Zircon Finance запускает mainnet для смягчения непостоянных потерь на Moonriver
Zircon Finance, автоматический маркет-мейкер (AMM) и децентрализованная биржа на Moonbeam, объявила о запуске сети mainnet для решения проблем инвесторов, связанных с непостоянными потерями в децентрализованных финансах (DeFi).
Непостоянные потери относятся к состоянию, когда инвесторы теряют активы, которые они ранее посвятили предоставлению ликвидности пулу ликвидности для получения прибыли через доходность. Сеть mainnet, получившая название Zircon Gamma, направлена на противодействие таким потерям посредством односторонней ликвидности через сеть Moonriver, которая транслирует или разделяет риски между волатильной криптовалютой и стейблкоином.
Например, в случае пула ETH/USDC, Zircon позволяет Ether (ETH) сохранять полный риск, обеспечивая при этом безопасность с помощью стабильной монеты USD Coin (USDC). Кроме того, сеть позволяет обеим сторонам получать комиссию за своп.
Как объясняют в Zircon, пулы ликвидности loat, такие как ETH, удваивают прибыль по сравнению с обычными пулами, но при этом сохраняют риск непостоянных потерь. Однако собственный механизм Async LPing, разработанный AMM, снижает этот риск по меньшей мере на 90%.
Механизм работает, стимулируя пулы ликвидности пополнять запасы потерянных ETH за счет заработанных комиссионных. В беседе с Cointelegraph Андрей Шевченко, соучредитель Zircon, рассказал, что его вдохновение на создание такой системы проистекает из потребности трейдеров в гибком и беспрепятственном решении, заявив:
«Слишком много людей обожглись на командах, делающих фантастические, но вводящие в заблуждение заявления об устранении или компенсации непостоянных потерь. В некоторых случаях механизм (включающий динамические комиссии), который они предлагают, на самом деле просто ничего не делает.»
Шевченко признал очевидные условия провала в случае падения токена до 0 долларов, но утверждал, что «но Zircon снижает его достаточно, чтобы непостоянные потери не были проблемой. Более того, мы можем использовать его для создания опционов».
По сравнению с существующими игроками, которые предлагают защиту от непостоянных потерь, Шевченко подчеркнул многочисленные механизмы защиты от сбоев, которые помогают восстановить баланс пулов ликвидности. Однако он рекомендовал пользователям проводить исследования при выборе торговых пар, добавив: «Это экономическая система, основанная на стимулах, которая, как вы можете ожидать, будет работать в 99% случаев».
Помимо защиты пользователей от непостоянных потерь, отличительным фактором Zircon является предоставление ликвидности непосредственно для стабильных монеток и более дешевые комиссии за своп. «В целом, мы собираемся стать более дешевым и ликвидным вариантом для свопинга чего-либо за пределами действительно популярных пар на Uni V3», — заключил Шевченко.
В недавно опубликованном whitepaper компании Trader Joe, протокол DeFi на основе Avalanche, также утверждается, что он решил проблему непостоянных потерь.
/4 Непостоянные потери
Одна из самых критических проблем Uniswap V3 заключается в том, что непостоянные потери часто превышают комиссию за своп.
Исследование, проведенное командой @Bancor, показало, что 50% ЛП Uniswap V3 теряют деньги.
Liquidity Book решает эту проблему путем введения переменной платы за своп.
— The DeFi Investor (@TheDeFinvestor) 23 августа 2022 г.
В «белой книге» описывается использование Liquidity Book (LB), которая вводит переменную плату за своп, чтобы «предоставить трейдерам сделки с нулевым или низким проскальзыванием».