Сланцевый король Гарольд Хамм передаст миллиарды своим наследникам без уплаты налогов

(Bloomberg) — На прошлой неделе Гарольд Хамм осуществил одну из крупнейших сделок по передаче состояния в истории США, передав каждому из своих пяти детей долю стоимостью около 2,3 миллиарда долларов в Continental Resources Inc, компании по бурению сланцевых скважин, которую он основал более 50 лет назад.

Как и другие сверхбогатые американцы, огромный подарок Хамма, который он готовил много лет, скорее всего, будет передан по наследству без уплаты налогов.

76-летний Хамм, по-видимому, воспользовался двумя наиболее распространенными лазейками для избежания 40-процентного налога на наследство и дарение в США, когда переводил большую часть своего состояния. Ключ к этим методам, оба из которых совершенно законны, заключается в тщательном структурировании сделок таким образом, чтобы они приносили пользу наследникам, но технически не являлись подарками. Демократы предлагали запретить эти стратегии в предыдущих версиях экономической программы президента Джо Байдена, которая сейчас застопорилась в Конгрессе.

Несмотря на передачу акций, Хамм заверил инвесторов, что он сохраняет контроль над Continental, поскольку его дети не имеют права продавать акции до его смерти.

«Я уже давно говорил, что Continental — это компания, созданная на века», — сказал Хэмм в своем заявлении. «Этот процесс длится уже более десяти лет с двумя основными целями: правильное планирование преемственности и долгосрочная преемственность компании».

Путь дикой кошки

В шаге, подобающем такому дикарю, как Хамм, подарки, похоже, были ускорены благодаря продуманному выбору времени. Хамм начал составлять свой текущий план наследства в 2015 году, после того как цена на нефть упала, а акции Continental переживали спад. В середине 2020 года, когда пандемия нанесла сокрушительный удар по нефтяной промышленности, а процентные ставки в США достигли рекордно низкого уровня, Хамм реструктурировал сделки, чтобы увеличить выгоду для своих наследников. В какой-то момент в 2020 году его состояние сократилось до 2,4 миллиарда долларов, что почти на 90% меньше, чем на пике.

Согласно индексу Bloomberg Billionaires Index, состояние Хамма и его семьи сейчас составляет около 18 миллиардов долларов. Документы свидетельствуют о том, что Хамм использовал ООО и более дюжины различных трастов для осуществления переводов.

«Хотя многим налогоплательщикам это может показаться экзотикой, использование многочисленных сделок и трастов для избежания налога на имущество очень распространено среди богатых семей», — говорит Табета Пиви, адвокат-консультант Центра налогового права при Нью-Йоркском университете, которая ранее занималась вопросами планирования имущества.

Массовые передачи акций, находящихся на бирже, между членами семьи — не редкость среди миллиардеров. Расследование Bloomberg News в прошлом году показало, что основатель Nike Inc. Фил Найт использовал различные методы, чтобы перевести миллиарды долларов в свою семью без уплаты налогов. Компания Zoom Video Communications Inc. Главный исполнительный директор Эрик Юань в марте прошлого года перевел акции на сумму 6 миллиардов долларов США неуказанным бенефициарам по причинам «планирования наследства». Покойный магнат казино Шелдон Адельсон перетасовал акции Las Vegas Sands Corp. в более чем 30 трастов, чтобы передать членам семьи не менее 7,9 миллиарда долларов. Наследница косметической компании Джейн Лаудер стала миллиардером в одночасье в 2013 году, когда получила акции L’Oreal SA стоимостью более полумиллиарда долларов.

В случае с Хаммом план передачи акций имеет схожий привкус с его карьерой, которая определялась терпимостью к риску и потрясениям. Заключив сделку вблизи дна нефтяного рынка, Хамм дал своим детям возможность получить прибыль от любого восстановления.

Хамм ввел эти активы в трасты с помощью кредитов. Налоговая служба требует, чтобы богатые люди платили проценты по любым внутрисемейным кредитам, иначе они рискуют классифицировать их как налогооблагаемые подарки. Согласно документам, Хамм рефинансировал кредиты трастам своих детей на сумму 761 млн долларов США каждый 1 июля 2020 года. Это время позволило его семье зафиксировать самые низкие процентные ставки, что повысило вероятность того, что они смогут вернуть полученную сумму в течение следующих нескольких лет.

С июля 2020 года доходность акций Continental составила почти 250%, что утроило стоимость доли каждого из детей и превысило 2 миллиарда долларов.

Впечатляющий рост акций Continental сделал Хамма и его наследников еще богаче, но благодаря использованию трастов он смог обеспечить прирост богатства за пределами его налогооблагаемого имущества, что означает, что оно не будет облагаться налогами на передачу.

Конечная экономия на налогах может составить миллиарды долларов, даже если Хамм все равно должен заплатить налоги на все богатство, оставшееся в его наследстве. Его наследники также могут быть обязаны уплатить подоходный налог на прирост капитала в акциях Continental в случае их продажи.

Массивные накопления

По словам Роберта Лорда, адвоката из Аризоны и налогового советника группы «Американцы за справедливость налогов» Роберта Лорда, Хамм был едва ли не единственным состоятельным американцем, который использовал сверхнизкие процентные ставки и падение рынка в 2020 году для разработки стратегии сокращения будущих счетов от налоговой службы.

«Это был идеальный шторм для уклонения от уплаты налогов на имущество», — говорит Лорд о периоде после пандемии. Массовое накопление богатства» «опасно для общества», — добавил он, — «особенно когда это династическое богатство, которое не будет разделено в течение столетий».

Хэмм, младший из 13 детей, родившихся в семье бедных издольщиков Оклахомы, начал свою карьеру в энергетической отрасли в 18 лет, организовав бизнес по оказанию нефтесервисных услуг, который он финансировал за счет кредита в 1000 долларов. Четыре года спустя он начал работать в качестве «дикаря» с компанией, которая впоследствии стала Continental.

Агрессивное расширение стало ключом к росту Хэма. Два десятилетия назад он купил 300 000 акров земли в месторождении Баккен в Северной Дакоте. С 1950-х годов в этом регионе добывали скромные объемы нефти, но появление горизонтального бурения и гидроразрыва пласта, пионером которого стал Хамм, превратило штат в третьего по величине производителя в стране к 2012 году.

Будучи видным донором республиканцев и советником президента Трампа по энергетическим вопросам во время его предвыборной кампании 2016 года, Хамм получил наибольшую известность в 2015 году, когда он выписал чек почти на 1 миллиард долларов своей бывшей жене Сью Энн Арналл в рамках их развода. Это соглашение уменьшило состояние Хэма примерно на одну десятую часть.

Выгодные лазейки

Трамп и республиканцы в Конгрессе сделали уход от налога на имущество проще, чем когда-либо, приняв закон, который удвоил пожизненное освобождение — сумму, которую каждый может оставить наследникам без уплаты налогов — до 24 миллионов долларов для семейной пары в этом году. Но это изменение мало помогло таким людям, как Хэмм, которые хотят передать миллиарды долларов своим детям.

Вместо этого Хамм воспользовался двумя давними и прибыльными лазейками, которые Конгресс неоднократно отказывался закрыть.

Одна из них, называемая скидкой на оценку меньшинства, позволяет богатым людям искусственно занижать стоимость активов, разделяя их между отдельными владельцами. Вкладывая акции Continental в ООО и разделяя собственность между трастами для своих детей, Хамм, скорее всего, воспользовался этой стратегией, сказал Лорд, который изучил документы. Если это так, то Хамм мог бы заявить в налоговых целях, что стоимость ООО была значительно меньше стоимости акций, находящихся на бирже.

Президент Барак Обама пытался закрыть эту лазейку в конце своего президентского срока. Представитель Continental сказал, что изменение правил оценки «создаст хаос для святости здравых налоговых принципов».

Другим инструментом является траст-грантор. С помощью кредитов и других выгодных сделок богатые благотворители могут направлять деньги в эти трасты, гарантируя, что их содержимое не будет облагаться налогом на имущество после их смерти. При правильной структуре они могут стать династическими трастами, передающими активы нескольким поколениям наследников. Хотя почти наверняка дети Хамма владеют трастами-грантодателями, сказал Лорд, неясно, квалифицируются ли они как династические трасты.

Сложные методы планирования, подобные тем, которые использовал Хамм, позволили даже самым богатым американцам в основном уклоняться от уплаты налога на наследство, который был создан более века назад в качестве ограничения роста династического богатства. По последним данным Налогового управления, в 2020 году поступления от налога на наследство составили всего 9,3 млрд долларов, что более чем на 50% меньше, чем в 2018 году, и составляет лишь малую часть от более чем 4 трлн долларов, ежегодно собираемых федеральным правительством.

«Без дальнейших действий со стороны Конгресса существующие дыры в налоговой системе будут продолжать поощрять неэффективное и дорогостоящее налоговое планирование», — сказал Пиви из Нью-Йоркского университета.