Разница между рентабельностью капитала и рентабельностью капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность капитала (ROC) измеряют очень похожие концепции, но с небольшими различиями в базовых формулах. Оба показателя используются для определения прибыльности компании на основе денежных средств, с которыми ей приходилось работать.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала измеряет прибыль компании как процент от совокупной стоимости всех долей собственности в компании. Например, если прибыль компании составляет 10 миллионов долларов за период, а общая стоимость долей участия акционеров в компании равна 100 миллионам долларов, рентабельность собственного капитала будет равна 10% (10 миллионов долларов, разделенные на 100 миллионов долларов).

Формула расчета ROE следующая:

В отчете о прибылях и убытках и балансе есть несколько разных цифр, которые можно использовать, чтобы получить немного иную рентабельность собственного капитала. Распространенный метод — взять чистую прибыль из отчета о прибылях и убытках и разделить ее на общую сумму акционерного капитала в балансе.

Если компания имела чистую прибыль в размере 50 000 долларов США в отчете о прибылях и убытках за определенный год и зарегистрировала общий акционерный капитал в размере 100 000 долларов США в балансе в том же году, то рентабельность собственного капитала составляет 50%.Некоторые ведущие компании обычно имеют рентабельность собственного капитала выше 30%.

Доход на капитал

Рентабельность капитала, помимо использования стоимости долей собственности в компании, также включает общую стоимость долгов компании в форме ссуд и облигаций.

Например, если прибыль компании за период равна 10 миллионам долларов, а общая стоимость долей участия акционеров в компании равна 100 миллионам долларов, а долги равны 100 миллионам долларов, рентабельность капитала составит 5% (10 миллионов долларов, разделенные на 200 долларов). миллионов).

Формула расчета ROC следующая:

Ретурн он капиталзнак равноНет инкомеДебт+Equity\ text {Рентабельность капитала} = \ frac {\ text {Чистая прибыль}} {\ text {Долг} + \ text {Капитал}}Доход на капиталзнак равноДолг +Собственный капитал

Как и в случае с ROE, инвестор может использовать различные цифры из баланса и отчета о прибылях и убытках, чтобы получить несколько разные варианты ROC. В конечном итоге важно то, что инвестор использует один и тот же расчет с течением времени, так как он покажет, улучшается ли компания, остается ли ее прежней или снижается с течением времени.

Если компания имела чистую прибыль 50 000 в отчете о прибылях и убытках в данном году, зарегистрировала общий  Рентабельность инвестированного капитала».