Финансовая энциклопедия

3 обратных ETF REIT на второй квартал 2021 года

Опубликовано · Обновлено

Обратные ETF REIT нацелены на то, чтобы предоставить инвесторам короткие позиции по корзине ценных бумаг в секторе недвижимости. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости ( REIT ) — это компании, которые владеют, управляют или финансируют приносящую доход недвижимость и предлагают инвесторам возможность инвестировать в сектор недвижимости без необходимости покупать недвижимость или управлять ею самостоятельно. Инвесторы, настроенные на повышение в секторе недвижимости, могут использовать биржевой фонд REIT ( ETF ) для инвестирования в корзину REIT. Но инвесторы с медвежьим прогнозом имеют возможность вкладывать свои деньги в обратные REIT ETF.

Ключевые выводы

  • Инверсные REIT ETF отставали от рынка в целом в годовом исчислении. Однако основное их использование — краткосрочные инвестиции.
  • ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью — это REK, SRS и DRV.
  • Эти ETF обеспечивают короткую позицию по ценным бумагам, отслеживаемым индексом Dow Jones US Real Estate или индексом MSCI US IMI Real Estate 25/50.

Традиционные ETF выигрывают, когда их базовый индекс растет в цене. Однако обратные ETF выигрывают, когда базовый индекс падает. Они используют производные финансовые инструменты, такие как свопы индексов, чтобы обеспечить короткие позиции для инвесторов, стремящихся получить прибыль во время спада в секторе или более крутого спада, такого как медвежий рынок.

Краткий обзор

Обратные ETF могут быть более рискованными инвестициями, чем неинверсные ETF, потому что они предназначены только для достижения однодневной доходности, обратной их эталону. Не стоит ожидать, что они сделают это в случае долгосрочной прибыли. Например, обратный ETF может возвращать 1% в день, когда его контрольный показатель падает на -1%, но не следует ожидать, что он вернет 10% через год, когда его контрольный показатель упадет на -10%. Для получения дополнительной информации см. Это предупреждение SEC.

Некоторые обратные REIT ETF используют кредитное плечо, увеличивая короткую позицию по базовому индексу. Обратный REIT ETF, предлагающий -2x кредитное плечо, вырастет на 2%, когда базовый индекс упадет на 1%. Но потери также увеличиваются, а это означает, что когда индекс повышается на 1%, обратный REIT ETF, предлагающий -2x кредитное плечо, падает на 2%.

Краткий обзор

ETF с кредитным плечом могут быть более рискованными инвестициями, чем ETF без кредитного плеча, учитывая, что они реагируют на ежедневные движения базовых ценных бумаг, которые они представляют, и убытки могут увеличиваться во время неблагоприятных движений цен. Кроме того, ETF с кредитным плечом предназначены для достижения своего мультипликатора при однодневной доходности, но не следует ожидать, что они будут делать это при более долгосрочной доходности. Например, 2x ETF может приносить 2% в день, когда его эталонный показатель повышается на 1%, но не следует ожидать, что он вернет 20% в год, когда его эталонный показатель вырастет на 10%. Для получения дополнительной информации см. Это предупреждение SEC.

В США торгуются 3 различных инверсных ETF REIT. Хотя цель каждого из этих фондов состоит в ежедневном достижении инвестиционных результатов и не подразумевается как долгосрочные инвестиции, все три ежегодно отстают от более широкого рынка..Общая доходность индексаS&P 500 за последние 12 месяцев составляет 18,4% по состоянию на 16 февраля 2021 года. Самый эффективный обратный ETF REIT, основанный на результатах за последний год, — это ProShares Short Real Estate (REK )..Мы рассмотрим эти 3 обратных ETF REIT ниже.Все цифры ниже по состоянию на 17 февраля 2021 г.

Краткий обзор

ETF с очень низкими активами под управлением (AUM), менее 50 миллионов долларов, обычно имеют более низкую ликвидность, чем более крупные ETF. Это может привести к более высоким торговым расходам, что может свести на нет некоторые из ваших инвестиционных выгод или увеличить ваши убытки.

ProShares Short Real Estate (REK)

  • Результативность за 1 год: -8,5%
  • Коэффициент расходов: 0,95%
  • Годовая дивидендная доходность: 0,07%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 17 698
  • Активы под управлением: 10,5 млн долларов
  • Дата создания: 16 марта 2010 г.
  • Эмитент: ProShares

REK предлагает ежедневные короткие позиции по индексу Dow Jones US Real Estate Index, который состоит из 82 участников с разной рыночной капитализацией. ETF использует различные свопы индексов недвижимости, чтобы обеспечить медвежьим инвесторам ежедневную доходность, которая в -1 раз больше, чем у индекса.Если индекс упадет на 1% в определенный день, то ожидается, что REK вырастет на 1%.Фонд ежедневно обнуляется, что приводит к накоплению прибыли при удержании в течение нескольких периодов.Он предназначен для инвесторов с высоким уровнем толерантности к риску и волатильности и не предназначен для долгосрочного инвестирования.4

ProShares Ультракороткая недвижимость (SRS)

  • Результативность за 1 год: -28,3%
  • Коэффициент расходов: 0,95%
  • Годовая дивидендная доходность: 0,21%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 95 844
  • Активы под управлением: 24,5 миллиона долларов
  • Дата создания: 30 января 2007 г.
  • Эмитент: ProShares

SRS предлагает 2x дневные короткие позиции по индексу Dow Jones US Real Estate. ETF использует различные свопы индексов недвижимости, чтобы обеспечить медвежьим инвесторам доходность, в 2 раза превышающую доходность его индекса.Если индекс упадет на 1% в определенный день, ожидается, что фонд вернет в этот день 2% без учета комиссий и расходов. SRS сбрасывается ежедневно, что приводит к накоплению доходов за несколько периодов.Он предназначен для опытных инвесторов, которые хотят застраховать свои позиции в сфере недвижимости или спекулировать на спаде на рынке недвижимости.6

Direxion Daily Real Estate Bear 3x акции (DRV)

  • Результативность за 1 год: -58,4%
  • Коэффициент расходов: 1,08%
  • Годовая дивидендная доходность: 0,70%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 136 077
  • Активы под управлением: 23,7 млн ​​долларов
  • Дата создания: 16 июля 2009 г.
  • Эмитент: Direxion

DRV предлагает 3-кратные ежедневные короткие позиции по индексу MSCI US IMI Real Estate 25/50, индексу всех сегментов рыночной капитализации в секторе недвижимости США. ETF использует различные свопы индексов недвижимости, чтобы обеспечить медвежьим инвесторам дневную доходность, которая в 3 раза превышает дневную доходность его индекса.Если индекс упадет на 1% в определенный день, ожидается, что DRV вырастет на 3% в тот же день.Фонд ежедневно обнуляется, что приводит к накоплению доходов за несколько периодов.Он предназначен для краткосрочного хеджирования и спекулятивных целей, а не как частьстратегии « купи и держи».8

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.

 


Похожие статьи