Отчет
Ожидается, что углеродный след блокчейна Ethereum сократится на 99% после события Merge, состоявшегося на прошлой неделе. Позиционируя стакинг как услугу для розничных и институциональных инвесторов, обновление может также оказать значительное влияние на криптоэкономику, говорится в отчете компании Bitwise, опубликованном во вторник.
Компания заявила, что прогнозирует потенциальную прибыль в размере 4%-8% для долгосрочных инвесторов за счет ставок на Ether (ETH), в то время как аналитики J.P. Morgan прогнозируют, что доходы от ставок на блокчейн PoS могут удвоиться до $40 млрд к 2025 году.
Пользователи, делающие ставки на криптоактивы, получают вознаграждение — так называемую доходность — за счет комиссий за транзакции, выплачиваемых другими пользователями сети. Рассматриваемый некоторыми как форма получения пассивного дохода, стейкинг требует от пользователей блокировки своих активов в смарт-контракте, в течение которого монеты не могут быть потрачены или проданы на рынке. Это может стать одной из главных проблем для принятия блокчейн PoS, особенно институциональными инвесторами.
Во время телефонного разговора о доходах за второй квартал генеральный директор Coinbase Алесия Хаас отметила, что институциональные ставки на криптоактивы могут стать «феноменом» в будущем, как только рынок преодолеет блокировку ликвидности.
Участники отрасли предложили ряд решений в попытке решить проблему нехватки ликвидности, связанную с монетами со ставками. В воскресенье компания Alluvial объявила о создании ликвидного коллективного предприятия и мультицепного протокола с Coinbase и Kraken в качестве интеграторов и Staked, Coinbase Cloud и Figment в качестве валидаторов. Цель решения — предоставить институциональным держателям жизнеспособное решение для ликвидного стейкинга.
«Блокчейн Proof of Stake составляет более половины всего криптовалютного рынка, но до сих пор не было жизнеспособного варианта для институциональных держателей токенов, чтобы участвовать в ликвидном стейкинге», — сказал в своем заявлении Мэтт Лейзингер, генеральный директор Alluvial.
В преддверии слияния швейцарская банковская платформа цифровых активов SEBA Bank запустила услугу Ethereum-ставок для учреждений, желающих получать доход от ставок в сети Ethereum. По словам компании, этот шаг стал ответом на растущий институциональный спрос на услуги децентрализованного финансирования (DeFi).
«Инвесторы не только с головой окунаются в стейкинг, но и используют ликвидные стейкинговые сервисы и композитность DeFi для повышения APY и полезности активов, на которые они уже делают ставки», — заявили авторы отчета Bitwise.
Возможность делать ставки может также привести к дальнейшим проблемам централизации в сообществе. Через несколько часов после завершения обновления анализ, проведенный компанией Santiment, показал, что 46,15% PoS-узлов Ethereum контролируются всего двумя адресами, принадлежащими Lido и Coinbase, которые, соответственно, владеют 30,8% и 14,7% доли рынка из 13,2 млрд. долларов, размещенных в ETH по состоянию на 31 августа.
По мере выхода на рынок большего числа провайдеров стейкхолдеров, выгоду получат не только институциональные держатели, но и диверсификация рисков, а также повышение устойчивости сети, согласно анализу Bitwise.