Вот как ведет себя рыночный хлеб перед обвалом фондового рынка
Существуют различные способы интерпретации широты рынка, например, измерение акций выше 200-дневной средней, как показано в статье о дивергенции между широтой рынка и SPX, или определение общего чистого 52-недельного максимума/минимума на фондовом рынке, о чем вы узнаете подробнее в ближайшее время.
В 2018 году после смены характера в январе в S&P 500 сформировался торговый диапазон между 2530-2880. После неудачного прорыва в октябре S&P 500 совершил резкий откат примерно на 11% от пика (на графике выделено оранжевым цветом). Во время этого отката широта рынка (выделена оранжевым цветом на нижней панели) пробила уровень ниже 0 на большую величину.
Впоследствии S&P 500 консолидировался в торговом диапазоне между 2600-2800, в то время как хлеб рынка не смог подняться выше уровня 0, что говорит о том, что больше акций пробились ниже 52-недельного минимума, чем пробились выше 52-недельного максимума. Это было ключевым моментом при оценке состояния фондового рынка.
Фондовый рынок получил множество шансов на восстановление во время консолидации, но так и не смог этого сделать, не закрепившись выше уровня 0, как показано на графике хлебного рынка. Это была очевидная слабость рынка, поскольку «медвежьих» акций было больше, чем «бычьих». После почти двухмесячной консолидации, когда хлеб рынка находился ниже уровня 0, S&P 500 в конце концов резко упал в декабре.
В 2020 году произошел резкий откат S&P 500 от исторического максимума, спровоцированный новостью о COVID-19, в то время как широта рынка опустилась ниже уровня 0 с большим размахом. Как и в 2018 году, после первого отката вниз рыночный индекс не смог подняться выше уровня 0. Именно в этот момент все пошло наперекосяк, так как S&P 500 резко упал всего за 3 недели после того, как не смог подняться на хлебном рынке.
Еще одна вещь, на которую следует обратить внимание, — это направление движения сырой нефти WTI (CL), поскольку она имеет очень высокую корреляцию с S&P 500, где она также потерпела крах в 2018 и 2020 годах вместе с индексом широкого рынка. Посмотрите бесплатно мое недавнее видео с еженедельной живой сессией, где я анализировал сезонность сырой нефти и анализ ценового объема с аналогом, на который можно ссылаться.
В ноябре 2021 года произошло очередное резкое падение хлебного рынка ниже уровня 0 с большим размахом, аналогичным 2018 и 2020 годам, однако S&P 500 находится всего в 3 % от исторического максимума.
После падения в ноябре была предпринята попытка ралли выше уровня 0 на хлебном рынке с почти немедленным отказом. Это похоже на сценарий 2018 года, но с более сильным S&P 500. В основном это связано с весовым коэффициентом компонентов S&P 500 (аналогично Nasdaq 100). Обратитесь к анализу ценового объема по 5 из этих акций с большим весом. Когда эти акции не выдержат, S&P 500 начнет трещать.
На этом раздвоенном рынке можно торговать в любом направлении с осторожностью, так как ожидается высокая волатильность в обоих направлениях. Прорыв ниже 4600 должен спровоцировать усиление продаж в S&P 500, чтобы протестировать свинг-минимум на 4500. Я поделюсь более подробной тактикой для длинных и коротких сделок на текущем волатильном рынке в моей еженедельной прямой сессии в воскресенье. Нажмите здесь, чтобы перейти на сайт TradePrecise.com и бесплатно получать по электронной почте больше информации о рынке.
Эта статья была первоначально опубликована на сайте FX Empire