Volkswagen и главный инвестор продвигают IPO Porsche
Ян Шварц, Кристоф Штайц и Виктория Вальдерзее
ГАМБУРГ/БЕРЛИН (Рейтер) — Volkswagen и его главный акционер составили предварительное соглашение о листинге Porsche, подготовив почву для сделки, которая, как надеются инвесторы, высвободит стоимость бренда автомобилей класса люкс и может стать одним из крупнейших дебютов на фондовом рынке в мире.
По оценкам аналитиков, стоимость Porsche AG при первичном публичном размещении акций (IPO) может составить до 90 миллиардов евро (102 миллиарда долларов), по сравнению с текущей рыночной стоимостью Volkswagen, составляющей около 116 миллиардов евро.
Листинг также может изменить расстановку сил на ведущем автопроизводителе Европы, которая была тщательно продумана после неудачного поглощения Volkswagen компанией Porsche в 2009 году, в результате чего Volkswagen приобрел бренд класса люкс.
В то время семьи Порше и Пих стали самыми влиятельными инвесторами Volkswagen через свою холдинговую компанию Porsche SE, которая владеет 31,4% акций Volkswagen и 53% прав голоса автопроизводителя.
Volkswagen может выпустить равное количество обыкновенных и привилегированных акций Porsche AG в рамках потенциального IPO и может выплатить специальные дивиденды своим владельцам, чтобы заручиться поддержкой, сообщили Reuters два человека, знакомых с вопросом.
Обыкновенные акции дают право голоса, и Porsche SE заявила, что может купить такие акции при любом листинге Porsche AG.
Источники сообщили, что Volkswagen может попытаться получить листинг 25% Porsche AG, если IPO состоится.
Акции Volkswagen и Porsche SE подскочили на 10,2 и 15,2% соответственно, поскольку инвесторы надеялись, что листинг повысит стоимость бренда Porsche и даст Volkswagen дополнительное финансовое влияние для перехода на электромобили.
Источники ранее сообщали, что семьи Порше и Пих могут решить сократить свою долю в Volkswagen, чтобы купить IPO Porsche AG.
Такой шаг ослабит контроль семей над немецкой группой в пользу прямого владения маркой спортивных автомобилей, основанной их предком Фердинандом Порше в 1931 году.
Volkswagen и Porsche SE отказались комментировать детали потенциального листинга, но автопроизводитель заявил, что окончательное решение еще не принято, и любая сделка должна быть одобрена руководством и наблюдательными советами.
Один из источников сообщил, что генеральный директор Volkswagen Герберт Дисс представил основные положения планов IPO представителям наблюдательного совета в начале этой недели после обсуждения этого вопроса в минувшие выходные.
Заседание наблюдательного совета, первоначально запланированное на вторник для обсуждения планов, было отменено, поскольку слишком много вопросов остается нерешенными, сказал собеседник.
($1 = 0,8820 евро)