Финансовая энциклопедия

Саморегулируемая организация — Определение СРО

Опубликовано · Обновлено

Что такое саморегулируемая организация (СРО)?

Саморегулируемая организация (СРО) — это такая организация, как неправительственная организация, которая имеет право самостоятельно создавать и обеспечивать соблюдение отдельных отраслевых и профессиональных правил и стандартов. В случае финансовых СРО, таких как фондовая биржа, приоритетом является защита инвесторов путем установления правил, положений и стандартов процедур, которые способствуют этике, равенству и профессионализму.

Ключевые выводы

  • Саморегулируемая организация (СРО) имеет право устанавливать отраслевые стандарты и правила своими собственными усилиями.
  • Хотя СРО могут находиться в частной собственности, правительство все же может диктовать их более широкую политику.
  • Отрасли могут объединяться и создавать свои собственные СРО, что позволяет им сохранять конкурентоспособность и заботиться о безопасности в случае отсутствия государственного надзора.

Понимание СРО

Хотя СРО являются частными организациями, они по-прежнему в определенной степени регулируются государством. Однако правительство делегирует некоторые аспекты надзора за отраслью саморегулируемым организациям.

Краткий обзор

Любые применимые законы или правительственные постановления будут применяться в первую очередь, в то время как те, которые установлены SRO, становятся дополнительными.

Поскольку СРО имеет некоторое регулирующее влияние на отрасль или профессию, она часто может служить сторожевым псом для защиты от мошенничества или непрофессиональных действий. Способность СРО осуществлять регулирующие полномочия не проистекает из наделения властью властью.

Вместо этого СРО часто осуществляют контроль с помощью внутренних механизмов, регулирующих ход бизнес-операций. Полномочия также могут исходить из внешнего соглашения между подобными предприятиями. Цель этих организаций — управлять изнутри, избегая при этом связей с руководством страны.

Полномочия саморегулируемых организаций

Как только саморегулируемая организация устанавливает правила и положения для руководства деятельностью, эти правила становятся обязательными. Неспособность действовать в рамках данных правил может иметь последствия, и фирма должна понимать эти правила, когда она рассматривает возможность сотрудничества с СРО.

Кроме того, SRO может устанавливать стандарты, которым должен соответствовать профессионал или бизнес, чтобы стать членом, например, наличие определенного образования или работа в соответствии с этическими нормами в отрасли.

Дополнительная функция, выполняемая СРО, — это обучение инвесторов надлежащей деловой практике. SRO предоставит информацию и позволит внести свой вклад в любые области интересов или беспокойства, которые могут включать мошенничество или другие неэтичные действия в отрасли. СРО также может помочь инвесторам понять, как работают их инвестиции, и посоветовать методы снижения потенциальных рисков, связанных с отраслью ценных бумаг.

Примеры саморегулируемых организаций:

Также могут существовать саморегулируемые организации, характерные для той страны, которую они обслуживают, например, Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC) и Ассоциация паевых инвестиционных фондов в Индии (AMFI). Некоторые отрасли могут также создавать СРО, примерами которых являются Американская ассоциация адвокатов и Институт эксплуатации ядерной энергетики (INPO).

Пример из реального мира: FINRA

Например, Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) имеет право лицензировать дилеров по ценным бумагам. Их полномочия включают способность проводить аудит дилеров и ассоциированных фирм и обеспечивать соответствие действующим стандартам. Цель состоит в том, чтобы продвигать этические отраслевые практики и повышать прозрачность внутри сектора.

FINRA также наблюдает за арбитражем между инвесторами, брокерами и другими заинтересованными сторонами. Этот надзор обеспечивает стандарт для разрешения различных споров, хотя он также ограничивает действия, которые фирма может предпринять вне системы. FINRA не является правительственной организацией. Напротив, это частная организация, состоящая из фирм-членов, которые состоят из финансовых учреждений, таких как брокеры-дилеры и финансовые специалисты.

Таким образом, правила и положения, которые продвигаются и соблюдаются FINRA, находятся под эгидой системы саморегулирования. Правительственные законы или полномочия подпадают под контроль Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Законы правительства федерального уровня или штата имеют преимущественную силу перед любыми нормативными актами FINRA.

 


Похожие статьи