Что такое фонд общих акций?
Общий фонд акций — это тип инвестиционного фонда, который предоставляет доступ ко всему фондовому рынку. Он предназначен для воспроизведения показателей широкого рыночного индекса путем владения акциями всех компаний, зарегистрированных на определенной бирже или отвечающих определенным критериям размера и объема торгов. Общие фонды акций часто представляют собой взаимные фонды или биржевые фонды (ETF) и подходят для инвесторов, стремящихся получить диверсифицированную информацию о рынке акций по относительно низкой цене.
Как работают фонды акций
Общие фонды акций, также известные как индексные фонды общего рынка акций или фонды общего рынка, стремятся отслеживать широкий рыночный индекс, такой как Wilshire 5000 или Russell 3000. Эти фонды не могут напрямую инвестировать в индекс, так как индекс — это просто представление рынка. Вместо этого они держат диверсифицированный портфель акций, который в точности повторяет состав базового индекса.
Диверсификация
Фонды акций предлагают диверсификацию за счет включения акций различных секторов и размеров компаний. Как правило, они содержат акции крупных, хорошо зарекомендовавших себя корпораций, компаний среднего размера и небольших компаний. Такая диверсификация помогает снизить риск, распределяя инвестиции по широкому спектру акций.
Пассивно управляемые
Фонды акций — это пассивно управляемые инвестиции, что означает минимальную покупку и продажу акций в портфеле фонда. В отличие от активно управляемых фондов, в которых портфельные менеджеры активно выбирают и торгуют акциями, чтобы превзойти рынок, пассивные фонды стремятся повторить показатели базового индекса. В результате пассивные фонды, как правило, имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с активно управляемыми фондами.
Инвестиционная стратегия
Общие фонды акций часто используются как часть долгосрочной инвестиционной стратегии «купи и держи». Инвесторы, которые верят в долгосрочный потенциал роста общего рынка акций, могут получить доступ к широкому спектру секторов и отраслей через фонды акций. Эти фонды подходят для инвесторов, которые предпочитают «свободный» подход и хотят участвовать в общей динамике рынка.
Преимущества фондов акций
- Диверсификация: Общие фонды акций обеспечивают широкую экспозицию на рынке акций, снижая риск, связанный с инвестированием в отдельные акции.
- Низкая волатильность: Благодаря широкому спектру акций фонды акций имеют более низкую волатильность по сравнению с фондами, ориентированными на конкретные сектора или отрасли. Это может помочь сгладить доходность инвестиций с течением времени.
- Более низкие комиссионные: Пассивные инвестиционные стратегии приводят к более низким коэффициентам расходов для общих фондов акций по сравнению с активно управляемыми фондами. Более низкие комиссионные могут способствовать повышению доходности инвестиций в долгосрочной перспективе.
- Прозрачность: Фонды акций обычно раскрывают информацию о своих активах, что позволяет инвесторам знать, какими акциями они владеют. Такая прозрачность позволяет инвесторам принимать обоснованные решения и понимать состав своего портфеля.
Весовые коэффициенты рыночной капитализации
Фонды акций могут быть организованы на основе рыночной капитализации (market cap), под которой понимается общая стоимость акций компании, находящихся в обращении. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения количества акций на текущую рыночную цену за акцию. Фонды акций могут иметь весовые коэффициенты портфеля, основанные на рыночной капитализации, при этом крупные компании получают большее количество инвестиционных долларов. Такой подход позволяет инвесторам участвовать в результатах деятельности компаний разного размера.
Пример фонда акций
Одним из примеров фонда общих акций является Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX). Это один из крупнейших и старейших фондов акций с активами под управлением более 1,2 триллиона долларов. Цель VTSAX — воспроизвести показатели общего фондового рынка США путем инвестирования в более чем 4 000 крупнейших компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq. По состоянию на 31 мая 2022 года доходность VTSAX за 10 лет составила 13,94% в годовом исчислении.
Для инвесторов, которые не могут выполнить требования по первоначальным инвестициям в размере 3 000 долларов для VTSAX, Vanguard предлагает альтернативный вариант под названием Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). VTI — это биржевой фонд, который в точности повторяет показатели VTSAX, но его можно приобрести по цене одной акции.
Другие поставщики фондов, такие как Schwab и BlackRock Inc., также предлагают индексные фонды общего рынка, которые обеспечивают аналогичную экспозицию по всему фондовому рынку.
Заключение
Общие фонды акций — это инвестиционные инструменты, обеспечивающие широкую экспозицию на рынке акций. Они обеспечивают диверсификацию, более низкую волатильность, меньшие комиссионные и прозрачность. Инвестируя в общие фонды акций, инвесторы могут участвовать в общем росте фондового рынка и при этом минимизировать риск, связанный с инвестированием в отдельные акции. Перед принятием инвестиционных решений важно тщательно оценить цели фонда, размер комиссионных и исторические показатели.
Вопросы и ответы
Что такое общий фонд акций?
Общий фондовый фонд — это инвестиционный фонд, который стремится воспроизвести показатели широкого рыночного индекса путем владения акциями каждой компании, зарегистрированной на определенной бирже или отвечающей определенным критериям размера и объема торгов. Он позволяет инвесторам получить доступ ко всему фондовому рынку в рамках одной инвестиции.
Каковы преимущества инвестирования в общий фонд акций?
Инвестирование в общий фонд акций дает несколько преимуществ. Он обеспечивает диверсификацию за счет включения акций различных секторов и размеров компаний, что снижает риск, связанный с инвестированием в отдельные акции. Фонды общих акций также имеют тенденцию к более низкой волатильности по сравнению с фондами, ориентированными на конкретные сектора или отрасли. Кроме того, благодаря пассивному стилю управления они имеют более низкие комиссионные сборы, что может способствовать повышению доходности инвестиций в долгосрочной перспективе.
Как работают фонды акций?
Фонды акций стремятся отслеживать широкий рыночный индекс путем формирования диверсифицированного портфеля акций, который в точности повторяет состав базового индекса. Они управляются пассивно, что означает, что покупка и продажа акций в портфеле фонда минимальна. Вместо этого они стремятся повторить показатели индекса, который они отслеживают.
Подходят ли фонды акций для долгосрочных инвесторов?
Да, фонды акций часто используются как часть долгосрочной инвестиционной стратегии «купи и держи». Они подходят для инвесторов, которые верят в долгосрочный потенциал роста общего рынка акций и хотят получить доступ к широкому спектру секторов и отраслей. Фонды общих акций обеспечивают свободный подход для инвесторов, которые предпочитают участвовать в общей динамике рынка.
Можно ли использовать общие фонды акций для пенсионных накоплений?
Да, фонды акций могут быть подходящим вариантом для пенсионных накоплений. Они предлагают диверсификацию и потенциал для долгосрочного роста. Инвестируя в общие фонды акций в рамках пенсионного счета, инвесторы могут получить выгоду от суммирования доходов с течением времени. Важно проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить инвестиционную стратегию, соответствующую индивидуальным целям выхода на пенсию.
Как я могу инвестировать в общий фонд акций?
Инвестировать в общий фонд акций можно по разным каналам. Многие финансовые учреждения, такие как банки, брокерские компании и инвестиционные фирмы, предлагают общие фонды акций в качестве части своих инвестиционных продуктов. Инвесторы могут открыть счет в этих учреждениях и напрямую инвестировать в выбранный ими общий фонд акций. Рекомендуется изучить и сравнить различных поставщиков фондов, чтобы найти фонд, который соответствует индивидуальным инвестиционным целям и предпочтениям.