Шейкеры Ethereum призывают к $5K ETH, и на этот раз производные данные их поддерживают

Эксперты по Ether (ETH) кричат, что цена в $5 000 была «запрограммирована» с 2018 года, а некоторые идут еще дальше, призывая к $20 000 в долгосрочной перспективе.

$5000 $ETH.

Это запрограммировано.

— Koroush AK (@KoroushAK) 29 октября 2021 г.

Часть этих бычьих призывов основана на ставке ETH 2.0 и снижении инфляции в результате EIP-1559.

В это время в 2017 году $BTC стоил около $2k

Всего 7 месяцев спустя он стоил почти $20k

Как вы думаете, что произойдет, когда мир проснется от APR и дефляции $ETH, которая наступит менее чем через 2 месяца?

$20,000 запрограммировано IMO

Это должна быть ваша самая большая позиция.

— Don’t Follow Shardi B If You Hate Money $ (@ShardiB2) May 16, 2021

Оценка в $20 000 эквивалентна рыночной капитализации в $2,36 трлн, и даже если она осуществима, она все равно кажется чрезмерно оптимистичной на данный момент.
Эфир вошел в восходящий канал 20 сентября, что указывает на то, что $5 000 станет уровнем поддержки к концу ноября.

Цена Эфира в долларах США на Kraken. Source: TradingView

Подтверждением недавней силы является рост чистой стоимости блокировки, или скорректированный TVL, смарт-контрактов сети Ethereum. TVL измеряет активы, размещенные в децентрализованных приложениях, и обычно возглавляется кредитными протоколами и биржами DEX.

В сети Ethereum скорректированная общая стоимость блокировки (TVL) в долларах США. Источник: DeBank.com

16 октября TVL Эфира преодолел предыдущий исторический максимум в 71 млрд долларов, набрав 50% прироста за три месяца до 31 октября.
Неблагоприятные регулятивные ветры, исходящие от законодателей США, могут оттолкнуть инвесторов от криптовалют. Многие американские штаты, включая Кентукки, Техас, Алабаму, Вермонт, Нью-Джерси и совсем недавно Нью-Йорк, ужесточили контроль над криптокредитованием.
Кроме того, в октябре нью-йоркский децентрализованный рынок прогнозов Polymarket попал под расследование Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Согласно отчету Bloomberg от 23 октября, агентство проверяет, позволяет ли приложение децентрализованного финансирования (DeFi) своим клиентам торговать бинарными опционами и свопами без необходимого разрешения регулятора.
С другой стороны, некоторые инвесторы ожидают позитивного движения со стороны традиционных рынков для дальнейшего усиления ралли. Данные показывают, что ноябрь стал самым результативным месяцем для S&P 500 с 1985 года.

Профессиональные трейдеры считают, что цена ETH будет двигаться выше

Чтобы подтвердить уверенность инвесторов в том, что пророчество о $5 000 сбудется, нужно следить за премией месячного контракта, известной как «базис». В отличие от бессрочного контракта, эти фьючерсы с фиксированным календарным сроком не имеют ставки финансирования, поэтому их цена будет значительно отличаться от обычных спот-бирж.
Измеряя разницу в расходах между фьючерсами и обычным спот-рынком, трейдер может определить уровень «бычьей» активности на рынке. При чрезмерном оптимизме покупателей трехмесячный фьючерсный контракт будет торговаться с годовой премией (базисом) 15% или выше.

Базисная ставка 3-месячных фьючерсов на эфир. Источник: Laevitas.ch

Обратите внимание, что даже коррекция цены ETH на 9,5% 27 октября с $4,300 до $3,900 не смогла сломить дух этих трейдеров. В настоящее время базисная ставка составляет 17%, что свидетельствует об умеренном бычьем настрое.

Рынки опционов демонстрируют умеренную бычью активность

Эфир достиг исторического максимума 29 октября на отметке $4 460, и чтобы определить, насколько оптимистично настроены трейдеры, мы должны посмотреть на 25%-ный перекос дельты. Этот индикатор обеспечивает надежный анализ «страха и жадности» путем сравнения аналогичных опционов колл (покупка) и пут (продажа) бок о бок.
Показатель становится положительным, когда премия опционов пут с нейтральным риском выше, чем премия опционов колл с аналогичным риском. Такая ситуация обычно считается сценарием «страха». С другой стороны, отрицательный перекос означает более высокую стоимость защиты от роста и указывает на «бычий» настрой.

Дерибит Эфир 60-дневные опционы 25% перекос дельты. Source: laevitas.ch

На приведенном выше графике индикатор находится на отрицательном уровне 9, заигрывая с импульсом «жадности». Эта оптимистичная позиция началась 18 октября, который был не совсем позитивным днем для Эфира, поскольку он несколько раз тестировал уровень поддержки $3 700.
Оба производных индикатора находятся на границе нейтрально-бычьей зоны, что следует трактовать как весьма позитивный фактор, поскольку он оставляет возможность для использования покупателями кредитного плеча с помощью производных инструментов.
Согласно фьючерсным и опционным метрикам, перма-быки, призывающие к достижению $5 000, скорее всего, окажутся верными в краткосрочной перспективе.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения нашего сайта. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. You should conduct your own research when making a decision.