Разница между денежным потоком Чайкина и индексом денежного потока?
Сходство между осциллятором денежного потока Чайкина (CMF) и индексом денежного потока (MFI) заканчивается тем, что они оба обычно используются активными трейдерами для отслеживания денежного потока и / или импульса. Да, хотя оба являются обычно используемыми индикаторами импульса на графиках акций, математика, лежащая в основе каждого индикатора, и то, как трейдеры интерпретируют сигналы, совершенно разные.
Осциллятор денежного потока Чайкина
Осциллятор денежного потока Чайкина, созданный Марком Чайкиным, похож на более широко используемый индикатор расхождения сходимости скользящих средних ( MACD ), поскольку он использует две разные экспоненциально взвешенные скользящие средние (EMA) для анализа импульса. MACD обычно рассчитывается путем вычитания EMA с 26 периодами из EMA с 12 периодами.
Ключевые выводы
- Осциллятор денежного потока Чайкина и индекс денежного потока являются индикаторами импульса, но на этом сходство заканчивается, потому что способы расчета и интерпретации индикаторов различаются.
- Чайкин похож на MACD в том, что оба индикатора используют в своих расчетах экспоненциальные скользящие средние.
- Когда индикатор денежного потока Чайкина красный, это означает, что рынок находится в нисходящем тренде, а когда он зеленый, индикатор указывает на восходящий тренд.
- Индекс денежных потоков использует объем в сочетании с недавними движениями цен для определения тенденций и определения того, является ли рынок перекупленным или перепроданным.
В случае Денежного потока Чайкина индикатор использует разницу между 3-дневной экспоненциально взвешенной скользящей средней линии накопления / распределения и 10-дневной EMA линии накопления / распределения. Между тем, линия накопления / распределения (также разработанная Чайкиным) — это отдельный индикатор, который пытается количественно оценить количество поступающих денег (объем) и их влияние на цены акций.
Как видно из приведенного выше графика Amazon.com Inc (AMZN), отрицательный денежный поток (показанный периодом между двумя красными прямоугольниками ) предполагает, что направленное смещение имеет нисходящий характер. Положительный денежный поток отмечен зелеными зонами на индикаторе денежного потока Чайкина и предполагает восходящий тренд. Если индикатор поднимается выше 0,20 или опускается ниже -20, это может указывать на перекупленность или перепроданность рынка.
Индекс денежного потока
Индекс денежного потока сильно отличается от осциллятора денежного потока Чайкена, потому что он использует объем в сочетании с недавними движениями цен, чтобы определить, идет ли импульс вверх или вниз. Многие трейдеры рассматривают этот индикатор как индекс относительной силы веса и объема (RSI), который рассчитывается с использованием среднего прироста и убытка цены за период времени (обычно 14 дней).
Обычно, если MFI поднимается выше 80, рынок перекуплен, и это означает откат. С другой стороны, значение 20 или меньше указывает на перепроданность рынка, которая может отскочить. Как видно из диаграммы выше, индекс денежных потоков никогда не движется выше или ниже ключевых уровней перекупленности или перепроданности на графике AMZN, как это было в примере с CMF. При использовании индекса денежного потока сигналы на покупку и продажу генерируются только тогда, когда индекс выходит за пределы 20 или 80 уровней.
Поскольку осциллятор Чайкина и индекс денежных потоков рассчитываются с использованием разных элементов, неудивительно, что торговые сигналы совершенно разные. В общем, понимание формулы, лежащей в основе любого технического индикатора, необходимо перед его использованием для генерации сигналов покупки и продажи.