Пенсионные аннуитеты: знайте плюсы и минусы
Пенсионные аннуитеты: основы
Возможно, ни один из существующих инвестиционных продуктов не вызывает более широкого спектра реакций, чем пенсионные выплаты. Основная идея, лежащая в основе этих страховых продуктов — гарантированный поток дохода, часто на всю жизнь, — звучит довольно привлекательно. Однако критики сразу же отмечают, что у них также есть много недостатков, не в последнюю очередь из которых стоит их стоимость по сравнению с другими вариантами инвестирования. Перед подписанием контракта убедитесь, что вы понимаете как плюсы, так и минусы.
Прежде чем обсуждать преимущества и недостатки аннуитетов, важно понять, что они не все одинаковы. В наши дни, кажется, существует почти безграничное количество разновидностей, но есть четыре основных варианта, основанных на двух решениях, перечисленных ниже.
Ключевые выводы
- Пенсионные аннуитеты обещают пенсионерам пожизненный гарантированный ежемесячный или годовой доход до их смерти.
- Эти аннуитеты часто финансируются на годы вперед либо единовременно, либо посредством серии регулярных платежей, и они могут возвращать фиксированные или переменные денежные потоки позже.
- Хотя считается, что аннуитеты связаны с большими первоначальными затратами и штрафами за досрочное снятие, что делает их несколько неликвидными, они могут быть отличным решением для тех, кому требуется дополнительный доход после выхода на пенсию.
Фиксированные и переменные пенсионные аннуитеты
Как правило, люди могут вносить взносы в пенсионный аннуитет либо единовременно, либо серией выплат.С начнется фаза аннуитета, то есть когда страховщик начнет возвращать вам платежи.Это потому, что норма прибыли фиксирована на заранее определенное количество лет или на всю жизнь. Как правило, эта ставка примерно соответствует тому,что платит депозитный сертификат (CD), поэтому они, как правило, довольно консервативны.Другие фиксированные аннуитеты, называемые доходными аннуитетами (отсроченными и немедленными), в зависимости от вашего возраста, могут предлагать ставки, которые значительно выше, чем ставки CD и большинства купонных ставок по облигациям, с большей безопасностью, чем облигации.
Переменные аннуитеты работают по-другому.Ваш доход основан на доходности выбранной вами корзины акций и облигаций, называемых субсчетами.Возможности для роста больше по сравнению с фиксированным аннуитетом, но есть и больший риск.Тем не менее, страховщик может разрешить вам купить райдера, который предлагает гарантированный минимальный вывод средств, даже если на рынке дела идут плохо.
Немедленные и отсроченные пенсионные аннуитеты
С немедленным аннуитетом вы платите страховщику единовременно и сразу же начинаете собирать регулярные платежи.Некоторые пожилые люди, например, могут захотеть вложить часть своих вложений в аннуитет после выхода на пенсию, чтобы обеспечить регулярный поток дохода.
Отложенный продукт, напротив, более долгосрочного инструмента.После внесения вы не получаете деньги до указанной даты.Прежде чем вы дойдете до этой даты, ваши деньги имеют возможность либо накапливать проценты (фиксированные аннуитеты), либо получать прибыль от рыночной прибыли (переменные аннуитеты).
Плюсы
-
Аннуитеты могут обеспечить пожизненный доход.
-
Налоги на отсроченные аннуитеты уплачиваются только при снятии средств.
-
Фиксированные аннуитеты гарантируют доход, который обеспечивает стабильный поток доходов.
Минусы
-
Они сложные и трудные для понимания.
-
Сборы делают аннуитеты более дорогими, чем другие пенсионные инвестиции.
-
Чистая прибыль от снятия средств облагается налогом как обычный доход.
Плюсы и минусы аннуитетов
При обсуждении плюсов и минусов аннуитетов есть что учесть.
Плюсы
Аннуитеты могут быть привлекательными по разным причинам, в том числе по следующим:
Доход на всю жизнь. Возможно, наиболее убедительным аргументом в пользу аннуитета является то, что он обычно обеспечивает доход, который вы не можете пережить (хотя некоторые выплачиваются только в течение определенного периода времени). Это не обязательно относится к традиционным инвестициям, если только ваше гнездовое яйцо не особенно велико. Для людей с более скромными средствами аннуитет гарантирует, что у вас будет что-то в дополнение к социальному страхованию, даже если вы доживете до очень, очень старого возраста.
Отложенные выплаты. Еще одним приятным преимуществом аннуитетов является их статус отсроченного налогообложения. Что касается других популярных пенсионных вложений, таких как компакт-диски, вам придется заплатить дяде Сэму, когда они достигнут даты погашения. Однако с аннуитетами вы не должны правительству ни цента, пока не снимете средства. Этот аспект дает владельцам некоторый контроль над тем, когда они платят налоги. Оставление денег в виде отсроченного аннуитета также может помочь снизить ваши налоги на социальное обеспечение, поскольку у вас будет меньше налогооблагаемого дохода, когда вы откладываете снятие средств.
Гарантированные ставки — Выплата по переменным аннуитетам зависит от того, как работает рынок, но с фиксированным типом вы знаете, какой будет ваша норма прибыли в течение определенного периода времени. Для пожилых людей, которые ищут предсказуемый поток доходов, это может быть лучшей альтернативой, чем вкладывать деньги в акции или даже корпоративные облигации.
Минусы
Критики называют следующие проблемы с аннуитетами:
Высокие комиссии. Самая большая проблема с аннуитетами — это их высокая стоимость по сравнению с паевыми фондами и компакт-дисками. Многие из них продаются через агентов, комиссию которых вы платите за счет значительной авансовой комиссии за продажу. Продукты, продаваемые напрямую, которые вы покупаете прямо у страховщика, могут помочь вам обойти эту большую авансовую плату.
Тем не менее, даже в этом случае вы можете столкнуться со значительными ежегодными расходами, часто превышающими 2%. Это было бы много даже для активно управляемого паевого инвестиционного фонда. А если вы возьмете специальных райдеров, чтобы увеличить покрытие, вы заплатите еще больше.
Недостаток ликвидности. Еще одна проблема — нехватка ликвидности.Многие аннуитеты предусматривают комиссию за возврат, которую вы понесете, если попытаетесь снять средства в течение первых нескольких лет действия вашего контракта.Обычно период сдачи длится от шести до восьми лет, хотя иногда он и дольше.Эти сборы могут быть весьма значительными, поэтому трудно отказаться от контракта, если вы подпишетесь на пунктирной линии.
2%
Типичная стоимость ежегодных расходов на аннуитет — и она может быть еще выше.
Более высокие налоговые ставки — эмитенты часто ссылаются на отсроченный налоговый статус ваших процентов и инвестиционной прибыли в качестве основногоаргумента в пользу продажи.Однако, когда вы снимаете средства, любой полученный чистый доход облагается налогом как обычный доход.В зависимости от вашей налоговой категории, это может быть намного выше, чемставка налога на прирост капитала. Если вы молоды, вам, вероятно, будет лучше предложить максимально увеличить свой план 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет (IRA), прежде чем вкладывать деньги в переменный аннуитет.
Сложность. Одно из главных правил инвестирования — не покупать продукт, которого вы не понимаете. Аннуитеты не исключение. Рынок страхования резко вырос за последние несколько лет с появлением множества новых, часто экзотических вариаций аннуитета. Некоторые из них, такие как аннуитет, индексируемый по акциям, имеют настолько сложные комиссии и ограничения, что немногие инвесторы полностью понимают, во что они ввязываются.
Суть
Для некоторых людей, особенно тех, кто не чувствует себя комфортно в управлении инвестиционным портфелем, пенсионный аннуитет может быть безопасным способом убедиться, что они не переживут свои активы. Если вы выберете один, просто убедитесь, что вы уделяете пристальное внимание комиссиям, избегайте более экзотических вариантов и не заключайте контракт на более крупный контракт, чем вам действительно нужно.