Определение фонда стабильной стоимости
Что такое фонд стабильной стоимости?
Фонд стабильной стоимости — это портфель облигаций, которые застрахованы для защиты инвестора от снижения доходности или потери капитала. Владелец фонда стабильной стоимости будет продолжать получать согласованные процентные платежи независимо от состояния экономики.
Фонды стабильной стоимости являются обычным вариантом в некоторых пенсионных планах, таких как планы компании 401 (k), особенно нацеленные на вкладчиков, приближающихся к выходу на пенсию.
Ключевые выводы
- Фонд со стабильной стоимостью — это портфель застрахованных облигаций, популярный среди инвесторов с низкой толерантностью к риску.
- Страхование этих фондов делает их почти такими же безопасными, как и фонды денежного рынка.
- Фонд со стабильной стоимостью — это вариант во многих пенсионных планах, но он часто имеет более низкую доходность и более высокие комиссионные.
Понимание фонда стабильной стоимости
Фонды стабильной стоимости инвестируют в высококачественные государственные и корпоративные облигации, как краткосрочные, так и среднесрочные. Они ничем не отличаются от любого фонда облигаций, за исключением того, что они застрахованы. Страховая компания или банк по контракту обязаны защищать инвесторов фонда от потери капитала или процентов.
Облигации в таком фонде иногда называют «обернутыми» облигациями, имея в виду тот факт, что они застрахованы. Страхование обычно оформляется в форме так называемого синтетического гарантированного инвестиционного сертификата (GIC).
Фонд со стабильной стоимостью по своей сути является таким же безопасным вложением, как и фонд денежного рынка. Исторически такие фонды обеспечивают несколько более высокую доходность, чем фонды денежного рынка.
Плюсы и минусы стабильных облигационных фондов
Фонды стабильной стоимости остаются именно такими: стабильными. Они не растут со временем, но и не теряют ценности.
Во время рецессии или нестабильности фондового рынка гарантирована стабильная стоимость фондов. В то время как многие другие инвестиции падают в цене, владелец стабильного фонда облигаций продолжает получать согласованные процентные платежи и никогда не теряет основную сумму независимо от состояния экономики. Страховщик должен возместить фонду любые убытки.
Однако из-за страхования эти фонды сопряжены с дополнительными управленческими расходами и комиссиями, что может тормозить и без того более низкую доходность, которую предлагают эти инвестиции из-за их низкого риска.
Как инвестировать в фонд стабильных облигаций
Фонд со стабильной стоимостью часто является вариантом инвестирования в соответствующие пенсионные планы, такие как планы 401 (k). Фонд со стабильной стоимостью также может быть привлекательной альтернативой менее доходным инструментам, таким как фонды денежного рынка, для той части портфеля инвестора, которая используется для противодействия волатильности рынка. Фонды стабильной стоимости могут обеспечить существенные элементы баланса и стабильности в портфеле, взвешенном с учетом инвестиций в рост.
Однако существует опасность, если портфель слишком сильно увязан с низкодоходными инвестициями, такими как фонды стабильной стоимости. Инвестор рискует в будущем оказаться под давлением инфляции. Пенсионный доход, который изначально кажется достаточным, может постепенно стать недостаточным с годами и ростом инфляции.
Большинство профессиональных финансовых консультантов рекомендуют портфель, который представляет собой сочетание безопасных, но низкодоходных инвестиций и рискованных, но потенциально прибыльных инвестиций, с постепенным изменением веса в сторону безопасности по мере приближения инвестора к пенсионному возрасту.
Инвесторы также должны проверить расходы, связанные с фондами стабильной стоимости. Исторически их комиссии были в низком диапазоне по сравнению с большинством паевых инвестиционных фондов. Однако страховые компании увеличивают свои сборы из-за предполагаемых рисков более нестабильного рынка.