Уоррен Баффет говорит, что это лучший вид бизнеса, которым можно владеть при резком росте инфляции — другими словами, то, что вам следует покупать прямо сейчас
Высокие темпы инфляции в стране стали серьезным поводом для беспокойства на Уолл-стрит.
Но, к счастью для обычных инвесторов, глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет имеет богатый опыт ориентирования в таких условиях.
Баффет управлял портфелем акций в периоды двузначных темпов инфляции в 1970-х годах, и у него есть много советов о том, чем владеть, когда потребительские цены подскочат.
В 1981 году в письме акционерам Berkshire Баффетт выделил две характеристики, которые делают бизнес хорошо приспособленным к инфляционной среде: 1) способность легко повышать цены и 2) способность брать на себя больше бизнеса, не тратя для этого слишком много.
Другими словами, стремитесь инвестировать в предприятия с небольшими активами, обладающие ценовой силой.
Давайте вкратце рассмотрим три компании, которые подходят под это описание. Возможно, одну из них (или все) стоит приобрести за свои свободные деньги.
Nike — это мировой обувной холдинг, который обеспечивает высокую лояльность покупателей.
Покупатели готовы платить большие деньги за фирменную одежду, связанную с такими известными спортсменами, как Леброн Джеймс и Майкл Джордан.
Несмотря на инфляционное давление, Nike продолжает увеличивать валовую прибыль и демонстрировать солидный доход на капитал, значительно превышающий 30%.
Компания также получает полную стоимость своей продукции в рамках все более цифровой бизнес-модели, ориентированной непосредственно на потребителя.
Руководство компании считает, что цифровые продажи могут продолжать расти с 20% дохода в настоящее время до примерно 40% бизнеса к 2025 году. А повышение цен может начаться уже в следующем году.
Удивительно, но маржа прибыли может продолжать расти, даже когда операционные расходы растут вместе с инфляцией.
В 2021 году акции Nike выросли примерно на 19%.
Мировой спрос на оборудование Apple по премиум-ценам растет, как и уровень внедрения высокодоходных сервисов Apple.
Сильный фирменный стиль, удобство для пользователя и широкий ассортимент полностью интегрированных продуктов — это мощные атрибуты, которые в ближайшее время не исчезнут.
Покупатели просто не могут позволить себе жить вне экосистемы Apple. Это дает технологическому гиганту больше свободы для игры с ценами по мере роста инфляции.
Новейшие чипы M1, которые постепенно заменят процессоры Intel в каждом Mac, подчеркивают стремление компании к постоянным инновациям.
Способность Apple переносить растущие расходы на глобальную потребительскую базу без существенной потери объемов продаж неоспорима.
Уоррен Баффетт позволил компании Apple вырасти до 40% инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway по уважительной причине: Этот бизнес просто продолжает увеличивать прибыль в течение всех экономических циклов.
С начала года Apple подорожала примерно на 13% и торгуется по цене почти 150 долларов за акцию. Но если вы сомневаетесь, стоит ли входить в акции на текущем уровне, некоторые приложения могут предоставить вам бесплатную акцию Apple просто за регистрацию.
Лидер рынка джинсовой одежды, компания Levi Strauss в последнее время работает на полную катушку.
В частности, известный бренд и гибкая бизнес-модель позволили руководству компании увеличить объем продаж без ущерба для ценовой политики.
В последнем квартале выручка увеличилась на 41%, а скорректированная валовая маржа повысилась на 390 базисных пунктов до 57,5%.
Фактически, руководство компании начало активно корректировать свои цены с учетом инфляции еще в 2020 году.
Компания также получает сырье из 24 различных стран. И такая диверсификация цепочки поставок обеспечивает Levi Strauss достаточную гибкость в кризисные времена.
Акции Levi выросли более чем на 30% в 2021 году.
Уоррен Баффетт однажды сказал, что его любимый период владения акциями — вечность.
Но вечность — это долгий срок, а поскольку компании поднимаются и падают, приумножать свое богатство, никогда не продавая акции, может оказаться не самой лучшей стратегией.
Но, возможно, есть одна инфляционная тихая гавань, которую стоит держать вечно — американские сельскохозяйственные угодья.
Как бы высоко или быстро ни поднимались потребительские цены, людям все равно нужно есть. И так случилось, что хороший друг Баффета Билл Гейтс является крупнейшим частным владельцем сельскохозяйственных угодий в Америке.
В наши дни новые платформы позволяют инвестировать в американские сельскохозяйственные угодья, взяв долю в выбранной вами ферме.
Вы будете получать денежный доход от лизинговых платежей и продажи урожая. И, конечно, вы получите выгоду от любого долгосрочного роста стоимости.
Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.