Определение рыночных тенденций

Проще говоря, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные тренды — это три вида трендов, которые мы видим каждый день в нашем исследовании технического анализа. «Тенденция — ваш друг» — это лишь одно из высказываний, пришедших из изучения как основных, так и светских тенденций.

Некоторые люди пытаются определить тенденции, глядя на средние значения. Учитывая понимание того, что психология рынков на самом деле движет рынками, мы можем признать, что психология развивает и прекращает тенденции, которые мы собираемся рассмотреть сегодня.

Изучение того, как определять тренд, должно быть первым делом для любого студента, изучающего технический анализ. Большинство инвесторов, инвестировавших в восходящий тренд, останутся там в поисках слабых мест в движении вверх, что является индикатором, необходимым для прыжка и получения прибыли.

Первичные рынки

В бычьих и медвежьих рынках также известны как первичные рынки; история показала нам, что продолжительность этих рынков обычно составляет от одного до трех лет.

Светские тенденции

Вековой тренд, который может длиться от одного до трех десятилетий, сохраняет в рамках своих параметров многие основные тенденции, и по большей части его легко распознать из-за временных рамок. График движения цены за период примерно 25 лет может показаться не чем иным, как несколькими прямыми линиями, постепенно движущимися вверх или вниз.

Взгляните на график S&P 500 ниже. График показывает развитие рынков с 1980-х до середины 2000-х годов, показывая подъем рынка, ведущий к рубежу веков.

Промежуточные тенденции

Внутри всех основных тенденций есть промежуточные тенденции, которые заставляют деловых журналистов и рыночных аналитиков постоянно искать ответы на вопрос, почему проблема или рынок внезапно поворачивается и движется в направлении, противоположном тому, что было вчера или на прошлой неделе. Неожиданные митинги и направленные ремонты составляют промежуточные тенденции и, по большей части, являются результатом какого — то экономических или политических действий и его последующей реакции.

История говорит нам, что рост на бычьих рынках сильный, а реакция несколько слабая. Обратная сторона медали показывает нам, что реакция медвежьего рынка сильна, а рост — непродолжителен. Оглядываясь назад, мы также видим, что каждый бычий и медвежий рынок будет иметь как минимум три промежуточных цикла. Каждый промежуточный цикл может длиться от двух до шести-восьми недель.

2:02

Долгосрочные тенденции

Чтобы определить долгосрочные тренды, которые появляются на графиках их любимых акций, опытные аналитики будут использовать индикатор стохастика. Моя любимая, однако, является импульсом индикатор называется скорость изменения (ROC) (который вы можете прочитать в скорости изменения ):

Обычный временной интервал для измерения ROC составляет 10 дней. Соотношение для построения индикатора ROC следующее:

Скорость изменения = 100 (Y / Yx)

«Y» представляет собой самую последнюю цену закрытия, а Yx представляет собой цену закрытия определенное количество дней назад. Таким образом, если цена акции сегодня закрывается выше, чем она была 10 дней назад, точка стоимости ROC будет выше равновесия, тем самым указывая аналитикам, что цены в этом конкретном выпуске растут.

И наоборот, если цена на сегодняшней сессии закрывается ниже, чем она была 10 торговых дней назад, точка стоимости будет ниже равновесной, указывая на то, что цены падают. Можно с уверенностью сказать, что если ROC растет, это дает краткосрочный бычий сигнал, а медвежий сигнал приведет к падению ROC.

Чартисты уделяют большое внимание временному периоду при расчете ROC. Для долгосрочных обзоров рынка, определенного сектора или акций будет использоваться период времени от 26 до 52 недель для Yx, а для более короткого обзора — от 10 дней до шести месяцев или около того.

Вы можете видеть, что, изменяя количество дней или недель в качестве временных рамок, график может лучше определять направление и продолжительность тренда.

Суть

Рынки состоят из нескольких различных типов тенденций, и именно признание этих тенденций во многом определит успех или неудачу вашего долгосрочного и краткосрочного инвестирования.