Кто получает пенсионные выплаты?
Если вы ищете гарантированный доход при выходе на пенсию, очевидным вариантом является аннуитет. Проблема в том, что, хотя этот продукт может обеспечить вам гарантированный поток доходов, это значительно более дорогостоящая стратегия, чем самостоятельное управление своим пенсионным портфелем.
Рассмотрим различные типы аннуитетов, их плюсы и минусы, а также варианты с наименьшими затратами, которые помогут вам решить, имеет ли смысл аннуитет для вашего выхода на пенсию.
Ключевые выводы
- Существует два способа приобретения аннуитета: единовременная выплата, обеспечивающая немедленные выплаты, или периодические вклады с течением времени, обеспечивающие отсроченные выплаты.
- Аннуитеты с немедленной выплатой и отсрочкой платежа бывают трех видов: фиксированные, переменные и индексные.
- Фиксированные аннуитеты являются наименее дорогими с точки зрения комиссионных, а переменные аннуитеты являются самыми дорогими.
Покупка аннуитета
Есть два разных способа приобрести аннуитет. Одним из вариантов является аннуитет с немедленной выплатой, продукт, который вы покупаете с единовременной выплатой, например, средства, которые вы перейдете с 401 (k) при выходе на пенсию. В этом случае выплаты начинаются немедленно. Или вы можете выбрать аннуитет с отсрочкой платежа, который финансируется за счет периодических депозитов с течением времени и начинает выплачиваться в указанную дату в будущем.
Оба типа аннуитетов бывают трех разных видов: фиксированные, переменные и индексные. Каждый предлагает свою комбинацию уверенности, риска и комиссионных.
Фиксированные аннуитеты
Эти аннуитеты имеют гарантированную норму прибыли, которая фиксируется на момент покупки. Когда вы покупаете фиксированный аннуитет, вам сообщат гарантированный поток доходов. Риск заключается в том, что норма прибыли будет фиксированной, и ваш поток доходов может оказаться недостаточным для удовлетворения ваших потребностей, поскольку инфляция увеличивает стоимость жизни.
Переменная рента
Эти аннуитеты предоставляют инвестиционные счета, называемые Переменные аннуитеты стали самым популярным типом аннуитетов, потому что фиксированная ставка доходности снижает риск снижения вашего потока доходов. Этот поток будет расти и падать в зависимости от успеха инвестиций в ваши субсчета.
Многие финансовые консультанты не любят переменные аннуитеты из-за их высоких комиссий за управление. Примечательно, что Сьюз Орман считает, что «переменные аннуитеты были созданы по одной и только одной причине — чтобы консультант продавал эти переменные аннуитеты деньгами».
Аннуитеты на индекс акций
Аннуитет на основе индекса акций — относительно недавнее создание в страховой отрасли — представляет собой фиксированный аннуитет, часть которого привязана к фондовому индексу, который предположительно компенсирует часть риска инфляции. Страховые компании используют так называемый «коэффициент участия», чтобы рассчитать, какую часть прибыли на вашем фондовом рынке они сохранят, чтобы компенсировать свой риск — они должны продолжать платить вам, если рынок станет плохим. Одно из преимуществ аннуитета с индексом акций по сравнению с переменным аннуитетом состоит в том, что для вас меньше риск понижения.
Краткий обзор
Аннуитеты лучше всего подходят для людей, которые не думают, что способны успешно управлять своим пенсионным портфелем.
Пособие по пенсионным выплатам
Основная причина, по которой люди выбирают аннуитет, — это получение гарантированного дохода. При аннуитете — особенно фиксированном — они знают, каким будет их ежемесячный доход (и могут составлять бюджет соответственно). Это избавляет их от необходимости управлять своим пенсионным портфелем, что является плюсом для тех, кто беспокоится, что не в состоянии управлять своим собственным портфелем.
Кроме того, гарантированный доход защитит вас, если экономика ухудшится и другие инвестиции упадут. Это действительно единственное преимущество выбора аннуитета.
Минусы пенсионных аннуитетов
Вот четыре основных причины, по которым следует избегать аннуитета:
1. Not Liquid
Если вам быстрее понадобятся деньги на случай чрезвычайной ситуации, вы заплатите жесткие штрафы — обычно от 5% до 10%.1 Плата за сдачу уменьшается, чем дольше вы владеете аннуитетом, но может иметь значение до 15 лет. Всегда спрашивайте о комиссионных за возврат перед покупкой аннуитета.
2. Может платить больше налогов
Доходы от аннуитета облагаются налогом как обычный доход.Это сильно отличается от того, что вы заплатили бы на прибыль от продажи долгосрочных акций или паевого инвестиционного фонда.Долгосрочный прирост капитала облагается налогом от 0% до 15% в зависимости от вашей налоговой категории в соответствии с действующим налоговым законодательством.
3. Повышенные налоги для наследников
Их налоговый счет будет основан на стоимости первоначальной покупки аннуитета. Все доходы будут облагаться налогом по обычной ставке дохода, и им необходимо будет выплатить их сразу после вступления во владение. Если бы ваш портфель состоял из акций или паевых инвестиционных фондов, налоговая база была бы « усилена », что означает, что налоги, которые им нужно будет уплатить при продаже этих активов, будут соответствовать рыночной стоимости на момент вашей смерти. Им не придется платить налоги за годы, полученные до вашей смерти.
4. Высокие сборы
Плата за« смертность и расходы », например, может составлять от 1% до 2% в год. Вы можете нанять профессионального управляющего портфелем за те же расходы и не платить другие сборы, прикрепленные к аннуитету. Эти дополнительные расходы могут включать административные сборы и расходы по субсчету (только для переменных аннуитетов). В некоторых аннуитетах есть гонорары, в зависимости от выбранных вами вариантов.
Варианты с наименьшими затратами на переменную ренту
Если вы цените надежность гарантированной выплаты и считаете, что безопасность стоит некоторых сборов, рассмотрите недорогие варианты, доступные через группы взаимных фондов, а не страховую компанию. Два отличных варианта, которые вам следует изучить, включают компании взаимных фондов Vanguard и Fidelity. Ассоциация учителей, страховщиков и аннуитетов (TIAA), некоммерческая организация по оказанию финансовых услуг, которая специализируется на нуждах некоммерческих сотрудников, также продает свои аннуитеты широкой публике.
Коэффициенты расходов Vanguard в среднем составляют 0,47% по состоянию на июнь 2020 года, в зависимости от распределения инвестиций. Комиссия компании Fidelity начинается с 0,10% при первоначальной покупке на сумму 1 миллион долларов, плюс комиссия, основанная на выбранных паевых инвестиционных фондах, и может достигать 1,90%. Комиссия TIAA составляет от 0,45% до 0,80%, в зависимости от выбранных вариантов.
Все три эти компании предлагают аннуитет ниже 1% (или более), который вы, вероятно, заплатили бы консультанту по инвестициям через брокерскую фирму. Дополнительные гарантии дохода делают все три варианта хорошей альтернативой для людей, которые хотят объединить свои пенсионные сбережения в одном месте и позволить кому-то еще позаботиться о том, чтобы обеспечить им пожизненный источник дохода.
Суть
Аннуитеты — это вариант, если вы не уверены, что обладаете навыками для управления своим пенсионным портфелем, и хотите быть уверены, что у вас не закончатся средства в течение всей жизни. Обязательно проведите исследование и убедитесь, что вы понимаете все сборы и налоги, которые вам придется заплатить за гарантию потока доходов.
Сравните, что предлагают продавцы аннуитета с услугами, которые предлагают другие финансовые консультанты. Подумайте об одноразовой консультации с платным финансовым консультантом, который не зарабатывает деньги в зависимости от выбранного вами варианта. Платный финансовый консультант может помочь вам разобраться в рассматриваемых вами аннуитетных контрактах и показать вам другие варианты, которые помогут вам решить, что имеет наибольший финансовый смысл.
Аннуитеты продаются страховыми компаниями, компаниями, оказывающими финансовые услуги, и некоторыми благотворительными организациями. (Это называется аннуитетом в виде благотворительного подарка.) Обязательно приобретите аннуитет у финансово стабильной компании и спросите, что произойдет с вашими деньгами, если эмитент выйдет из бизнеса.
Вы можете найти сертифицированных специалистов по финансовому планированию на веб-сайте CFP. Финансовые консультанты, работающие на комиссионных, обычно направляют вас в компании, от которых они будут получать комиссию, поэтому всегда спрашивайте, как будет получать вознаграждение ваш финансовый консультант, прежде чем встретиться.