7 лучших ETF для покупки на 2021 год
Лучшие REIT ETFs на 2021 год.
Процентные ставки были доведены до уровня, близкого к нулю, а инфляция повышена, что заставляет инвесторов ориентироваться на более высокодоходные классы активов. Биржевые инвестиционные фонды трастов недвижимости, или REIT ETFs, предлагают множество преимуществ для портфеля с фиксированным доходом, таких как рост стоимости капитала и стабильный источник дивидендного дохода. REIT ETFs — это альтернативные инвестиции, которые могут защитить от инфляции. Эти инвестиции, приносящие доход, могут предложить более высокую доходность без ущерба для инвестиционного риска. Владение REIT ETFs может быть доступной и низкорисковой стратегией для инвесторов, позволяющей диверсифицировать свои активы без хлопот, связанных с владением реальной недвижимостью. Эндрю Розен, президент компании Diversified LLC в Уилмингтоне, штат Делавэр, рекомендует учитывать ликвидность, затраты и управление при покупке фондов такого типа. Вот семь REIT ETF, которые стоит рассмотреть.
Vanguard Real Estate ETF (тикер: VNQ)
Vanguard Real Estate ETF предлагает инвесторам широкий спектр инвестиций в недвижимость с доступным коэффициентом расходов 0,12%, что означает 12 долларов США ежегодных сборов на каждые 10 000 долларов США инвестиций. В портфель входят различные типы недвижимости для распределения рисков, от промышленных до жилых, медицинских, гостиничных и курортных REITs, среди прочих типов недвижимости. «Самый простой способ получить широкую экспозицию по сектору — это купить общий REIT, который владеет смесью всех типов REITs/типов недвижимости. Это можно сделать с помощью VNQ компании Vanguard», — говорит Томас Хейс, председатель и управляющий член Great Hill Capital в Нью-Йорке. Этот фонд владеет 170 акционерными REITs». В число основных активов входят American Tower Corp. (AMT), Prologis Inc. (PLD) и Crown Castle International Corp. (CCI), каждый из которых составляет не менее 5% фонда.
VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT)
В то время как акционерные REIT инвестируют в недвижимость, приносящую доход, ипотечные REIT, или mREIT, инвестируют в ипотечные кредиты и ипотечные ценные бумаги, или MBS, которые приносят доход в виде процентов. Доходность mREITs, как правило, имеет более высокий потенциал заработка, чем у equity REITs. В настоящее время доходность этого фонда VanEck mREIT ETF составляет около 8%. Поскольку mREIT финансируются за счет долга, инвесторы смотрят на спред между долговыми расходами актива и доходностью ипотеки. Хейс говорит, что mREIT выигрывают от более широких спрэдов между стоимостью заимствования и доходностью ипотечных кредитов/облигаций. «Поскольку кривая доходности сейчас находится на самой крутой отметке за последние несколько лет, это хорошее время для ипотечных REITs», — объясняет он. Но инвесторы должны знать, что ипотечные инвестиционные фонды несут риск изменения процентных ставок. По мере роста ставок они становятся менее привлекательными для инвесторов». Но Хейс говорит, что в краткосрочной перспективе это не должно стать проблемой, поскольку Федеральная резервная система не начнет повышать ставки до 2022 года. «Перспективы этого класса активов многообещающие», — говорит он.
iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)
Одним из ведущих ETF на рынке недвижимости является iShares U.S. Real Estate ETF. IYR, созданный в 2000 году, имеет более 80 холдингов и, подобно VNQ, охватывает крупные названия REIT. Однако у этого фонда более высокий коэффициент расходов — 0,41%. Несмотря на то, что во многих фондах есть совпадения, одним из отличий является различный вес различных активов в каждом фонде. Оба ETF охватывают широкий спектр REITs, что может помочь управлять волатильностью. VNQ может быть более экономически эффективным, но 10-летняя среднегодовая общая доходность IYR составляет 11,2%, а VNQ — 10,8%.
Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure ETF (VPN)
Этот фонд должен понравиться инвесторам, которые хотят получить сбалансированное воздействие на некоторые из наиболее известных имен в акциях центров обработки данных, таких как Equinix Inc. (EQIX) и Digital Realty Trust Inc. (DLR). Инвестиции, поддерживающие технологическую инфраструктуру, такие как REITs, специализирующиеся на центрах обработки данных, имеют потенциал для высокого роста рынка в этом году. Поскольку зависимость от технологий ускоряется, растет спрос на цифровые структуры, поддерживающие технологию 5G и беспроводные сети связи. По данным Global X, новый фонд VPN, ETF REIT, который «стремится инвестировать в компании, управляющие REIT центрами обработки данных и другой цифровой инфраструктурой, поддерживающей рост коммуникационных сетей». Этот новый фонд, запущенный в октябре 2020 года, имеет коэффициент расходов 0,5%, и ETF предлагает сочетание получения дохода от активов недвижимости и роста от технологического сектора. Общая доходность VPN на сегодняшний день составляет 14,7%.
Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS)
Промышленные REITs — это компании, которые владеют и управляют недвижимостью, используемой для хранения, производства и распределения товаров. Этот сектор является прибыльным, поскольку электронная коммерция стала удобным и эффективным способом совершения покупок, что вызвало потребность в большем количестве складов и центров реализации товаров. Учитывая спрос на эту недвижимость, рентабельность и риск дефолта не являются непосредственными проблемами, что является ключевым преимуществом промышленных REITs. Патрик Кэрролл, генеральный директор и основатель Carroll, национальной компании по инвестициям и управлению недвижимостью, говорит, что пандемия коронавируса привела к резким изменениям в спросе на коммерческую недвижимость. «Поскольку мир остался дома, спрос на складские помещения и центры обработки данных начал резко расти из-за увеличения количества людей, заказывающих товары на дом», — объясняет он. «Это привело к увеличению потребности в хранении и доставке товаров и росту спроса на технологии, обслуживающие эти отрасли». Поскольку эта динамика все еще сохраняется, промышленные REITs могут продолжать получать выгоду от некоторых тенденций, вызванных пандемией.
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)
SCHH — это пассивно управляемый фонд, который инвестирует в акционерные REITs. Этот фонд имеет доступный коэффициент расходов 0,07%. Уникальность этого REIT ETF заключается в его структуре: Вес ни одной компании в индексе не может быть более 10%, а совокупный вес компаний, имеющих вес более 4,5%, не может быть более 22,5%. Всего в фонде около 140 холдингов, а средневзвешенная рыночная стоимость фонда составляет почти 34 миллиарда долларов. 10 крупнейших холдингов в портфеле составляют более 40% фонда. SCHH имеет смешанные подсекторальные веса, такие как специализированные REITs — 38,8%, жилищные REITs — 15,8% и промышленные REITs — 11,7%. Доходность SCHH составляет 2,11%.
Vident U.S. Diversified Real Estate ETF (PPTY)
PPTY предлагает диверсификацию для инвесторов в недвижимость. Его основные типы недвижимости включают жилые, офисные и промышленные REITs. Инвесторы, выбирающие этот ETF REIT, ценят разнообразие в типе и местоположении недвижимости, что является основным фактором при инвестировании в недвижимость. Этот фонд является мультикэп ETF, что означает, что в нем представлены компании с разным рыночным капиталом, что может помочь справиться с волатильностью рынка. PPTY фокусируется на компаниях с сильным балансом и сокращает свое участие в компаниях с высоким уровнем долга, что помогает снизить риск дефолта. Фонд был создан в 2018 году и имеет общую доходность 33,8% по состоянию на сегодняшний день. Коэффициент расходов PPTY составляет 0,49%.
Рассмотрим эти REIT ETF:
— Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
— VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT)
— iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)
— Global X Data Center Reits & Digital Infrastructure ETF (VPN)
— Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS)
— Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)
— Vident U.S. Diversified real estate ETF (PPTY)