График 13G

Что такое График 13G?

ФормаПриложения 13G Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) является альтернативной формой подачи заявки 13D и используется для сообщения о том, что сторона владеет акциями, превышающими 5% от общего выпуска акций компании.Приложение 13G – это сокращенная версия Приложения 13D с меньшими требованиями к отчетности.Приложение 13G может быть подано вместо формы SEC Schedule 13D, если заявитель соответствует одному из нескольких исключений.1

Формы Приложения 13D и 13G называются «отчетами о бенефициарной собственности».Согласно SEC, бенефициарным владельцем является любое лицо, прямо или косвенно владеющее правом голоса или инвестиционными правами.Эти формы предназначены для предоставления информации о физических лицах, которые владеют значительными активами в публичных компаниях, и, таким образом, позволяют другим инвесторам и другим заинтересованным сторонам принимать информированные решения о своих собственных инвестициях.Владение более чем 5% публично торгуемых акций считается значительной собственностью, и сообщать об этом общественности является обязательным требованием.2

Ключевые моменты

  • Форма 13G Приложения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) используется для сообщения о том, что сторона владеет акциями, превышающими 5% от общего выпуска акций компании.3
  • Приложение 13G – это сокращенная версия Приложения 13D с меньшими требованиями к отчетности.
  • Приложение 13G может быть подано вместо формы SEC Schedule 13D, если заявитель соответствует одному из нескольких исключений.

Инвесторы и любые другие заинтересованные стороны могут просматривать формы Приложения 13G любой публичной компании через систему EDGAR SEC .

Понимание расписания 13G

Есть несколько исключений, которые позволяют подателю заявки подавать форму в Приложении 13G вместо Приложения 13D.Институциональные инвесторы могут подать Приложение 13G, если они приобрели ценные бумаги при ведении обычной деятельности и не имеют намерения влиять на контроль над эмитентом.Лица, не являющиеся институциональными инвесторами, могут подать Приложение 13G, если они не приобрели ценную бумагу с намерением повлиять на контроль над эмитентом и не являются прямо или косвенно бенефициарным владельцем 20% или более ценных бумаг.Согласно разделу 13 (d) (6) (A) или (B) Закона о фондовых биржах 1934 года существуют дополнительные исключения для инвесторов.Инвестор также может быть освобожден от налога, если его бенефициарное право собственности было приобретено до 22 декабря 1970 г.4

Для Приложения 13G существует несколько крайних сроков.Для институциональных инвесторов они должны подавать в течение 45 дней после окончания года, в котором они заканчивают выше 5%, или в течение 10 дней с момента первого завершения месяца выше 10%, если первоначальная подача еще не завершена.Пассивные инвесторы должны подать заявку в течение 10 дней после приобретения 5% или более ценных бумаг.5  Наконец, освобожденные от налогообложения инвесторы (согласно определению Раздела 13 (d) (6) (A) или (B) Закона о  фондовых биржах 1934 года ) должны подать заявление в течение 45 дней с конца года, в котором они обязаны файл.4

Любые изменения информации, содержащейся в форме Приложения 13G, должны корректироваться посредством дополнительной отчетности.Институциональные инвесторы должны подавать поправки, чтобы сообщать о любых изменениях в течение 45 дней после окончания года или в течение 10 дней после первого завершения месяца выше 10%, а затем в течение 10 дней после окончания месяца, когда доля владения держателя увеличивается или уменьшается. на 5% и более.Пассивные инвесторы предъявляют аналогичные требования к поправкам к отчетности.6

Комиссия по ценным бумагам и биржам может наложить штрафы на физических лиц и / или компании за неправильное заполнение форм Приложения 13G или их не заполнение. На отдельных лиц можно ссылаться, если они не могут своевременно сообщить информацию о своих активах и транзакциях, а компании могут быть оштрафованы, если они не сообщают, что их сотрудники не заполнили должным образом какие-либо необходимые формы. Даже если это непреднамеренно, несвоевременная подача требуемого отчета о бенефициарном праве является нарушением требований, изложенных в разделах 13 (d), 13 (g) и 16 (a) Закона о фондовых биржах 1934 года.

Очень важно, чтобы управляющие фондами и другие инвесторы знали о своей политике и процедурах внутреннего контроля .Чтобы уладить ненадлежащую подачу исков в SEC, индивидуальные инвесторы были вынуждены выплатить финансовые штрафы на сумму более 150 000 долларов.7  Комиссия по ценным бумагам и биржам прилагает усилия для пресечения такого рода нарушений, поскольку эти формы предназначены для защиты общественности, информирования ее о торговой деятельности инсайдеров и, в конечном счете, предотвращения инсайдерской торговли и других актов манипулирования акциями.