Уоррен Баффет говорит, что это лучшие предприятия для владения — 3 примера из портфеля Berkshire

Никогда не забывайте об основах.

Хотя нас постоянно бомбардируют запутанной инвестиционной мумбо-юмбо, мы никогда не должны забывать, что компании в основном существуют по одной главной причине: получить капитал от инвесторов и заработать на нем прибыль.

Именно поэтому инвесторам имеет смысл искать предприятия с устойчивыми конкурентными преимуществами, которые способны стабильно обеспечивать высокую доходность капитала.

Как однажды сказал генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт, «[T]лучший бизнес для владения — это тот, который в течение длительного периода может использовать большие объемы дополнительного капитала с очень высокой нормой прибыли».

Учитывая это, вот три пакета акций Berkshire с двузначной доходностью на вложенный капитал.

Лидер кредитных рейтингов Moody’s, чья доходность на инвестированный капитал постоянно находится в диапазоне средних 20 %, возглавляет наш список.

Акции Moody’s невероятно хорошо держались в разгар пандемии и выросли почти на 220% за последние пять лет, что говорит о том, что это устойчивый к рецессии бизнес, на который стоит сделать ставку.

В частности, укоренившееся лидерство компании в области кредитных рейтингов, которое приводит к сверхвысокой прибыли на капитал, должно продолжать ограничивать долгосрочные понижательные риски Moody’s.

Кроме того, Moody’s сгенерировала около 2,4 млрд долларов США свободного денежного потока за двенадцать месяцев. А за первые три квартала 2021 года компания вернула акционерам 975 миллионов долларов за счет выкупа акций и дивидендов.

По состоянию на III квартал 2021 года Berkshire владеет более чем 24,6 млн акций Moody’s на сумму чуть менее $8,8 млрд. Дивидендная доходность Moody’s составляет 0,7%.

Далее у нас горилла потребительских технологий Apple, которая может похвастаться пятилетней рентабельностью инвестированного капитала в 28%, что намного выше, чем у таких конкурентов, как Nokia (-3%) и Sony (12%).

Даже в жестоком мире потребительского оборудования производитель iPhone смог получить огромную прибыль благодаря своему бренду, вызывающему лояльность, и высокой стоимости перехода (опыт работы с iOS можно получить только через продукты Apple).

И поскольку компания продолжает осваивать развивающиеся рынки, такие как Индия и Мексика, долгосрочная траектория роста Apple остается здоровой.

В последнем квартале доход Apple подскочил на 29% до 83,4 миллиарда долларов. Компания также вернула акционерам более 24 миллиардов долларов.

В настоящее время дивидендная доходность акций составляет всего 0,5%, но, учитывая доходность от выкупа акций в размере 3%, Apple выплачивает акционерам больше денег, чем вы думаете.

Неудивительно, что Apple является крупнейшим публичным холдингом Berkshire, владеющим более чем 887 миллионами акций технологического гиганта на сумму около 125,5 миллиардов долларов.

Завершает список гигант потребительских товаров Procter & Gamble с солидным пятилетним средним показателем доходности инвестированного капитала в 13,5%.

На конец третьего квартала у Berkshire было 315 400 акций, что по сегодняшней цене стоит около 44 миллионов долларов. Хотя по меркам Berkshire это не очень большая позиция, кое-что выделяет P&G: способность обеспечивать инвесторам растущие денежные доходы в самые трудные времена.

Компания предлагает портфель надежных брендов, таких как бумажные полотенца Bounty, зубная паста Crest, бритвенные лезвия Gillette и стиральный порошок Tide. Эти товары домохозяйства покупают регулярно, независимо от состояния экономики.

В апреле совет директоров P&G объявил об увеличении квартальных выплат на 10%, что стало 65-м подряд повышением годовых дивидендов компании.

В настоящее время дивидендная доходность акций P&G составляет 2,2%.

4 способа получить большую прибыль в 2022 году без потрясений на фондовом рынке

Джим Роджерс: Следующий медвежий рынок будет «худшим за всю мою жизнь» — он будет полагаться на 3 актива

Роберт Кийосаки говорит, что мы уже находимся в «технической депрессии» — он использует эти 3 актива для защиты

Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.