Понимание Расписания 13G: Определение, кто подает и для чего используется
Что такое таблица 13G?
Форма Schedule 13G Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) является альтернативой форме Schedule 13D. Она используется для сообщения о владении стороной акциями, превышающими 5 % от общего выпуска акций компании. Расписание 13G — это сокращенная версия Расписания 13D с меньшим количеством требований к отчетности. Его можно подавать при условии, что податель соответствует одному из нескольких исключений.
Обе формы Schedule 13D и Schedule 13G называются «отчетами о бенефициарной собственности». Согласно SEC, бенефициарный владелец — это любой человек, который прямо или косвенно владеет правом голоса или инвестиционным правом. Эти формы предоставляют информацию о физических или юридических лицах, владеющих значительными пакетами акций публично торгуемых компаний, что позволяет другим инвесторам и заинтересованным лицам принимать обоснованные решения относительно собственных инвестиций. Сообщение о владении более чем 5 % акций публично торгуемых компаний считается значительным владением и является обязательным.
Основные выводы
— Приложение 13G — это форма, используемая для отчетности о владении акциями, превышающими 5 % от общего выпуска акций компании.
— Это сокращенная версия Расписания 13D с меньшим количеством требований к отчетности.
— Институциональные инвесторы и частные лица могут подавать Форму 13G, если они соответствуют определенным исключениям.
— Доступ к формам Schedule 13G можно получить через систему EDGAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
— Неподача или неправильное заполнение формы Schedule 13G может привести к штрафам, налагаемым SEC.
Понимание Расписания 13G
Существует несколько исключений, которые позволяют подавать форму 13G вместо формы 13D. Институциональные инвесторы могут подавать Перечень 13G, если они приобрели ценные бумаги при ведении обычного бизнеса и не имеют намерения влиять на контроль над эмитентом. Неинституциональные инвесторы могут подавать Перечень 13G, если они приобрели ценную бумагу без намерения повлиять на контроль над эмитентом и не являются бенефициарными владельцами 20% или более ценных бумаг. Дополнительные исключения существуют для инвесторов, подпадающих под действие раздела 13(d)(6)(A) или (B) Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года, а также для тех, чье бенефициарное владение было приобретено до 22 декабря 1970 года.
Сроки подачи Расписания 13G зависят от типа инвестора. Институциональные инвесторы должны подать заявку в течение 45 дней после окончания года, в котором они превысили долю в 5 %, или в течение 10 дней после первого превышения доли в 10 %, если первоначальная подача не была завершена. Пассивные инвесторы должны подать декларацию в течение 10 дней после приобретения 5% или более ценных бумаг. Инвесторы, освобожденные от уплаты налогов, должны подать декларацию в течение 45 дней после окончания года, в котором они стали обязаны подавать декларацию, как определено в разделе 13(d)(6)(A) или (B) Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года.
Любые изменения в информации, представленной в форме Schedule 13G, требуют внесения поправок путем представления дополнительной отчетности. Институциональные инвесторы должны подавать поправки в течение 45 дней после окончания года или в течение 10 дней после первого превышения 10%-ной доли участия, а также в течение 10 дней после окончания любого месяца, когда доля участия увеличивается или уменьшается на 5% или более. К пассивным инвесторам предъявляются аналогичные требования по представлению поправок.
SEC может налагать штрафы на частных лиц и компании за неправильное заполнение форм Schedule 13G или их непредставление. Несвоевременное предоставление информации о владении и сделках может привести к штрафам для физических лиц, в то время как компании могут быть оштрафованы за то, что сотрудники не подали требуемые формы. Даже непреднамеренная несвоевременная подача требуемого отчета о бенефициарной собственности является нарушением Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года.
Управляющие фондами и другие инвесторы должны быть осведомлены о политике и процедурах внутреннего контроля, чтобы избежать претензий со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США по поводу неправомерной подачи отчетности. В некоторых случаях отдельные инвесторы были вынуждены выплатить значительные финансовые штрафы для урегулирования подобных претензий. SEC активно пресекает эти нарушения, чтобы защитить общественность, обеспечивая осведомленность о деятельности, связанной с инсайдерской торговлей и манипулированием акциями.
Применимость в России
Несмотря на то, что подача Расписания 13G регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) США, в России могут существовать аналогичные требования к отчетности. Инвесторам и организациям в России следует проконсультироваться с местными органами регулирования рынка ценных бумаг и специалистами по правовым вопросам, чтобы понять, какие именно требования предъявляются к подаче документов и отчетности в отношении значительного участия в компаниях, акции которых торгуются на бирже. Соблюдение действующего законодательства имеет решающее значение для обеспечения прозрачности и защиты интересов инвесторов на российском рынке.
Инвесторы в России также должны знать о возможных последствиях непредставления или ненадлежащего представления отчетов о владении. За несоблюдение требований местные органы регулирования рынка ценных бумаг могут налагать штрафы и пени. Понимание и соблюдение обязательств по предоставлению отчетности может помочь инвесторам сориентироваться в нормативно-правовой базе и способствовать общей целостности российского рынка ценных бумаг.
Инвесторам и организациям в России важно работать с квалифицированными специалистами, такими как юристы или эксперты по соблюдению нормативных требований, которые знают местное законодательство и могут предоставить рекомендации по выполнению обязательств по предоставлению отчетности в России.
Заключение
Таблица 13G — это важное требование к подаче отчетности для частных лиц и институциональных инвесторов, владеющих значительной долей акций публично торгуемых компаний. Сообщая о владении акциями, превышающем 5 % от общего объема выпуска акций компании, Расписание 13G обеспечивает прозрачность и позволяет другим инвесторам и заинтересованным лицам принимать обоснованные решения. Понимание исключений, сроков подачи и требований к отчетности, связанных с Расписанием 13G, крайне важно для того, чтобы избежать штрафов и санкций, налагаемых регулирующими органами. Для инвесторов в России важно проконсультироваться с местными органами регулирования рынка ценных бумаг и специалистами по правовым вопросам, чтобы обеспечить соблюдение действующих норм и выполнение обязательств по предоставлению отчетности. Соблюдая эти требования, инвесторы могут внести свой вклад в обеспечение целостности и прозрачности рынка ценных бумаг в России.
Вопросы и ответы
Что такое таблица 13G и когда она используется?
Schedule 13G — это форма, используемая для отчета о владении акциями, превышающими 5% от общего выпуска акций компании. Она используется, когда физическое или юридическое лицо владеет значительным пакетом акций публично торгуемой компании и должно раскрыть информацию о своем владении перед Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другими заинтересованными сторонами.
Кто обязан подавать Формулу 13G?
Как институциональные, так и неинституциональные инвесторы могут быть обязаны подавать Форму 13G, если они соответствуют определенным исключениям. К институциональным инвесторам относятся такие организации, как банки, страховые компании и инвестиционные консультанты. К неинституциональным инвесторам относятся индивидуальные инвесторы, которые приобретают ценные бумаги без намерения повлиять на контроль над эмитентом и не владеют 20 и более процентами ценных бумаг.
Каковы сроки подачи заявки на участие в программе Schedule 13G?
Сроки подачи Расписания 13G зависят от типа инвестора. Институциональные инвесторы должны подать заявку в течение 45 дней после окончания года, в котором они превысили долю в 5 %, или в течение 10 дней после первого превышения доли в 10 %, если первоначальная подача не была завершена. Пассивные инвесторы должны подать декларацию в течение 10 дней после приобретения 5% или более ценных бумаг. Освобожденные инвесторы должны подать декларацию в течение 45 дней после окончания года, в котором они стали обязанными подавать декларацию, как определено в разделе 13(d)(6)(A) или (B) Закона о биржах ценных бумаг от 1934 года.
Что произойдет, если я не подам или подам ненадлежащим образом Приложение 13G?
Неподача или неправильная подача формы Schedule 13G может привести к штрафам, налагаемым Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Чтобы избежать штрафов, необходимо соблюдать требования к отчетности. SEC активно следит за соблюдением требований и принимает меры в отношении лиц и компаний, нарушающих обязательства по подаче отчетности.
Применимо ли Расписание 13G в России?
Приложение 13G разработано в соответствии с требованиями Комиссии по ценным бумагам и биржам США, однако аналогичные требования к отчетности могут существовать и в России. Инвесторам и юридическим лицам в России следует проконсультироваться с местными органами регулирования рынка ценных бумаг и специалистами по правовым вопросам, чтобы понять специфические обязательства по подаче документов и требования к отчетности в отношении значительного участия в публично торгуемых компаниях на российском рынке.
Что должны делать инвесторы в России для соблюдения обязательств по предоставлению отчетности?
Инвесторам в России следует проконсультироваться с местными органами регулирования рынка ценных бумаг и экспертами в области права, чтобы понять конкретные обязательства по подаче отчетности и требования, применимые к существенному владению в публично торгуемых компаниях. Сотрудничество с квалифицированными специалистами, знающими местное законодательство, поможет обеспечить соблюдение требований и избежать штрафов за их несоблюдение.
Как инвесторы могут способствовать сохранению целостности российского рынка ценных бумаг?
Инвесторы могут способствовать целостности российского рынка ценных бумаг, соблюдая обязательства по предоставлению отчетности, поддерживая прозрачность и выполняя требования местных нормативных актов. Предоставляя достоверную информацию о своих владениях и операциях, инвесторы способствуют созданию справедливой и прозрачной рыночной среды, выгодной всем участникам.