Каковы риски аннуитетов во время рецессии?
Аннуитеты бывают нескольких форм, двумя наиболее распространенными из которых являются фиксированные аннуитеты ипеременные аннуитеты.Во время рецессии переменные аннуитеты представляют гораздо больший риск, чем фиксированные аннуитеты, потому что они привязаны к рыночным индексам, которые, как правило, обрушиваются на спады.Фиксированные аннуитеты, напротив, предлагают гарантированную доходность.
Хотя фиксированные аннуитеты обеспечивают душевное спокойствие во время рецессий, они, как правило, неэффективны, по крайней мере, по сравнению с их переменными аналогами, когда экономика преуспевает.В хорошие времена переменные аннуитеты вознаграждают инвесторов, готовых взять на себя более высокий риск, обеспечивая в среднем более агрессивную прибыль.
Ключевые выводы
- Переменный аннуитет, регулируемый Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), представляет собой пенсионный продукт, в котором средства напрямую привязаны к рынку.
- Фиксированный аннуитет — это пенсионный продукт с фиксированной процентной ставкой.
- Стоимость переменного аннуитета колеблется и представляет наибольший риск для инвестора во время рецессии.
Как работают аннуитеты
Аннуитеты — это нишевые инвестиционные продукты, часто используемые для пенсионного планирования.В отличие от большинства инвестиционных инструментов, аннуитеты не поступают от традиционных офисов или брокерских контор.Они управляются компаниями по страхованию жизни, и человек, который, скорее всего, продаст вам аннуитет, — этоне биржевой маклер, а страховой агент.
Когда аннуитет достигает возраста 59½ лет, некоторые аннуитеты начинают выплачивать свою денежную стоимость посредством серии фиксированных платежей.В зависимости от того, как установлен аннуитет, выплаты могут производиться ежемесячно в течение пяти, 10 лет или оставшейся части жизни аннуитета.
Аннуитеты популярны, потому что они обеспечивают своего рода зарплату во время выхода на пенсию. Как только вы начнете получать раздачи, вы будете получать регулярный чек, всегда на ту же сумму.
Краткий обзор
Аннуитеты популярны, потому что они обеспечивают стабильный источник дохода во время выхода на пенсию, часто до самой смерти.
Фиксированная и переменная ренты
Определяющей характеристикой фиксированного аннуитета является то, что на этапе накопления процентов процентная ставка, которую вы зарабатываете, гарантирована. В этом отношении фиксированный аннуитет больше похож на депозитный сертификат (CD), чем на акции или паевые инвестиционные фонды.
Кроме того, из-за этой особенности фиксированные аннуитеты не классифицируются как ценные бумаги.Таким образом, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не регулирует их, и лицо, которое их продает, не обязано поддерживать лицензию Series 7 или Series 63. Агенты по страхованию жизни, большинство из которых не имеют лицензии на продажу ценных бумаг, любят продавать фиксированные аннуитеты, в немалой степени потому, что их комиссии могут быть значительными.
Переменный аннуитет назван так потому, что его процентная ставка варьируется в зависимости от инвестиционного инструмента, к которому он привязан.Большинство переменных аннуитетов инвестируются в паевые инвестиционные фонды, которые представляют собой пакеты акций, облигаций и инструментов денежного рынка. Поскольку эти инвестиционные инструменты, в частности акции, колеблются в зависимости от экономических условий, переменные аннуитеты подвергают вас риску во время рецессий.
На этапе накопления переменного аннуитета, если все идет хорошо, ваш баланс увеличится за счет процентов.Однако, когда наступает рецессия, ваш баланс может уменьшиться, если инвестиционный инструмент, в котором он припаркован, снизится в цене.Хотя фиксированные аннуитеты не несут такого риска, они также не так сильно увеличивают ваш баланс в хорошие экономические времена.
Квалифицированный договор о долголетии аннуитета (QLAC)
Договор аннуитета квалифицирована долговечность (QLAC) является для пенсионеров, чтобы генерировать поток доходов, что стабильные и предсказуемые. QLAC — это тип отсроченного аннуитета, который финансируется за счет перевода денег с индивидуального пенсионного счета (IRA) или соответствующего пенсионного плана, такого как 401 (k).
Аннуитет QLAC обеспечивает постоянные ежемесячные выплаты до смерти владельца и помогает обеспечить защиту от экономических и рыночных спадов.В 2020 и 2021 годах физическое лицо может потратить или перевести 25% или 135 000 долларов США (в зависимости от того, что меньше) своего пенсионного сберегательного счета или IRA на покупку QLAC.Другими словами, 135 000 долларов — это максимальная сумма, которую можно конвертировать в QLAC.
Еще одним преимуществом QLAC является то, что он не подлежит обязательным правилам минимального распределения (RMD), установленным IRS, который требует снятия средств IRA после достижения возраста 72 лет. Кроме того, выплаты QLAC могут начаться когда-нибудь в будущем, т. Е. Когда пенсионеру исполняется 80 лет.
Хотя ни один финансовый продукт не является полностью защищенным от рецессии, аннуитеты могут помочь вам создать стабильный поток дохода в периоды неопределенности. Однако важно проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы убедиться, что аннуитеты подходят для вашего финансового положения.
Советник Insight
Дэн Стюарт, CFA® Revere Asset Management, Даллас
Как аннуитеты работают во время рецессии, зависит от типа аннуитета и его инвестиционной стратегии. Например, если вы инвестируете в аннуитет, индексируемый по акциям, и в резервуары фондового рынка, вы, вероятно, получите только гарантированный минимальный процент с очень небольшой прибылью.
С другой стороны, если у вас есть аннуитет только с оплатой, который не содержит комиссий и штрафов за возврат, у вас есть гораздо больше возможностей, например, перевод капитала в инвестиции, которые хорошо работают в условиях рецессии, или использование части денег. для коротких продаж. Что касается страхования, обеспечивающего аннуитет, то оно, как правило, безопасно независимо от конъюнктуры рынка, поскольку отрасль страхования строго регулируется и требует наличия определенной суммы резервов для покрытия обязательств.