2 дивидендные акции «сильной покупки» с доходностью 8%

Нефть растет, российский рубль падает, а финансовые рынки демонстрируют повышенный уровень волатильности. Волатильность на рынках происходит на фоне того, что Владимир Путин начал крупнейшую наземную войну в Европе со времен Второй мировой войны. Неудивительно, что инвесторы начинают искать защитные позиции.

Классической защитной позицией, конечно, являются дивидендные акции. Множество компаний посылают дивиденды, но только избранная группа привлекает внимание серьезных дивидендных инвесторов. Это акции, которые выплачивают самые высокие дивиденды с самой надежной историей выплат. В такие неспокойные времена, как сейчас, на дивидендных чемпионов рынка инвесторы обязательно обратят внимание.

Имея это в виду, мы использовали базу данных TipRanks, чтобы найти две акции, которые демонстрируют высокую дивидендную доходность — порядка 8%. Каждая акция также имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка»; давайте посмотрим, чем они так привлекательны для аналитиков Уолл-стрит.

Brigham Minerals (MNRL)

Одним из крупнейших секторов экономики, ощутивших на себе последствия российско-украинской войны, является энергетический сектор. Россия является крупным экспортером углеводородов и не стесняется использовать свое энергетическое влияние во внешней политике. В преддверии украинского кризиса Россия строила газопровод «Нордстрим-2» — газопровод в Германию в обход Украины. Хотя все тонкости этого проекта и его влияние на международные отношения выходят за рамки данной статьи, возможно, будет интересно взглянуть на углеводородный сектор США.

И там мы найдем компанию Brigham Minerals. Расположенная в Остине, штат Техас, компания Brigham занимается приобретением минеральных ресурсов и роялти — то есть она скупает земельные участки и права на эксплуатацию ресурсов на них, а также собирает роялти на нефть и газ, добытые на этих землях. Портфель компании Brigham включает в себя земельные участки в некоторых из самых богатых ресурсами бассейнов в нижнем 48-м регионе, включая Уиллистон в Северной Дакоте, Диджей в Колорадо/Вайоминге, Скуп/Стэк в Оклахоме, а также Мидленд и Делавер в Техасе и Нью-Мексико.

Операционная модель компании Brigham выгодно отличается от ее аналогов, поскольку она сосредоточена на максимизации роялти. Компания направляет свои закупки только в 5 регионов «первого уровня» с доказанным уровнем добычи углеводородов; сдает свои участки в аренду разнообразной группе хорошо капитализированных операционных компаний; и сосредотачивается исключительно на покупке земли и приобретении роялти, избегая любых расходов на разработку и эксплуатацию участков.

Эта стратегия оказалась успешной для компании, и в своем последнем квартальном отчете за 4 квартал 21 года Brigham показала прибыль более 47 миллионов долларов США, что является рекордом компании. Это был также шестой квартал подряд с последовательным ростом доходов. Ключевым показателем для инвесторов в дивиденды является то, что компания Brigham закончила квартал с 27,7 млн долларов США в виде дискреционного денежного потока для финансирования дивидендов.

Дивиденд был выплачен как базовый — 14 центов на обыкновенную акцию — и переменный дивиденд — 31 цент. Компания использует переменный дивиденд для корректировки общей суммы выплаты, чтобы она составляла 80% от дискреционного денежного потока. Комбинированный дивиденд стал шестым кварталом подряд, когда выплаты для держателей обыкновенных акций увеличились. В 4 квартале Brigham выплатила общий дивиденд в размере 45 центов на одну обыкновенную акцию. При такой выплате дивиденды составляют $1,80 в год, а доходность — 8%.

Однако еще более важным для инвесторов в дивиденды является прогноз компании Brigham на будущее. Компания ожидает, что в следующем году объем производства, приносящий роялти, увеличится на 25%, что позволит увеличить базовый дивиденд на 2 цента на акцию. С учетом обычных переменных, это должно принести дивидендные дивиденды инвесторам.

5-звездочный аналитик РБК Ти Джей Шульц отмечает «бычий» дивидендный прогноз и пишет: «При уровне выплат ~80% мы видим путь к дивидендам>$2,00/акцию в 2022 году (что подразумевает ~10% дивидендной доходности в будущем). Это позволяет нам сохранять конструктивный настрой по данной истории; нам нравится MNRL за ее диверсифицированное присутствие в основных бассейнах на фоне высоких цен на сырье, привлекательную доходность и дисциплинированную стратегию приобретений…»

В связи с этим Шульц присвоил MNRL рейтинг Outperform (т.е. «Покупать»), а его ценовой ориентир в $30 подразумевает потенциал роста акций в течение одного года на уровне ~32%. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~40% потенциальной общей доходности. (Чтобы посмотреть послужной список Шульца, нажмите здесь)

Консенсус-рейтинг Бригхэма «Сильно покупать» основан на соотношении 4 к 1 в пользу «покупать» и «держать», а средний ценовой ориентир в $27,20 указывает на потенциал роста в ~19% по сравнению с ценой акции в $22,78. (См. прогноз акций MNRL на TipRanks)

Trinity Capital (TRIN)

Следующий участник, Trinity Capital, сместит фокус нашего внимания. Trinity работает с венчурным долгом, предоставляя новый капитал начинающим компаниям. Несмотря на рискованность, эта деятельность важна для экономики, поскольку она является двигателем финансирования «наконечника копья», инновационных компаний, которые определят экономическое будущее. Компания Trinity, которая вышла на биржу в феврале прошлого года, за время своей деятельности предоставила финансирование на сумму более 1,5 миллиарда долларов более чем 175 компаниям.

За год, прошедший с момента выхода на биржу, Trinity продемонстрировала рост доходов и стабильно растущую цену акций. В 3 квартале 21 года, последнем отчетном периоде, компания получила 22,5 миллиона долларов, а акции компании выросли на 29% с момента IPO. Trinity представит результаты за 4 квартал и полный 2021 год 3 марта.

В преддверии результатов четвертого квартала компания Trinity уже сообщила о привлечении новых средств за последний квартал. В течение квартала компания предоставила около $248 млн «валовых долговых и долевых обязательств», в результате чего общая сумма обязательств по финансированию на 2021 год составила внушительные $757 млн. В четвертом квартале компания предоставила 121 млн долларов 11 новым компаниям, а также 76,5 млн долларов 14 существующим портфельным компаниям.

Тринити получает доход за счет возврата инвестиций, а именно за счет погашения кредитов и процентов, а компания, в свою очередь, возвращает эту прибыль своим акционерам путем выплаты дивидендов по обыкновенным акциям. В итоге, Trinity увеличивала дивиденды в каждом из последних четырех кварталов, а последняя декларация в декабре 2021 года составила 36 центов на акцию, что на 9% выше выплаты за 3 квартал 21 года. При текущей выплате дивиденды составят $1,44 в год и дадут 8% доходности.

Все это привлекло внимание аналитика B. Riley Саркиса Шербетчяна, который пишет: «Мы повышаем наши оценки NII на акцию по всем направлениям, чтобы отразить устойчивую чистую выдачу и значительное увеличение доходных активов по сравнению с нашей предыдущей моделью… Мы считаем, что рост NII TRIN и недавние поступления от монетизации инвестиций в акционерный капитал дают совету директоров достаточно возможностей для дальнейшего увеличения выплат акционерам… Мы ценим внутренне управляемую структуру TRIN, потенциал роста NII и дивидендов, а также ее оценку относительно ближайших аналогов венчурного долгового кредитования, которые исторически торговались с премией по сравнению с более широким спектром BDC». «

В соответствии с этим оптимистичным прогнозом Шербетчян установил рейтинг «покупать» по акциям TRIN и повысил свою ценовую цель до $20,50, что предполагает 12-месячный потенциал роста в 15%. (Чтобы посмотреть послужной список Шербетчяна, нажмите здесь)

В целом, существует 3 последних обзора аналитиков по этой акции, и все они согласны с тем, что это предложение «покупать», что делает консенсус-рейтинг «сильно покупать» единогласным. Акции продаются по $17,80, а их средняя ценовая цель в $20,50 соответствует цели Шербетчяна. (См. прогноз акций TRIN на TipRanks)

Для поиска хороших идей о дивидендных акциях, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, объединяющий всю информацию TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.