Ралли акций Coca-Cola только начинается: аналитик

Ралли акций Coca-Cola (KO) только начинается, говорит один из аналитиков Уолл-стрит, внимательно следящий за акциями компании.

«Мы считаем, что компания завершит переходный год в 21-м финансовом году более сильной по четырем причинам: 1) сильные развивающиеся рынки, несмотря на все еще низкий уровень вакцинации, 2) восстановление продаж на местах быстрее, чем первоначально прогнозировалось, 3) реструктуризация и рационализация портфеля привела к созданию более сфокусированной и гибкой организации, и 4) валовая маржа выигрывает от модели снижения заболеваемости. Кроме того, оценка стоимости компании является привлекательной в свете улучшения фундаментальных показателей, а также хорошей перспективой роста прибыли на акцию на 12% в годовом исчислении до 23 финансового года и достижения $2,71 в этом году, без учета потенциальной продажи активов по розливу», — сказал Лоран Гранде из Guggenheim.

Гранде повысил свой рейтинг Coca-Cola до «Покупать» с «Нейтрального» с пересмотренной ценовой целью в $66. Он также повысил свои прогнозы по прибыли Coke на следующие три финансовых года.

Акции компании Coke выросли на 1% до $59,86 на предрыночных торгах во вторник.

Вызов аналитика прозвучал на фоне того, что за последние три месяца акции компании Coke неожиданно оказались самыми высокодоходными.

Мы говорим «удивительно», поскольку компания — наряду с конкурентами в сфере упакованных продуктов питания — продолжает бороться с высоким уровнем инфляции, которая утяжеляет потенциал маржи прибыли. Что касается конкретно компании Coke, то 40% ее продаж в США осуществляется на месте, а 30% — за рубежом (или связано с посещением ресторанов, спортивных мероприятий и т.д.) — не самое лучшее место в условиях продолжающейся непредсказуемой пандемии.

Акции Coke выросли на 12% за последние три месяца, согласно данным Yahoo Finance Plus. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 9,4%.

Но Гранде считает, что сейчас самое время играть на акциях Coke, ссылаясь на улучшение управления расходами под руководством генерального директора Джеймса Куинси, постепенное возвращение к нормальной жизни людей, посещающих различные заведения, и недавнее приобретение бренда спортивных напитков BodyArmor.

Добавляет Гранде: «Мы считаем, что компания становится более бережливой и маневренной с портфелем, сосредоточенным на более крупных и прибыльных брендах, что должно способствовать повышению эффективности. Экономия должна помочь поддержать маркетинговые инвестиции в 2022 году на уровне 2019 года, что должно благоприятно сказаться на верхней линии. Кроме того, приобретение BodyArmor — теперь включенное в нашу модель — может добавить 300 пунктов роста в сегменте Северной Америки и 100 базисных пунктов в консолидированной компании в 22 финансовом году».

Брайан Соцци — главный редактор и ведущий в Yahoo Finance. Следите за Соцци в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn.