Финансовая энциклопедия

Переменная рента: плюсы и минусы

Множество продуктов и услуг, доступных сегодня на финансовом рынке, достаточно, чтобы сбить с толку даже экспертов, и очень немногие продукты вызвали столько споров как на общественных, так и на профессиональных форумах, как переменные аннуитеты. Многие брокеры и специалисты по планированию рассматривают их как незаменимые инструменты планирования выхода на пенсию, в то время как другие финансовые эксперты предупреждают потребителей, чтобы они избегали их любой ценой.

На этот вопрос нет однозначного ответа, но вам необходимо понять преимущества и недостатки этих инвестиций, прежде чем принимать решение.

Плюсы переменной ренты

  • На них не распространяются ограничения по взносам.

  • Деньги в них прирастают отложенным налогом.

  • Многие государства защищают их от кредиторов.

  • Они освобождены от завещания.

Минусы переменной ренты

  • В конечном итоге они могут принести значительные налоги.

  • Обычно они идут с высокими комиссиями.

  • Они настолько сложны, что многие их владельцы не понимают их.

Как работает переменная рента

Одна из проблем с переменными аннуитетами заключается в том, что трудно понять, как они работают.

Что касается того, что они из себя представляют, переменная рента — это тип пенсионного счета. Владелец счета имеет инвестиционный фонд, который после выхода на пенсию предназначен для обеспечения регулярного ежемесячного дохода в размере, который зависит от колебаний стоимости инвестиций, выбранных для счета.

Переменные аннуитеты, вероятно, занимают второе место после переменного страхования жизни по сложности. Они похожи на своих фиксированных и индексированных собратьев тем, что выпускаются в виде контрактов, которые растут на основе отсрочки налогообложения независимо от того, размещены ли они на индивидуальном пенсионном счете (IRA) или другом пенсионном плане с отсрочкой налогообложения.

Существует штраф в размере 10% за досрочное снятие средств с выплат, полученных до того, как владелец контракта достигнет 59½, за некоторыми исключениями в случае смерти, инвалидности или других факторов.

Однако переменные контракты уникальны тем, что они предлагают предварительно выбранную группусубсчетов паевых инвестиционных фондов, на которые вы распределяете страховые взносы, которые вы платите.Стоимость фондов растет и падает вместе с рынками без гарантии основной суммы.

Большинство переменных продуктов также содержат пособия на жизнь и смерть, которые гарантируют либо минимальную стоимость счета, либо поток доходов (см. Ниже).

Тем не менее, даже этой информации недостаточно, чтобы вы могли принять обоснованное решение о покупке. Также необходимо знать плюсы и минусы этих уникальных продуктов.

Краткий обзор

Переменные аннуитеты могут обеспечить превосходную доходность в долгосрочной перспективе, но разумно узнать о налоговом режиме этого финансового продукта, прежде чем инвестировать.

Преимущества переменной ренты

Изменяемые аннуитеты могут предложить пакет льгот, по большей части не имеющий себе равных среди других финансовых продуктов, представленных сегодня на рынке. Их основные аргументы в пользу продажи включают:

Неограниченные взносы

Как упоминалось ранее, нет ограничений на сумму денег, которая может быть помещена в переменную ренту. По этой причине они популярны среди богатых инвесторов, которые ищут налоговые убежища. (Большинство перевозчиков накладывают ограничения на первоначальные покупки.)

Отсрочка налогообложения

Как и все другие формы аннуитетов, переменные аннуитеты растут из года в год на основе отсроченного налогообложения.Распределение облагается налогом в том году, в котором оно было произведено.

Страховая защита

Большинство переменных контрактов сегодня предлагают множество всадников пособий на жизнь и смерть, которые обещают гарантированный поток дохода или минимальную сумму счета.

Пассажиры, получающие пособия по жизни, выплачивают гарантированный поток доходов, основанный на гипотетических гарантированных темпах роста на субсчетах. Вы все равно будете получать эту выплату, даже если субаккаунты не дотягивают до этой скорости роста.

Типичный участник выплаты пособия в случае смерти обещает бенефициару наибольший из трех факторов: текущую стоимость контракта, ее максимальную стоимость на дату годовщины заключения контракта или стоимость, основанную на гарантированной гипотетической скорости роста.

Возможность получения превосходной прибыли

Люди, которые кладут свои деньги на фондовые субсчета и оставляют их там на 20 или более лет, вероятно, получат более высокую отдачу от своих инвестиций, чем можно получить от любого другого типа аннуитета.

Большинство переменных контрактов также предлагают базовые услуги по управлению капиталом, такие как периодическая ребалансировка.

Фиксированные счета, которые доступны во многих переменных контрактах, часто выше, чем ставки, предлагаемые сопоставимыми фиксированными продуктами.

Избегание завещания

Как и в случае фиксированных и индексированных аннуитетов, контракты с переменным аннуитетом безоговорочно освобождаются от завещания.Это позволяет бенефициарам быстро получать свои деньги.

Защита от кредиторов

Хотя эта льгота несколько различается в зависимости от штата, во многих штатах требуется, чтобы кредиторы не прикрепляли деньги, размещенные в переменных или других типах договоров аннуитета.Флорида, например, предлагает такую ​​защиту.

Начальные бонусы и высокие гарантированные ставки

Многие контракты с переменным аннуитетом будут выплачивать мгновенный бонус на деньги, которые вносятся в контракт, или они могут предлагатьпрограмму усреднения долларовой стоимости, которая платит высокую фиксированную ставку на начальном балансе, а затем перемещает деньги на субсчета по вашему выбору. установленный период времени, например шесть или 12 месяцев.

Недостатки переменной ренты

Несмотря на свою универсальность, переменная рента — это не все, что нужно всем людям, и она имеет некоторые реальные ограничения.

Низкая основа затрат

В отличие от акций или других ценных бумаг, стоимостная основа переменных аннуитетов не увеличивается, когда они передаются по наследству.Бенефициары будут платить налог на всю стоимость контракта, которая выросла с даты первоначальной покупки.

Плохой налоговый режим

Хотя переменные контракты растут с отсрочкой налогов до выхода на пенсию, они налагают те же 10% штрафы за досрочное расторжение, что и традиционные IRA и квалифицированные планы.

Все выплаты по этим контрактам облагаются налогом как обычный доход, если только контракт не был размещен внутри Roth IRA.

Аналогичные долгосрочные инвестиции в индексные фонды, не выплачивающие дивиденды, могут дать аналогичный рост, но с общей ликвидностью и более низкими налогами на долгосрочную прибыль.

Высокие сборы

Изменяемый аннуитет — один из самых дорогих финансовых продуктов на рынке.Онивключают в себябесчисленное множествокомиссий и сборов, включая плату за смертность и расходы, плату за управление субсчетом паевых инвестиционных фондов, плату за обслуживание контрактов и другие разные расходы.В некоторых контрактах взимается комиссия за транзакцию после того, как в рамках контракта было совершено определенное количество транзакций.

Гонщики, получающие пособие по жизни и смерти, также вычитают периодические сборы из баланса контракта.

Большинство контрактов также включают в себя существенныйграфик начислений за возврат, который может не истекать в течение 10 лет или дольше.

Сложность

Как упоминалось ранее, переменные аннуитеты являются одним из самых сложных финансовых инструментов, доступных сегодня, и они часто плохо продаются и плохо понимаются как продавцами, так и потребителями.

Суть

Переменные аннуитеты могут предложить вам преимущества, которые потребуют комбинации нескольких других типов инвестиций и дублирования счетов. Однако вы должны быть хорошо осведомлены об их недостатках.

Стоимость этих продуктов может быть оценена только в контексте вашей налоговой ситуации, инвестиционных целей и целей выхода на пенсию, а также временного горизонта.


Похожие статьи