3 лучших высокодоходных облигационных фонда TIPS

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) являются очень выгодным дополнением ко многим инвестиционным портфелям из-за их преимуществ диверсификации и защиты в случае роста инфляции. TIPS корректируются с учетом наиболее часто используемого показателя инфляции — индекса потребительских цен (ИПЦ). Когда CPI растет, основная сумма TIPS корректируется в сторону увеличения, а когда CPI падает, основная сумма TIPS корректируется в сторону уменьшения. Ставка купона остается постоянной, что позволяет получать различные суммы процентов на основе основной суммы, скорректированной на инфляцию. В конечном итоге инвесторы защищены от инфляции.

Этот класс активов обычно не обеспечивает высокой доходности из-за его низкого риска. Тем не менее, некоторые фонды облигаций TIPS имеют привлекательную доходность, в том числе портфель защищенных от инфляции облигаций VY BlackRock (IBRIX) и Фонд ценных бумаг с защитой от инфляции (VIPSX).

Портфель защищенных от инфляции облигаций VY BlackRock (IBRIX)

Портфель защищенных от инфляции облигаций VY BlackRock инвестирует не менее 80% своих чистых активов в индексированные по инфляции облигации с разным сроком погашения, выпущенные правительствами США и других стран, их агентствами и корпорациями США и других стран. Фонд, получивший три звезды от Morningstar, может инвестировать до 20% портфеля в любой из следующих активов: высокодоходные облигации, долговые обязательства развивающихся рынков и недолларовые ценные бумаги неамериканских эмитентов. По усмотрению управляющего портфелем IBRIX может инвестировать в ценные бумаги Казначейства США, ценные бумаги с ипотечным покрытием, корпоративные облигации инвестиционного уровня, ценные бумаги, обеспеченные активами, или обеспеченные ипотечные обязательства (CMOS).

IBRIX поддерживает среднюю дюрацию портфеля в пределах плюс-минус 20% дюрации индекса Barclays Capital Global Real US TIPS. Большинство его 10 крупнейших холдингов — это американские TIPS, составляющие 31% от чистых активов компании в размере 289,4 млн долларов США. IBRIX имеет скользящую годичную доходность 1,66% и не имеет минимальных вложений.

Фонд защищенных от инфляции ценных бумаг Vanguard (VIPSX)

Фонд ценных бумаг с защитой от инфляции Vanguard — один из крупнейших доступных фондов TIPS с чистыми активами в 31 миллиард долларов. Фонд инвестирует в облигации, полностью обеспеченные доверием и кредитом федерального правительства, и основная сумма которых корректируется ежеквартально с учетом инфляции. У VIPSX 49 холдингов, и 100% из них — американские TIPS. Его средняя эффективная дюрация составляет 7,9 года, доходность к погашению — 0,4%, а доходность за год — 1,66%. Минимальная сумма вложения для этого фонда составляет 3000 долларов.